Đồng rupiah Indonesia giảm khi đồng đô la Mỹ tăng bất chấp khả năng Fed nâng lãi suất dịu bớt

• USD/IDR tăng khi đồng USD thể hiện sự vững vàng trong bối cảnh triển vọng chính sách của Fed có sự thay đổi.
• Thống đốc Fed Waller ủng hộ việc giữ nguyên lãi suất trong tháng 9, với điều kiện các số liệu lạm phát sắp tới vẫn ổn định.
• Ngân hàng Trung ương Indonesia ghi nhận mức lạm phát được kiểm soát, nhưng rủi ro thời tiết El Niño đang đe dọa giá lương thực và tăng trưởng kinh tế.

USD/IDR USD/IDR tăng điểm sau hai ngày giảm, giao dịch quanh 17.670 trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Sáu. Cặp tiền tệ này đang tăng cao hơn khi đồng USD duy trì được đà tăng gần đây sau khi phục hồi từ mức giảm trong ngày. Tuy nhiên, đà tăng thêm của đồng bạc xanh có thể bị hạn chế do kỳ vọng về lập trường thắt chặt đối với lộ trình chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đang suy giảm.

Thống đốc Fed Christopher Waller gần đây đã phát tín hiệu ủng hộ việc giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tháng 9 sắp tới, với giả định rằng các số liệu lạm phát sắp tới không gây ra cú sốc lớn nào. Quan điểm thiên về nới lỏng (bồ câu) của Waller trái ngược hoàn toàn với những phát biểu mang tính thắt chặt của Chủ tịch Kevin Warsh một tuần trước đó. Sau những bình luận của ông Waller, kỳ vọng của thị trường đã thay đổi đáng kể; công cụ CME FedWatch cho thấy xác suất tăng lãi suất vào tháng 9 đã giảm xuống còn 50,2%, so với mức 63,2% của ngày hôm trước.

Các thành viên thị trường hiện đang hướng sự chú ý đến báo cáo việc làm tháng 8 của Mỹ để có thêm thông tin rõ ràng về các động thái tiếp theo của Fed. Các ước tính đồng thuận dự báo số lượng việc làm phi nông nghiệp (NFP) sẽ tăng thêm 56.000 việc làm, trong khi tỷ lệ thất nghiệp toàn quốc dự kiến ​​vẫn giữ nguyên ở mức 4,1%.

Đồng USD chịu áp lực khi TD Securities viện dẫn các biện pháp can thiệp tiền tệ và tác động từ phát biểu của quan chức Fed

Theo các chuyên gia chiến lược tại TD Securities, những biến động gần đây trên thị trường ngoại hối chịu ảnh hưởng bởi sự kết hợp giữa các hành động chính thức và thông điệp chính sách. Ngân hàng này nhấn mạnh rằng "can thiệp tiền tệ và tác động từ phát biểu của quan chức Fed" là những yếu tố then chốt gây áp lực lên đồng USD và hỗ trợ giá kim loại quý, đồng thời ảnh hưởng đến các vị thế giao dịch trên thị trường hợp đồng tương lai ngoại hối lớn.

Về các diễn biến trong khu vực, Phó Thống đốc Ngân hàng Trung ương Indonesia (BI) Destry Damayanti ghi nhận rằng lạm phát trong nước vẫn nằm trong phạm vi mục tiêu, đồng thời kêu gọi sự phối hợp chặt chẽ hơn giữa chính phủ, ngân hàng trung ương, khối doanh nghiệp và các nhà kinh tế để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Tuy nhiên, sự lạc quan của thị trường đã bị kìm hãm bởi những lo ngại dai dẳng rằng hiện tượng thời tiết El Niño có thể làm gián đoạn nguồn cung lương thực và gia tăng áp lực giá cả trong những tháng tới. Tâm lý thị trường vẫn duy trì sự thận trọng trước khi các dữ liệu trong nước được công bố vào tuần tới – bao gồm dự trữ ngoại hối tháng 8, chỉ số niềm tin người tiêu dùng và doanh số bán lẻ tháng 7 – những thông tin sẽ mang lại cái nhìn sâu sắc hơn về nhu cầu tiêu dùng và triển vọng chính sách tại địa phương.

Phân tích kỹ thuật: USD/IDR vẫn nằm dưới đường EMA 9 ngày

Trên biểu đồ ngày, cặp USD/IDR đang giao dịch ở mức 17.670, duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn khi vẫn nằm dưới đường Trung bình Động Hàm mũ (EMA) 9 ngày, mặc dù vẫn giao dịch trên đường EMA 50 ngày khung thời gian dài hơn. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đang ở mức gần 34 – sát ngưỡng quá bán – cho thấy dù áp lực giảm vẫn còn, nhưng động lực bán ra tức thời có thể đang dần suy yếu.

Ở chiều tăng, mức kháng cự đầu tiên nằm tại đường EMA 9 ngày quanh 17.740; cần một phiên đóng cửa trên ngưỡng này để giảm bớt áp lực giảm hiện tại và mở đường cho đà phục hồi mạnh mẽ hơn. Ở chiều giảm, xu hướng chung vẫn được hỗ trợ bởi đường EMA 50 ngày quanh 17.840 (đóng vai trò là mức nền cấu trúc cao hơn), tuy nhiên cặp tỷ giá cần phải vượt lại mức này để phát tín hiệu về một sự thay đổi bền vững hơn, thoát khỏi xu hướng yếu hiện tại.