THỊ TRƯỜNG HÀNG HÓA
Tổng quan
Giải thích về hàng hóa
Hàng hóa là nguyên liệu thô hoặc sản phẩm cơ bản được sử dụng để sản xuất các hàng hóa khác hoặc cung cấp dịch vụ. Chúng thường đóng vai trò trung tâm trong các giai đoạn lạm phát, khi được xem như một công cụ phòng ngừa rủi ro lạm phát. Vàng, đặc biệt, có giá trị tâm lý quan trọng như một biện pháp phòng ngừa rủi ro trước sự bất ổn kinh tế.
Nhưng các loại hàng hóa khác cũng có thể báo hiệu sự thay đổi trong chu kỳ kinh tế. Việc giá đồng chạm đáy rồi phục hồi – vốn được coi là thước đo sức khỏe kinh tế – có thể báo hiệu điều kiện bất lợi cho trái phiếu và các tiện ích công cộng, vốn rất nhạy cảm với biến động lãi suất.
Giá năng lượng ảnh hưởng đến toàn bộ nền kinh tế, ngoài ra còn có tác động tâm lý đến lạm phát. Ví dụ, giá dầu tăng được coi như một loại “thuế” đánh vào nền kinh tế vì nó có xu hướng làm chậm lại triển vọng tăng trưởng. Điều này thường dẫn đến lãi suất thấp hơn và giá trái phiếu cao hơn.
HÀNG HÓA VÀ ĐÔ LA MỸ
Hàng hóa, được định giá bằng đô la Mỹ, thường có mối quan hệ nghịch đảo với đồng USD. Một đồng USD mạnh thường tạo áp lực giảm lên giá hàng hóa, khiến chúng kém hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư.
Nhóm hàng hóa
Tương tự như các nhóm ngành trong thị trường cổ phiếu, thị trường hàng hóa cũng bao gồm nhiều nhóm, mỗi nhóm mang đến những tín hiệu kinh tế khác nhau.
Kim loại quý: Vàng, Bạc, Bạch kim và Palladium. Đồng, mặc dù chủ yếu được sử dụng cho mục đích công nghiệp, thường cũng được xếp vào nhóm này. Kim loại quý rất phổ biến trong giới giao dịch Forex nhờ giá trị tiền tệ được nhìn nhận rộng rãi.
Năng lượng: Dầu mỏ dễ chịu tác động nhất từ các cú sốc nguồn cung, căng thẳng chính trị tại các quốc gia hoặc khu vực sản xuất dầu, chính sách của Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ (OPEC), và nhu cầu biến động từ các nước mới nổi. Những yếu tố này tạo ra rủi ro đáng kể cho những ai tham gia giao dịch trong thị trường này. Giá dầu cao hơn thường tác động tiêu cực đến cổ phiếu, làm gia tăng triển vọng lạm phát và kìm hãm tăng trưởng.
Ngũ cốc: Giá ngũ cốc biến động theo cái gọi là năm mùa vụ, với chu kỳ gieo trồng và thu hoạch hình thành nên các chu kỳ giá có thể giao dịch. Tuy nhiên, những chu kỳ này chịu ảnh hưởng từ điều kiện thời tiết khó lường. Các mặt hàng nông sản chủ chốt gồm có Ngô, Đậu nành, Lúa mì và Yến mạch.
Hàng hóa mềm: Danh mục này bao gồm cà phê, nước cam, ca cao, đường và bông.
Một số hàng hóa, đặc biệt là nhóm kim loại, được coi là tài sản hữu hình vì chúng không bị hư hỏng theo thời gian. Trong khi đó, Bạc và Vàng có lợi thế về tiêu chuẩn ổn định trên toàn cầu, không giống như dầu thô Texas và Brent, vốn khác nhau về thành phần.
