- Vàng kéo dài đà giảm sang ngày thứ ba liên tiếp vào thứ Ba sau khi một lần nữa bị từ chối tại mức 4.200$
- Đô la Mỹ chật vật với đà phục hồi gần đây bất chấp giá Dầu cao hơn, rủi ro địa chính trị.
- Xét về mặt kỹ thuật, con đường ít trở ngại nhất dường như là hướng xuống đối với Vàng.
Vàng đang giảm sang ngày thứ ba liên tiếp vào thứ Ba, sau khi nhiều lần gặp lực bán tại mức 4.200$. Kim loại quý này đang chờ một động lực giao dịch rõ ràng trong bối cảnh bất định về triển vọng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và các rủi ro địa chính trị đang đến gần.
Vàng nhìn về phía nam khi các rủi ro địa chính trị rình rập
Vàng vẫn ở thế phòng thủ trong khi dao động trong biên độ kéo dài một tháng, khi các nhà giao dịch cân nhắc lộ trình chính sách tiền tệ của Fed sau cuộc họp tháng 10.
Theo Công cụ FedWatch của CME, kỳ vọng thị trường về một đợt tăng lãi suất vào tháng 12 vẫn ở mức 94%.
Đô la Mỹ (USD) giữ được đà tăng gần đây, được hỗ trợ bởi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ phục hồi và giá Dầu ở mức cao, tiếp tục gây áp lực lên Vàng nhạy cảm với USD.
Đồng bạc xanh đã thu hút dòng tiền trú ẩn an toàn vào thứ Hai khi tình trạng bất ổn dân sự ở nhiều khu vực của châu Âu khiến nhà đầu tư lo ngại. Trong khi đó, giá Dầu nối lại đà tăng và chạm mức cao nhất trong tháng khi các rủi ro địa chính trị giữa Hoa Kỳ (Mỹ) và Iran tái xuất hiện cùng với căng thẳng giữa Ả Rập Saudi và Houthi.
Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) cho biết vào thứ Hai rằng Tehran vẫn chưa hoàn toàn đóng eo biển Hormuz và có thể mở rộng phạm vi phong tỏa sang eo biển Bab al-Mandeb và kênh đào Suez, theo The Tehran Times.
"Phiến quân Houthi được Iran hậu thuẫn ở Yemen cho biết vào thứ Hai rằng họ đã tiến hành một số cuộc tấn công nhằm vào các mục tiêu năng lượng, sân bay và quân sự của Ả Rập Saudi," theo Reuters.
Ngoài ra, thị trường cũng đánh giá liệu việc Tổng thống Mỹ Donald Trump miễn trừ đối với xuất khẩu dầu diesel của Nga có thực sự giúp kiềm chế lo ngại lạm phát hay không.
Họ cũng giao dịch thận trọng trước các kết quả thu nhập quan trọng từ các công ty dẫn dắt trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI). Reuters cho biết kết quả của Meta sẽ được công bố vào thứ Tư và sau đó trong tuần là Tesla cùng các nhà sản xuất chip Lam Research và Texas Instruments.
Nhìn về phía trước, Vàng vẫn là giao dịch ‘bán khi hồi phục’ trong bối cảnh thiết lập kỹ thuật hàng ngày thiên về giảm giá và các rủi ro địa chính trị đang hiện hữu.
Các nhà phân tích tại Societe Generale nhấn mạnh rằng, "trớ trêu thay, vàng giao dịch đi ngang và hoàn toàn chưa thể tận dụng được sự bất ổn trên thị trường cổ phiếu và tín dụng, cũng như sự sụt giảm của lợi suất thực Mỹ." Họ cho rằng "một lời giải thích là giá đã từng bị đẩy lên bởi dòng vốn vào và hoạt động mua vào của RM," trong khi nhu cầu từ khu vực chính thức vẫn hiện hữu: trong bản tổng hợp hàng tuần vào thứ Sáu, Hội đồng Vàng Thế giới lưu ý rằng PBoC đã mua "23 tấn vàng trong tháng 9, mức lớn nhất kể từ tháng 10 năm 2023." Trong bối cảnh đó, Societe Generale kết luận rằng "điều này cho thấy dư địa tăng giá sẽ bị hạn chế và trái phiếu Kho bạc vẫn là nơi trú ẩn được ưu tiên."
Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày
Trên biểu đồ hàng ngày, XAU/USD giao dịch ở mức 4.144,18$, giữ sắc thái giảm giá trong ngắn hạn khi giá giao ngay vẫn nằm dưới tất cả các đường trung bình động giản đơn chính, với SMA 21 ngày tại 4.180,17$, SMA 100 ngày tại 4.235,25$, SMA 50 ngày tại 4.321,96$ và SMA 200 ngày tại 4.518,09$ đều đóng vai trò là nguồn cung phía trên. Chỉ báo sức mạnh tương đối (14) quanh mức 43,5 củng cố xu hướng thiên về giảm nhẹ, cho thấy động lượng yếu thay vì tình trạng quá bán khi giá trượt ra khỏi vùng giữa của chu kỳ Fibonacci retracement gần đây.
Ở phía tăng, mức kháng cự ban đầu được nhìn thấy tại SMA 21 ngày gần 4.180$, tiếp theo là mức Fibonacci retracement 23,6% tại 4.216,33$ và SMA 100 ngày tại 4.235,25$, cùng nhau tạo thành một giới hạn gần đó. Phía trên đó, mức retracement 38,2% tại 4.308,50$ và SMA 50 ngày tại 4.321,96$ đánh dấu một rào cản cao hơn, trước một vùng cung rộng hơn được xác định bởi mức retracement 50,0% tại 4.383,00$, mức 61,8% tại 4.457,50$ và SMA 200 ngày tại 4.518,09$. Ở phía giảm, hỗ trợ ngay lập tức xuất hiện quanh mốc Fibonacci neo tại 4.067,33$, với vùng bảo vệ sâu hơn tại khu vực phá vỡ đường xu hướng trước đó ở 3.997,77$ và điểm khởi đầu của đường xu hướng gần 3.990,07$ nếu áp lực bán tiếp diễn.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Lạm phát
Lạm phát đo lường mức tăng giá của một rổ hàng hóa và dịch vụ tiêu biểu. Lạm phát tiêu đề thường được thể hiện dưới dạng phần trăm thay đổi theo tháng (hàng tháng) và theo năm (hàng năm). Lạm phát cốt lõi không bao gồm các yếu tố dễ biến động hơn như thực phẩm và nhiên liệu có thể dao động do các yếu tố địa chính trị và theo mùa. Lạm phát cốt lõi là con số mà các nhà kinh tế tập trung vào và là mức mà các ngân hàng trung ương nhắm tới, được giao nhiệm vụ giữ lạm phát ở mức có thể kiểm soát được, thường là khoảng 2%.
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) đo lường sự thay đổi giá của một rổ hàng hóa và dịch vụ trong một khoảng thời gian. Chỉ số này thường được thể hiện dưới dạng phần trăm thay đổi theo tháng (hàng tháng) và theo năm (hàng năm). CPI cơ bản là con số mà các ngân hàng trung ương nhắm đến vì nó không bao gồm các đầu vào thực phẩm và nhiên liệu biến động. Khi CPI cơ bản tăng trên 2%, thường dẫn đến lãi suất cao hơn và ngược lại khi giảm xuống dưới 2%. Vì lãi suất cao hơn là tích cực đối với một loại tiền tệ, nên lạm phát cao hơn thường dẫn đến một loại tiền tệ mạnh hơn. Điều ngược lại xảy ra khi lạm phát giảm.
Mặc dù có vẻ trái ngược với thông thường, lạm phát cao ở một quốc gia sẽ đẩy giá trị đồng tiền của quốc gia đó lên và ngược lại đối với lạm phát thấp hơn. Điều này là do ngân hàng trung ương thường sẽ tăng lãi suất để chống lại lạm phát cao hơn, điều này thu hút nhiều dòng vốn toàn cầu hơn từ các nhà đầu tư đang tìm kiếm một nơi sinh lợi để gửi tiền của họ.
Trước đây, Vàng là tài sản mà các nhà đầu tư hướng đến trong thời kỳ lạm phát cao vì nó bảo toàn giá trị của nó, và trong khi các nhà đầu tư thường vẫn mua Vàng vì tính chất trú ẩn an toàn của nó trong thời kỳ thị trường biến động cực độ, thì hầu hết thời gian không phải vậy. Điều này là do khi lạm phát cao, các ngân hàng trung ương sẽ tăng lãi suất để chống lại lạm phát. Lãi suất cao hơn là tiêu cực đối với Vàng vì chúng làm tăng chi phí cơ hội khi nắm giữ Vàng so với tài sản sinh lãi hoặc gửi tiền vào tài khoản tiền gửi bằng tiền mặt. Mặt khác, lạm phát thấp hơn có xu hướng tích cực đối với Vàng vì nó làm giảm lãi suất, khiến kim loại sáng này trở thành một lựa chọn đầu tư khả thi hơn.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố mang tính chất dự báo về tương lai và chứa đựng sự rủi ro và không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ dành cho mục đích thông tin và không phải là các khuyến nghị về việc mua hoặc bán các tài sản này. Bạn nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có lỗi, sai sót hoặc sai sót trọng yếu. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này có tính chất kịp thời. Việc đầu tư vào các thị trường mở chứa đựng nhiều rủi ro, bao gồm việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn cũng như sự đau khổ về cảm xúc. Tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm việc mất toàn bộ vốn đầu tư, thuộc trách nhiệm của bạn. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc quan điểm chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của nó. Tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về thông tin được tìm thấy ở cuối các liên kết được đăng trên trang này.
