- Vàng giảm xuống dưới 4.000$ lần đầu tiên sau ba tháng bất chấp lợi suất trái phiếu Mỹ giảm.
- Triển vọng kỹ thuật cho thấy xu hướng giảm vẫn còn nguyên vẹn trong ngắn hạn.
- Cuộc họp chính sách của Fed và dữ liệu tăng trưởng quý 3 từ Mỹ có thể tác động đến định giá của Vàng.
Vàng (XAU/USD) đã không được hưởng lợi từ lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm và khép lại tuần ở vùng tiêu cực sâu khi giá năng lượng tăng làm dấy lên lo ngại lạm phát. Cuộc họp của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) và dữ liệu tăng trưởng Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý 3 từ Hoa Kỳ (Mỹ) có thể làm gia tăng biến động của kim loại quý này.
Người bán Vàng phớt lờ lợi suất Mỹ giảm
Vàng nhích nhẹ vào đầu tuần khi đồng đô la Mỹ (USD) chật vật tìm lực cầu, với việc các nhà đầu tư không vội định giá khả năng tăng lãi suất vào tháng 10 sau những bình luận thận trọng của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Kevin Warsh về việc thắt chặt chính sách trước cuối tuần. Tuy nhiên, các dấu hiệu leo thang thêm ở Trung Đông đã hạn chế đà tăng của kim loại quý này. Mohsen Rezaei, thư ký Hội đồng An ninh Quốc gia Tối cao của Iran, cảnh báo rằng Tehran đã chuẩn bị một kế hoạch trả đũa mới cho bất kỳ cuộc tấn công nào của Mỹ-Israel. Trong khi đó, Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) cho biết một tàu chở dầu đã bốc cháy và phát nổ sau khi va phải một quả thủy lôi hải quân ở phía nam Eo biển Hormuz.
Trong bối cảnh không có dữ liệu có tác động lớn được công bố, Vàng ghi nhận mức giảm nhẹ vào thứ Ba, trước khi phục hồi kỹ thuật vào thứ Tư.
Tâm lý thị trường né rủi ro đã kéo lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm mạnh hơn vào thứ Năm, với lợi suất chuẩn kỳ hạn 10 năm lần đầu tiên giảm xuống dưới 5% trong một tháng. Tuy vậy, Vàng, vốn thường có tương quan nghịch với lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ, đã không thu hút được người mua và mất gần 3% trong ngày khi giá Dầu tăng làm dấy lên lo ngại lạm phát. Khi giá Dầu tiếp tục tăng cao hơn vào đầu ngày thứ Sáu, Vàng đã chạm mức thấp nhất kể từ giữa tháng 7, xuống dưới 4.000$.
Trong một báo cáo công bố vào thứ Sáu, các nhà phân tích tại ING giải thích rằng giá Vàng "đã không được hưởng lợi từ đợt bán tháo cổ phiếu hôm qua và mức giảm đáng kể của lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ, với lợi suất kỳ hạn 10 năm giảm trở lại xuống dưới 5%." Thay vì nhận được hỗ trợ trú ẩn an toàn, họ lưu ý rằng "giá Vàng đã chịu áp lực." Theo ING, thị trường dường như "tập trung nhiều hơn vào giá Dầu cao hơn và điều đó có thể có ý nghĩa gì đối với lạm phát — và cuối cùng là chính sách của ngân hàng trung ương," cho thấy kỳ vọng thay đổi xung quanh phản ứng chính sách đối với áp lực giá do năng lượng đang tác động mạnh hơn lên vàng thỏi so với biến động của cổ phiếu hay lợi suất Mỹ.
Dữ liệu từ Mỹ cho thấy vào thứ Sáu rằng Chỉ số Nhà quản trị mua hàng (PMI) tổng hợp sơ bộ của S&P Global đạt 57,6 trong ước tính sơ bộ tháng 10, cho thấy hoạt động kinh doanh trong khu vực tư nhân tiếp tục mở rộng với tốc độ mạnh mẽ. Với số liệu này, USD đã giữ vững vị thế trước khi bước vào cuối tuần và không cho phép XAU/USD phục hồi.
Nhà đầu tư Vàng chờ quyết định lãi suất của Fed, dữ liệu GDP Mỹ
Lịch kinh tế Mỹ sẽ không có bất kỳ dữ liệu có tác động lớn nào trong nửa đầu tuần. Do đó, diễn biến của Vàng nhiều khả năng sẽ vẫn trầm lắng cho đến khi Fed công bố quyết định lãi suất và phát hành tuyên bố chính sách vào cuối ngày thứ Tư.
Công cụ FedWatch của CME cho thấy thị trường hiện đang định giá chưa đến 10% khả năng tăng lãi suất 25 điểm cơ bản (bps). Vì vậy, quyết định giữ nguyên lãi suất chính sách tự thân sẽ không gây bất ngờ hay tạo ra phản ứng đáng kể trên thị trường. Tuy nhiên, nếu tuyên bố chính sách cho thấy nhiều nhà hoạch định chính sách đã bỏ phiếu ủng hộ tăng lãi suất, Vàng có thể chịu áp lực giảm giá ngay sau đó. Với một cuộc bỏ phiếu nhất trí giữ nguyên lãi suất chính sách, giá Vàng có thể tăng nhẹ cho đến cuộc họp báo của Chủ tịch Fed Warsh.