VÀNG GIAO NGAY - BIỂU ĐỒ HÀNG NGÀY
CHỈ SỐ ĐÔ LA MỸ - BIỂU ĐỒ HÀNG NGÀY
PALLADIUM - BIỂU ĐỒ
DẦU WTI - BIỂU ĐỒ HÀNG NGÀY
Tiền tệ hàng hóa
Tiền tệ hàng hóa được cho là có mối tương quan với giá hàng hóa. Đồng đô la Úc, đô la Canada và đô la New Zealand được coi là các đồng tiền hàng hóa vì những nền kinh tế gắn liền với các đồng tiền này nhạy cảm với biến động giá hàng hóa. Do đó, khi đánh giá bất kỳ đồng tiền hàng hóa nào, cần tính đến triển vọng kinh tế toàn cầu. Tuy nhiên, mối tương quan không đồng nghĩa với quan hệ nhân quả và những mối quan hệ này hoàn toàn có thể bị phá vỡ.
AUD/USD GIAO NGAY - 60 PHÚT
AUD
Trung Quốc là một quốc gia tiêu thụ nguyên liệu thô khổng lồ, còn Úc là một trong những nước xuất khẩu hàng đầu về kim loại, than đá và ngũ cốc, nên kỳ vọng của thị trường về nhu cầu mạnh mẽ từ Trung Quốc có thể khiến đồng đô la Úc tăng giá cùng chiều với giá hàng hóa. Sự bùng nổ tăng trưởng khu vực châu Á trong thập kỷ qua đã hỗ trợ nền kinh tế Úc, đồng thời kéo theo mức lạm phát cao hơn. Điều này giải thích tại sao Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) duy trì mức lãi suất cao hơn so với các ngân hàng trung ương lớn khác.
Truy cập trang chuyên biệt về AUD/USD.
CAD/USD GIAO NGAY (NGHỊCH ĐẢO) - 60 PHÚT
CAD
Canada là nhà sản xuất vàng lớn thứ năm và nhà sản xuất dầu lớn thứ mười bốn. Do đó, giá hàng hóa cao thường mang lại lợi ích cho các nhà sản xuất trong nước và làm tăng thu nhập từ xuất khẩu. Tuy nhiên, có một điểm cần lưu ý: mối tương quan dương khiến đồng đô la Canada trở nên đắt hơn so với đồng USD. Vì nền kinh tế Canada phụ thuộc nhiều vào nhu cầu bên ngoài từ Hoa Kỳ, một đồng CAD mạnh có thể dẫn đến nhu cầu giảm đối với hàng xuất khẩu của Canada.
Truy cập trang chuyên biệt về USD/CAD.
NZD/USD GIAO NGAY - 60 PHÚT
NZD
New Zealand chủ yếu là một nền kinh tế sản xuất hàng hóa nông nghiệp (đặc biệt là các sản phẩm từ sữa và thịt), vì vậy mức độ tương quan của nó với giá kim loại và năng lượng yếu hơn so với CAD và AUD. Tuy nhiên, nó vẫn rất nhạy cảm với tình hình kinh tế toàn cầu, đặc biệt là với các đối tác thương mại chủ chốt như Úc, Hoa Kỳ và Nhật Bản. Tư cách “đồng tiền hàng hóa” của nó cũng cần được hiểu thông qua sự phụ thuộc vào nền kinh tế Úc, và bởi vì Úc gắn liền với hàng hóa, bất kỳ thay đổi nào ảnh hưởng đến kinh tế Úc cũng sẽ tác động đến New Zealand. So với đồng yên Nhật, NZD có thể được coi là một thước đo khẩu vị rủi ro.
MỨC ĐỘ TĂNG GIÁ CỦA CÁC ĐỒNG TIỀN HÀNG HÓA VÀ USD SO VỚI RỔ 21 ĐỒNG TIỀN TOÀN CẦU LÀ BAO NHIÊU?