Nếu không được đề cập rõ ràng trong nội dung bài viết, tại thời điểm viết bài, tác giả không nắm giữ vị thế nào đối với bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong bài viết này và không có quan hệ kinh doanh với bất kỳ công ty nào được đề cập. Tác giả không nhận được tiền công cho việc viết bài này, ngoài từ FXStreet.
FXStreet và tác giả không cung cấp các đề xuất được cá nhân hóa. Tác giả không cam đoan về tính chính xác, đầy đủ hoặc phù hợp của thông tin này. FXStreet và tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót, thiếu sót hoặc bất kỳ tổn thất, thương tích hoặc thiệt hại nào phát sinh từ thông tin này và việc hiển thị hoặc sử dụng thông tin này. Ngoại trừ các lỗi và thiếu sót.
Tác giả và FXStreet không phải là các cố vấn đầu tư đã đăng ký và không có nội dung nào trong bài viết này nhằm mục đích tư vấn đầu tư.
Đề xuất của biên tập viên
ĐỀ XUẤT CỦA BIÊN TẬP VIÊN
Đồng yên Nhật đi ngang quanh mốc 158,50 khi thị trường vẫn chưa xác định được hướng đi rõ ràng
Cặp USD/JPY ổn định quanh ngưỡng 158,50 trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Ba. Các nhà giao dịch chọn cách đứng ngoài thị trường để chờ đợi dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) quốc gia của Nhật Bản sẽ được công bố vào cuối tuần này thứ Sáu. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu Mỹ ở mức cao đang tạo lực đỡ cho đồng USD so với đồng Yên Nhật (JPY).
Chốt lời Bitcoin hạ nhiệt khi nhu cầu giao ngay vẫn yếu, Glassnode cho biết
Glassnode cho biết áp lực bán Bitcoin (BTC) đã giảm bớt nhưng nhu cầu giao ngay vẫn yếu gần 82.000$. Nguồn cung có lãi đã giảm xuống 68,2% khi kỳ hạn quyền chọn đang đến gần. Công ty phân tích blockchain Glassnode chia sẻ trong một báo cáo hôm thứ Hai rằng áp lực bán Bitcoin đã giảm bớt, nhưng nhu cầu trên thị trường giao ngay vẫn yếu, khiến tiền điện tử này không có chất xúc tác rõ ràng cho sự phục hồi.
Dự báo Bitcoin với Vàng: BTC tăng, XAU chật vật dưới 4.200$ khi quyết định của Fed vẫn là trọng tâm
Bitcoin (BTC) giao dịch cao hơn, trên 82.000$ vào thứ Hai, giúp cải thiện tâm lý chung của thị trường tiền điện tử sau đợt điều chỉnh tuần trước gần 80.000$. Việc công bố báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ (US), cho thấy lạm phát dai dẳng, đã khiến nhiều người bất ngờ và kích hoạt đợt bán tháo trong nửa sau của tuần.
Forex hôm nay: Trọng tâm là chờ công bố dữ liệu việc làm của Anh
Đồng đô la Mỹ (USD) đã lấy lại được phần nào sự ổn định, chấm dứt chuỗi hai ngày giảm liên tiếp, nhờ vào đà tăng của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ cùng những lo ngại về tình hình xã hội và chính trị tại Pháp. Chỉ số USD (DXY) đã quay trở lại trên ngưỡng quan trọng 102,00 vào thứ Hai, bù đắp một phần mức sụt giảm của tuần trước.
Quan điểm về USD: Lo ngại về AI làm giảm sức hấp dẫn của USD, không thống nhất diễn biến tiếp theo
Một báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 9 nóng hơn dự kiến của Mỹ (cơ bản +0,3% hàng tháng) lẽ ra phải có lợi cho Đồng đô la Mỹ. Thay vào đó, Đồng đô la Mỹ (USD) đã trải qua cả tuần không thể tăng giá trước tin tức lạm phát. Cả ba bài phân tích mới được công bố vào thứ Hai đều đồng ý về lý do: những “dao động AI” đã làm suy yếu sức hấp dẫn trú ẩn an toàn của Đồng bạc xanh.