Nick Mastrandrea
Market Tea Leaves
- Vàng giảm khoảng 2% tại châu Á và đang kiểm tra mốc 4.200$, một mức đã được giữ vững trong tám tuần.
- Đồng đô la đang ở gần 101 và lợi suất kỳ hạn 10 năm ở trên 5%. Cả hai vẫn đang gây bất lợi cho vàng.
- Bản đồ của tôi rất đơn giản: bán khi phá vỡ xác nhận 4.200$, hoặc chờ một nhịp bật lên tới 4.300$. Không có gì ở giữa.
Câu hỏi duy nhất quan trọng hôm nay
Vàng mở đầu tuần bằng việc lao thẳng xuống 4.200$. Mọi kế hoạch của tôi cho phiên London đều bắt đầu từ việc mức đó bị phá vỡ, được giữ vững hay chỉ là một cú phá vỡ giả. Dự báo giá vàng này được xây dựng quanh ba kịch bản đó, vì câu trả lời sẽ thay đổi hoàn toàn giao dịch.
Điều gì đã xảy ra kể từ thứ Sáu
Thiên hướng trước đó: Giảm | Độ tin cậy: Trung bình.
Khuyến nghị hôm thứ Sáu là bán khi London bật lên vào vùng 4.300$–4.316$ và nhắm mục tiêu 4.250$. Vàng đã làm đúng như vậy: nó tạo ra mức đáy tuần mới dưới 4.250$ ngay trong ngày đó. Đến thứ Sáu, giá cố gắng phục hồi nhưng không thể quay trở lại trên 4.300$, và đóng cửa tuần dưới đường này. Mức trần mà tôi đã chỉ ra đã được giữ vững suốt cả tuần, và giờ vàng đã giảm xuyên qua mục tiêu tôi đặt ra.
Vì sao điều này quan trọng
Fed đã tăng lãi suất lên 3,75–4,00% vào ngày 16 tháng 9, và 16 trong số 18 nhà hoạch định chính sách của cơ quan này kỳ vọng ít nhất một đợt tăng nữa trong năm nay. Thị trường định giá xác suất cho một động thái vào tháng 10 ở khoảng 66–70%. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đã chạm 5,23% vào tuần trước, mức cao nhất kể từ năm 2007, và sáng nay đang quay lại quanh 5,20%. Khi trái phiếu trả nhiều như vậy, một kim loại không sinh lợi suất sẽ khó nắm giữ hơn.
Đồng đô la cũng kể cùng một câu chuyện. Chỉ số Đô la Mỹ đã chạm khoảng 101,40 vào thứ Năm, mức cao nhất trong ba tháng, và hiện đang giữ gần 100,85. Vantage có mức hỗ trợ tại 100,59. Chừng nào đồng đô la còn ở trên mức đó, vàng sẽ không nhận được hỗ trợ từ phía tiền tệ.
Rồi còn điều đã không xảy ra. Cuối tuần qua, lực lượng Houthi đã tấn công Saudi Arabia, và Trump bác bỏ đề nghị của Iran về việc mở lại eo biển Hormuz. Dầu tăng. Đó là loại tin tức trước đây thường nâng vàng vào thứ Hai. Thay vào đó, vàng đã giảm hơn 6% so với mức đỉnh giữa tháng 9 trên 4.430$. Lãi suất đang chi phối.
Bản đồ
Nếu London... | Thì... | Tôi... |
|---|---|---|
Bật trở lại vào vùng 4.200–4.250$ và thất bại tại đó | Mức sàn cũ giờ đã trở thành mức trần | Bán khi nhịp bật thất bại |
Tiếp tục giảm mà không có nhịp bật | Bên bán vẫn đang kiểm soát, nhưng đã muộn để tham gia | Đừng đuổi theo. Chờ một nhịp tạm dừng và bật lên |
Tăng trở lại trên 4.250$ và giữ vững | Pha phá vỡ chỉ là một cái bẫy | Đứng ngoài. 4.300$ trở lại được chú ý |
Nếu cú bật lên thất bại
Đây là giao dịch tôi muốn. Vùng giữa 4.200$ và 4.250$ đã giữ giá vàng trong nhiều tuần, và những người mua đã bảo vệ vùng này giờ đang bị lỗ. Khi giá quay trở lại đó, nhiều người trong số họ sẽ bán ra để thoát hàng. Tôi đang chờ giá chững lại trong vùng đó rồi phá vỡ một mức đáy gần đây trên biểu đồ 15 phút. Tôi chỉ vào lệnh sau khi một nến 5 phút đóng cửa hoàn toàn. Mục tiêu đầu tiên là 4.130$, và 4.000$ là mục tiêu lớn nếu lực bán tiếp diễn. Tôi cần Chỉ số đô la Mỹ trên 100,59 và lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm trên 5%.
Nếu giá cứ tiếp tục giảm
Điều khó nhất hôm nay là không bán. Giá đã đang di chuyển rất nhanh, và bán vào một đợt giảm đã sâu hơn 6% sẽ đặt điểm dừng lỗ quá xa và rủi ro ở vị trí không phù hợp. Nếu vàng trượt thẳng xuống 4.130$ mà không có cú bật nào, tôi sẽ bỏ qua. Sẽ còn một lần kiểm tra lại khác.