Chỉ số phần trăm tăng giá so sánh bốn đồng tiền chính với 21 đồng tiền được giao dịch nhiều nhất (theo thống kê của BIS). Trong số các đồng tiền này có đồng Won Hàn Quốc, Peso Mexico, Lira Thổ Nhĩ Kỳ, Real Brazil, v.v. Chỉ số này cho thấy tỷ lệ các cặp tiền đang có tín hiệu mua trên biểu đồ Point and Figure. Biểu đồ Point and Figure có đặc điểm là đưa ra tín hiệu tăng giá hoặc giảm giá một cách khách quan, dựa trên tín hiệu mua kép/ bán kép gần nhất. Chỉ số phần trăm tăng giá là một chỉ báo bề rộng thường được dùng trong các chỉ số chứng khoán, và logic của nó đã được FXStreet.com áp dụng để đo lường sức mạnh tiền tệ.
Chỉ số này có thể được đọc như một dao động chỉ báo, với biên độ dao động từ 0% đến 100%. Nó được cập nhật hàng ngày, vào thời điểm đóng cửa theo giờ GMT và được so sánh với dữ liệu cùng kỳ cách đây 5 ngày.
Phân tích hàng hóa mới nhất
Lựa chọn của biên tập viên
EUR/USD nhích lên giữa mức 1,1600; trông chờ vào Chỉ số Giá PCE của Mỹ để có động lực mới
Cặp EUR/USD thu hút một số nhà đầu tư mua vào trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Sáu và phục hồi một phần của đợt giảm giá trong ngày hôm trước từ vùng 1,1680, hoặc mức cao nhất kể từ ngày 17 tháng 10. Giá giao ngay hiện giao dịch khoảng giữa các mức 1,1600 và vẫn đang trên đà ghi nhận mức tăng cho tuần thứ hai liên tiếp.
GBP/USD: Quan điểm tích cực chiếm ưu thế trên 1,3300 trước thềm công bố dữ liệu lạm phát PCE của Mỹ
Cặp GBP/USD giao dịch ở mức phẳng gần 1,3330 trong giờ giao dịch châu Á vào thứ Sáu. Các nhà giao dịch thích chờ đợi bên lề trước báo cáo lạm phát quan trọng của Mỹ vào cuối ngày thứ Sáu. Báo cáo Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ bị hoãn cho tháng 9 có thể đưa ra một số gợi ý về lộ trình lãi suất của Mỹ.
USD/JPY chịu áp lực gần mức 155,00 do sự phân kỳ chính sách của Fed-BoJ
USD/JPY vẫn yếu gần mức 155,00 trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Sáu. Cặp này gặp khó khăn từ kỳ vọng về sự phân kỳ chính sách tiền tệ của Fed-BoJ, điều này vượt qua sự giảm sút trong Chi tiêu hộ gia đình Nhật Bản vào tháng Mười. Tất cả mọi ánh mắt đều đổ dồn vào dữ liệu Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ bị trì hoãn cho tháng Chín vào cuối ngày thứ Sáu.
Cuộc chiến giữa bò và gấu vàng kéo dài trước dữ liệu của Mỹ
Vàng gặp khó khăn quanh mức 4.200$ vào đầu ngày thứ Sáu, nhắm đến một mức đóng cửa hơi ổn định trong tuần. Đồng đô la Mỹ giảm xuống cùng với lãi suất trái phiếu chính phủ trong bối cảnh đồn đoán về việc cắt giảm lãi suất của Fed. Vàng vẫn bị giới hạn trong một phạm vi chặt chẽ; người mua từ chối từ bỏ.
WTI duy trì dưới mức 60,00$, kỳ vọng cắt giảm lãi suất Fed giảm bớt tổn thất
West Texas Intermediate, chuẩn dầu thô của Mỹ, đang giao dịch quanh mức 59,45$ trong giờ giao dịch châu Á vào thứ Sáu. Giá WTI giảm do sự gia tăng trữ lượng dầu thô của Mỹ, báo hiệu nguồn cung dư thừa.