Chốt lời Bitcoin hạ nhiệt khi nhu cầu giao ngay vẫn yếu, Glassnode cho biết

• Bitcoin giao dịch gần 82.000$ khi nhu cầu giao ngay suy yếu và áp lực bán dai dẳng đè nặng lên giá của nó.
• Nguồn cung có lãi của đồng crypto hàng đầu giảm xuống 68,2%, trong khi tỷ lệ lợi nhuận trên thua lỗ đã thực hiện giảm xuống 41,8%, cho thấy hoạt động chốt lời giảm bớt.
• Bitcoin đối mặt với biến động tiềm ẩn khi các hợp đồng quyền chọn đáo hạn, trong khi việc giảm đòn bẩy trên thị trường cổ phiếu rộng hơn đe dọa kéo giá giảm thêm.

Glassnode cho biết áp lực bán Bitcoin (BTC) đã giảm bớt nhưng nhu cầu giao ngay vẫn yếu quanh mức 82.000$. Nguồn cung có lãi giảm xuống 68,2% khi thời điểm đáo hạn quyền chọn đang đến gần.

Áp lực bán Bitcoin giảm bớt, nhưng nhu cầu giao ngay vẫn yếu

Công ty phân tích blockchain Glassnode chia sẻ trong một báo cáo hôm thứ Hai rằng áp lực bán Bitcoin đã giảm bớt, nhưng nhu cầu trên thị trường giao ngay vẫn yếu, khiến đồng tiền điện tử này không có chất xúc tác rõ ràng để phục hồi.

Glassnode cho biết chênh lệch khối lượng tích lũy giao ngay (CVD) đã giảm 24,7% trong tuần, từ -67 triệu$ xuống -83,6 triệu$. Mức giảm tiếp theo cho thấy những người tham gia thị trường tiếp tục bán trên các sàn giao dịch tập trung. Tương tự, động lượng giá của Bitcoin giảm 20%, từ 45 xuống 36, tiến gần đến ranh giới dưới của phạm vi lịch sử của nó.

Tuy nhiên, khối lượng giao dịch giao ngay vẫn tương đối ổn định, tăng 2,1% từ 5,4 tỷ$ lên 5,5 tỷ$.

"Mức doanh thu ổn định này cho thấy mức độ tham gia chung của thị trường vẫn ổn định mà không báo hiệu bất kỳ sự cạn kiệt đột ngột hay nỗ lực bứt phá nào từ các mức hiện tại," Glassnode viết.

Điều kiện phái sinh cũng cho thấy dấu hiệu áp lực bán giảm bớt, mặc dù vị thế vẫn thận trọng. Glassnode báo cáo rằng CVD của hợp đồng tương lai vĩnh viễn đã cải thiện 36,9%, tăng từ -891,1 triệu$ lên -562,7 triệu$.

Bất chấp sự phục hồi, chỉ báo này vẫn nằm dưới dải dưới của nó, cho thấy các nhà giao dịch tích cực vẫn tiếp tục ưu tiên bán hơn mua.

Lãi suất mở của hợp đồng tương lai giảm nhẹ từ 36,5 tỷ đô la xuống 36,4 tỷ đô la, tương đương mức giảm 0,3%.

"Chỉ số này đang nằm ở phần trên của phạm vi, cho thấy mức độ tham gia vẫn ở mức cao bất chấp sự sụt giảm nhẹ của các hợp đồng đang mở trên các sàn giao dịch phái sinh," báo cáo cho biết.

Khả năng sinh lời của Bitcoin giảm khi hoạt động chốt lãi hạ nhiệt

Nguồn cung Bitcoin đang có lãi cũng đã giảm, từ 70,1% xuống 68,2% trong bảy ngày, khiến khoảng hai phần ba lượng Bitcoin lưu hành đang có lãi.

Lợi nhuận và thua lỗ chưa thực hiện ròng (NUPL) giảm từ 10,5% xuống 9%, phản ánh sự sụt giảm của các khoản lãi trên giấy tờ trên toàn thị trường. Tỷ lệ lợi nhuận trên thua lỗ đã thực hiện cũng giảm xuống 41,8%, cho thấy lợi nhuận đã thực hiện giảm so với thua lỗ.

Dữ liệu của Glassnode cho thấy hoạt động chốt lãi đã hạ nhiệt cùng với giá, làm giảm động lực tức thời để các nhà nắm giữ đang có lãi bán ra. Tuy nhiên, các nhà nắm giữ ngắn hạn vẫn duy trì mức lãi chưa thực hiện cao so với phạm vi lịch sử của chỉ báo.

Trong khi đó, các kênh đầu tư truyền thống cũng đang dịch chuyển. Các nhà phân tích của QCP lưu ý hôm thứ Hai rằng các nhà đầu tư đã chuyển từ chất bán dẫn sang các lĩnh vực phòng thủ, bao gồm chăm sóc sức khỏe và ngân hàng, trong khi FTSE đã vượt trội hơn các chỉ số Mỹ nặng về công nghệ. Tuy nhiên, chưa có bằng chứng xác nhận nào cho thấy dòng vốn tổ chức đang chảy trực tiếp vào crypto.

Biến động hàm ý của BTC vẫn thấp hơn mức trung bình một năm trên tất cả các kỳ hạn, có thể giúp giữ giá trong phạm vi hiện tại. QCP cảnh báo rằng sự ổn định này có thể suy yếu khi các vị thế quyền chọn hết hạn, khiến Bitcoin dễ bị tác động hơn bởi các chất xúc tác thị trường.