Trong lần xuất hiện công khai gần nhất, Warsh nói rằng ông sẽ không phán đoán trước kết quả các cuộc họp. Nếu Warsh đi ngược lại lập trường này và tái khẳng định rằng việc tăng lãi suất vào tháng 12 sẽ là cần thiết, viện dẫn các số liệu lạm phát tháng 9 và lạm phát lõi nóng hơn dự báo, XAU/USD có thể quay đầu giảm trong ngắn hạn. Theo Công cụ CME FedWatch, những người tham gia thị trường nhìn thấy xác suất khoảng 75% cho một đợt tăng lãi suất vào tháng 12, cho thấy còn dư địa cho phản ứng tích cực với USD của thị trường. Ngược lại, USD có thể khó tìm được lực cầu và cho phép Vàng nhích lên nếu Warsh xem nhẹ các lo ngại về lạm phát và nhắc lại rằng ông sẽ không đưa ra quyết định cho đến cuộc họp cuối cùng của năm.
Theo TD Securities, FOMC "có khả năng sẽ tiếp tục giữ nguyên trong tháng 10," một quyết định mà theo họ "làm tăng khả năng tăng lãi suất vào tháng 12 trong khi gia tăng rủi ro rằng các quan chức sẽ đi sau đường cong." Ngân hàng này cho rằng "trừ khi có một cú sốc bất ngờ, việc tăng lãi suất vào tháng 12 gần như đã được khóa chặt," nghĩa là "tạm dừng vào tuần tới sẽ đặt ra tiêu chuẩn rất cao để tránh một đợt tăng lãi suất bổ sung trong năm nay."
TD Securities cũng cảnh báo rằng "điều ngược lại cũng đúng: tiêu chuẩn để thị trường cảm thấy Fed đang đi sau đường cong là rất thấp." Họ lưu ý rằng "chỉ cần một báo cáo lạm phát đặc biệt xấu và/hoặc một loạt dữ liệu thị trường lao động mạnh là đủ để thị trường bắt đầu định giá xác suất cao hơn cho một đợt tăng lãi suất 50bp trong các cuộc họp sắp tới." Trong khi Warsh "khó có khả năng đưa ra định hướng tương lai," TD Securities tin rằng "một thông điệp lạm phát diều hâu có thể xoa dịu các lo ngại về độ tin cậy và khuyến khích thị trường định giá thêm thắt chặt."
Vào thứ Năm, Cục Phân tích Kinh tế Mỹ (BEA) sẽ công bố ước tính sơ bộ về tăng trưởng Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý III. Thị trường kỳ vọng nền kinh tế Mỹ sẽ tăng trưởng với tốc độ hàng năm là 3%, sau mức tăng trưởng 2,2% được ghi nhận trong quý II. Phản ứng với dữ liệu này có khả năng sẽ khá đơn giản và chỉ kéo dài trong thời gian ngắn, trừ khi có sự chênh lệch đáng kể so với kỳ vọng của thị trường. Một số liệu tích cực có thể gây áp lực lên XAU/USD, trong khi một số liệu tiêu cực có thể giúp cặp tiền này giữ vững. Cũng trong thứ Năm, BEA sẽ công bố Chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân lõi (PCE) cho tháng 9, thước đo lạm phát ưa thích của Fed.
Trong khi đó, các nhà đầu tư sẽ tiếp tục theo dõi sát sao các diễn biến ở Trung Đông và tác động của chúng lên giá Dầu. Trong ngắn hạn, mối tương quan nghịch giữa Dầu và Vàng có thể tiếp tục ảnh hưởng đến hiệu suất của kim loại quý này.
Phân tích kỹ thuật vàng: Người bán vẫn kiểm soát khi XAU/USD tiến sát vùng hỗ trợ quan trọng
Chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày đã giảm xuống dưới 40, cho thấy áp lực giảm giá đang gia tăng. Ngoài ra, Vàng vẫn nằm dưới đường xu hướng giảm dần được vẽ từ ngày 25 tháng 8. Ở phía giảm, vùng 4.000$-3.970$ (mức tĩnh, mức tròn, điểm cuối của xu hướng giảm tháng 3-tháng 8) được coi là vùng hỗ trợ quan trọng. Nếu Vàng giảm xuống dưới vùng này và không thể lấy lại, các nhà giao dịch kỹ thuật theo phe bán có thể quan tâm và mở ra cơ hội cho một đợt giảm kéo dài về phía 3.800$ (mức tĩnh, mức tròn) và 3.720$ (mức tĩnh).
