Forex hôm nay: Đồng USD giảm khi dự báo Fed nâng lãi suất hạ nhiệt, chờ công bố báo cáo NFP

Đây là những thông tin cần biết vào thứ Sáu, ngày 4 tháng 9:

Đồng Đô la Mỹ đã ổn định trở lại sau khi sụt giảm so với các đồng tiền chủ chốt khác vào thứ Năm. Sau đó, trong phiên giao dịch tại Mỹ, báo cáo việc làm tháng 8 của nước này—bao gồm các số liệu về Bảng lương phi nông nghiệp (NFP), Tỷ lệ thất nghiệp và lạm phát tiền lương—sẽ được thị trường đặc biệt quan tâm.

Trong phiên giao dịch tại Mỹ hôm thứ Năm, những bình luận thận trọng từ Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Christopher Waller về khả năng thắt chặt chính sách tại cuộc họp tới đã gây áp lực lên đồng Đô la Mỹ, khiến chỉ số USD Index giảm hơn 0,5% trong ngày. Vào sáng thứ Sáu tại châu Âu, chỉ số USD Index dao động trong biên độ hẹp quanh mức 99,00.

Ông Waller đã thể hiện quan điểm bớt cứng rắn hơn một chút; điểm số trên công cụ FXS Speechtracker đạt 6,1/10 (thấp hơn mức trung bình lịch sử 6,3/10), cho thấy sự dịu lại nhẹ trong giọng điệu chính sách. Điểm mấu chốt là ông Waller có xu hướng ủng hộ việc giữ nguyên lãi suất trong tháng 9 nếu lạm phát tháng 8 tiếp tục có chuyển biến tích cực, nhưng sẽ cân nhắc tăng lãi suất nếu dữ liệu cho thấy lạm phát tăng nóng. Điều này nhấn mạnh một cách tiếp cận cân bằng, phụ thuộc vào dữ liệu thực tế, đồng thời vẫn để ngỏ khả năng tăng lãi suất. Việc ông thừa nhận cuối cùng cũng thấy dấu hiệu giảm lạm phát—song song với mức lạm phát vẫn còn cao và thái độ không chấp nhận áp lực giá cả gia tăng trở lại—đã khiến sức hút của đồng Đô la Mỹ suy giảm.

Theo công cụ CME FedWatch, xác suất tăng lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp sắp tới đã giảm xuống còn 50%, so với mức khoảng 63% vào đầu tuần.

Số lượng việc làm phi nông nghiệp (NFP) tại Mỹ được dự báo sẽ tăng 56.000 trong tháng 8, sau khi giảm bất ngờ 23.000 trong tháng 7. Tỷ lệ thất nghiệp dự kiến ​​sẽ duy trì ổn định ở mức 4,1% trong giai đoạn này.

Phản ứng của đồng Đô la Mỹ được cho là sẽ hạn chế ngay cả khi dữ liệu việc làm vượt kỳ vọng

Theo TD Securities, một báo cáo việc làm mạnh mẽ của Mỹ tự thân nó khó có thể làm thay đổi cán cân để dẫn đến quyết định hành động của Fed trong tháng 9. Ngân hàng này lập luận rằng "báo cáo việc làm mạnh là điều kiện cần nhưng chưa đủ để Fed tăng lãi suất vào tháng 9", đồng thời lưu ý rằng "yếu tố quan trọng hơn trong bức tranh tổng thể là lạm phát, bởi vì một phần sự tăng trưởng của NFP có thể được coi là sự đảo chiều sau đợt sụt giảm của tháng 7". Về tác động đến thị trường, TD dự báo phản ứng của tỷ giá sẽ ở mức khiêm tốn; họ ước tính rằng "nếu số liệu việc làm tăng vượt mức dự báo trung vị của thị trường từ 40.000 đến 50.000 như chúng tôi kỳ vọng, thì dựa trên độ nhạy lịch sử và vị thế thị trường hiện tại, đồng USD có thể sẽ tăng ngay lập tức khoảng 0,2% trong ngày."

Cặp USD/JPY phục hồi nhẹ sau đợt giảm mạnh kéo dài hai ngày và giao dịch trên mức 156,00 vào đầu phiên giao dịch châu Âu ngày thứ Sáu. Tuy nhiên, tính chung cả tuần, cặp tiền này vẫn giảm khoảng 2,5%. Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Satsuki Katayama cho biết vào thứ Sáu rằng các quan chức sẽ giám sát chặt chẽ thị trường trái phiếu với mức độ khẩn trương cao hơn.

Giá vàng (XAU/USD) đã tăng gần 2% vào thứ Năm và vượt mốc 4.500$ trước khi điều chỉnh giảm nhẹ. Trong đầu phiên giao dịch châu Âu, XAU/USD dao động trong biên độ hẹp trên mức 4.450$.

Cặp EUR/USD tăng hơn 0,3% vào thứ Năm và đóng cửa trên mức 1,1600. Cặp tiền này biến động khá yên ắng vào đầu phiên thứ Sáu và giao dịch dưới mức 1,1650. Cuối phiên hôm nay, Eurostat sẽ công bố dữ liệu Doanh số Bán lẻ tháng Bảy.

Cặp GBP/USD tiếp tục nhích lên hướng tới mốc 1,3550 sau khi đóng cửa ở vùng tích cực vào thứ Năm, nhờ được hỗ trợ bởi những bình luận mang tính thắt chặt từ Chuyên gia kinh tế trưởng của Ngân hàng Trung ương Anh (BoE), Huw Pill.

Pill phát tín hiệu về việc BoE sẽ tăng lãi suất mạnh ngay từ đầu nhưng giảm nhẹ kỳ vọng về một đợt thắt chặt kéo dài.

Những phát biểu mới nhất của Pill đạt điểm số 8,2 trên công cụ FXS Speechtracker, cao hơn một chút so với mức trung bình lịch sử là 7,9, cho thấy giọng điệu có phần cứng rắn hơn thường lệ. Việc ông công khai kêu gọi nâng Lãi suất Cơ bản lên 4% và cảnh báo về các tác động vòng hai mạnh mẽ hơn so với "thời kỳ yên ả" của chính sách lạm phát mục tiêu đã nhấn mạnh mối lo ngại về áp lực lạm phát dai dẳng, đồng thời củng cố quan điểm tích cực hơn đối với đồng GBP.

Đồng thời, thông điệp cho rằng động thái này "không nhất thiết phải là khởi đầu cho một chuỗi tăng lãi suất kéo dài và quyết liệt" đã làm dịu bớt kỳ vọng về một chu kỳ thắt chặt toàn diện, qua đó định hình sự thay đổi này theo hướng tập trung mạnh vào giai đoạn đầu thay vì một lộ trình không xác định thời hạn kết thúc.