Ở phía tăng, mức kháng cự đầu tiên có thể xuất hiện tại 4.150$, nơi đường xu hướng giảm dần được củng cố bởi Đường trung bình động giản đơn (SMA) 20 ngày. Trong trường hợp XAU/USD vượt qua được rào cản này, SMA 100 ngày có thể hình thành mức kháng cự tiếp theo tại 4.220$, trước 4.300$ (mức Fibonacci retracement 23,6% của xu hướng giảm tháng 3-tháng 8, SMA 50 ngày).
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố mang tính chất dự báo về tương lai và chứa đựng sự rủi ro và không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ dành cho mục đích thông tin và không phải là các khuyến nghị về việc mua hoặc bán các tài sản này. Bạn nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có lỗi, sai sót hoặc sai sót trọng yếu. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này có tính chất kịp thời. Việc đầu tư vào các thị trường mở chứa đựng nhiều rủi ro, bao gồm việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn cũng như sự đau khổ về cảm xúc. Tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm việc mất toàn bộ vốn đầu tư, thuộc trách nhiệm của bạn. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc quan điểm chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của nó. Tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về thông tin được tìm thấy ở cuối các liên kết được đăng trên trang này.
Nếu không được đề cập rõ ràng trong nội dung bài viết, tại thời điểm viết bài, tác giả không nắm giữ vị thế nào đối với bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong bài viết này và không có quan hệ kinh doanh với bất kỳ công ty nào được đề cập. Tác giả không nhận được tiền công cho việc viết bài này, ngoài từ FXStreet.
FXStreet và tác giả không cung cấp các đề xuất được cá nhân hóa. Tác giả không cam đoan về tính chính xác, đầy đủ hoặc phù hợp của thông tin này. FXStreet và tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót, thiếu sót hoặc bất kỳ tổn thất, thương tích hoặc thiệt hại nào phát sinh từ thông tin này và việc hiển thị hoặc sử dụng thông tin này. Ngoại trừ các lỗi và thiếu sót.
Tác giả và FXStreet không phải là các cố vấn đầu tư đã đăng ký và không có nội dung nào trong bài viết này nhằm mục đích tư vấn đầu tư.
Đề xuất của biên tập viên
ĐỀ XUẤT CỦA BIÊN TẬP VIÊN
Đồng đô la Mỹ duy trì lợi thế: Tại sao nhu cầu tài sản trú ẩn an toàn khiến nó giảm so với yên Nhật
Đồng Đô la Mỹ (USD) đã trải qua một trở ngại mạnh so với đồng Yên Nhật (JPY), với USD/JPY lao dốc từ vùng 158,20 xuống mức đáy trong ngày quanh 156,08 khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm và sự gia tăng tâm lý ngại rủi ro địa chính trị đã kích hoạt nhu cầu trú ẩn an toàn mạnh mẽ đối với đồng Yên.
Crypto hôm nay: Bitcoin giữ vững đường EMA 50 ngày khi Ethereum và XRP đối mặt với mức kháng cự mang tính cấu trúc
Bitcoin tăng dần vào thứ Sáu, giao dịch trên 81.000$. Vua tiền điện tử gần đây đã bảo vệ mức hỗ trợ cấu trúc gần 80.000$, củng cố triển vọng tăng giá hiện tại. Ethereum cũng nhích lên trên 2.400$, trong khi Ripple giao dịch trên 1,32$ sau khi kiểm tra mức hỗ trợ quanh 1,30$.
XRP bảo vệ mức hỗ trợ 1,30$ khi Ripple hợp tác với Arf để đưa thanh khoản thanh toán RLUSD lên XRPL
Ripple (XRP) giữ gần mức hỗ trợ vừa được xác nhận tại 1,30$ vào thứ Sáu, khi phe đầu cơ giá lên hướng tới một nhịp phục hồi ngắn hạn lên 1,40$. Đà tăng của token chuyển tiền này vẫn bị chặn bởi các mức cấu trúc, cho thấy sự phục hồi sẽ phụ thuộc vào việc bên mua có thể duy trì động lượng hay không.
Forex hôm nay: Tiếp tục biến động mạnh trước thềm công bố các dữ liệu PMI quan trọng
Đây là những thông tin cần biết vào thứ Sáu, ngày 23 tháng 10: Các cặp tiền tệ chính vẫn nằm trong phạm vi giao dịch hàng tuần của chúng vào sáng thứ Sáu tại châu Âu khi nhà đầu tư chờ đợi các báo cáo sơ bộ Chỉ số người quản trị mua hàng (PMI) tháng 10 từ Đức, Khu vực đồng euro, Vương quốc Anh (UK) và Mỹ (US).
Vàng giảm xuống mức đáy 3 tháng dưới 4.000$: đồng ý vàng chịu áp lực & không đồng ý về mức sàn
Vàng (XAU/USD) đã lao dốc xuống dưới 4.000$ để chạm mức thấp mới trong ba tháng khi giá Dầu tăng vọt làm sống lại lo ngại lạm phát trước quyết định của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vào tuần tới, và ba phân tích gần đây nhất của FXStreet đều đồng thuận về hướng đi — cả ba đều giảm giá.