Nếu giá leo trở lại trên 4.250$
Một cú phá vỡ không thể giữ vững thường là một cái bẫy. Nếu London đẩy giá trở lại trên 4.250$ và một nến 1 giờ đóng cửa tại đó, bất kỳ ai đã bán theo cú phá vỡ sẽ bị mắc kẹt, và đợt ép mua bù có thể nhanh chóng kéo giá lên tới 4.300$. Tôi sẽ đứng ngoài và đánh giá lại gần 4.300$, nơi đường trung bình động 100 ngày đang nằm.
Các mức
Cấp độ | Đó là gì |
|---|---|
4.300$ | Đường trung bình động 100 ngày, và mức trần của tuần trước |
4.240–4.250$ | Đáy khung giờ bị phá vỡ và mức thoái lui 61,8%: đỉnh của vùng bán |
4.200$ | Mức đáy tám tuần bị phá vỡ hôm nay: đáy của vùng bán |
~4.196$ | Nơi vàng đang giao dịch hiện nay |
4.130$ | Mục tiêu đầu tiên |
4.000$ | Con số tròn và mức đáy cấu trúc |
Lịch kinh tế
ForexFactory đã tắt bộ lọc, nên màu sắc tác động không hiển thị. Không có sự kiện nào hôm nay là thư mục đỏ, và không có dữ liệu nào từ phía Mỹ xuất hiện trong phiên London.
Sự kiện | Tiền tệ | Thời gian (ET / PHT) | Dự báo | Kỳ trước |
|---|---|---|---|---|
Ramsden của BoE phát biểu | GBP | 6:00 AM / 6:00 PM | — | — |
Bowman của Fed phát biểu | USD | 8:15 AM / 8:15 PM | — | — |
Lagarde của ECB phát biểu | EUR | 9:30 AM / 9:30 PM | — | — |
Các sự kiện thực sự sẽ đến vào cuối tuần: lạm phát PCE của Mỹ vào thứ Tư và dữ liệu việc làm của Mỹ vào thứ Sáu lúc 8:30 PM PHT. Hôm nay là một bài kiểm tra mức giá, không phải một giao dịch theo dữ liệu.
Các sự kiện thực sự sẽ đến vào cuối tuần: lạm phát PCE của Mỹ vào thứ Tư và dữ liệu việc làm của Mỹ vào thứ Sáu lúc 8:30 PM PHT. Hôm nay là về cú phá vỡ, không phải dữ liệu.
Tôi có thể sai ở đâu
Sau một đợt giảm mạnh như vậy, một cú bật mạnh có thể xuất hiện bất cứ lúc nào. Nếu nó đi kèm với việc đồng đô la trượt xuống dưới 100,59, lý do chính để bán sẽ suy yếu. Một tiêu đề về Iran cũng có thể cuối cùng kéo người mua quay lại với vàng như một tài sản trú ẩn an toàn.
Rủi ro lớn hơn nằm ở cuối tuần. Thị trường đang định giá thêm một đợt tăng lãi suất vào một báo cáo việc làm với dự báo chỉ +90.000, trong khi tỷ lệ thất nghiệp ở mức 4,1%. Một con số yếu sẽ khiến việc biện minh cho một đợt tăng lãi suất vào tháng 10 trở nên khó khăn hơn, và vàng có thể đảo chiều mạnh. Tôi không muốn giữ vị thế bán khống qua bản công bố vào thứ Sáu.
Ngưỡng quyết định của tôi là một nến 1 giờ đóng cửa trở lại trên 4.250$. Nếu điều đó xảy ra, tôi sẽ đứng ngoài thay vì chuyển sang mua.
Kết luận
Giảm giá, mức độ tin cậy trung bình. Mức sàn đã bị phá vỡ và đồng đô la cùng lợi suất vẫn đang bất lợi cho vàng, nhưng giá đã bị kéo giãn. Tôi chỉ bán một cú bật thất bại vào vùng 4.200$–4.250$. Không vào lệnh trong 15 phút đầu của phiên London (3:00–3:15 PM PHT), và không đuổi theo đà giảm.
Hiệu suất giao dịch được hiển thị ở đây là giả định. Cần lưu ý những tuyên bố từ chối trách nhiệm sau của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC).
Kết quả hoạt động giả định có nhiều hạn chế cố hữu, một số hạn chế được mô tả bên dưới. Chúng tôi không đảm bảo rằng bất kỳ tài khoản nào sẽ hoặc có khả năng đạt được lợi nhuận hoặc thua lỗ tương tự như các tài khoản được trình bày.
Trên thực tế, thường có sự khác biệt rõ rệt giữa kết quả hoạt động giả định và kết quả thực tế sau đó đạt được bởi bất kỳ chương trình giao dịch nào. Một trong những hạn chế của kết quả giao dịch hiệu suất giả định là chúng thường được thực hiện với lợi thế của sự suy nghĩ lại.
Ngoài ra, giao dịch giả định không liên quan đến rủi ro tài chính và không có hồ sơ giao dịch giả định nào hoàn toàn có thể giải thích được tác động rủi ro tài chính trong giao dịch thực tế. Ví dụ: khả năng chịu lỗ hoặc tuân thủ một chương trình giao dịch cụ thể mặc dù thua lỗ trong giao dịch là những điểm quan trọng cũng có thể ảnh hưởng xấu đến kết quả giao dịch thực tế.
Có rất nhiều yếu tố khác liên quan đến thị trường trong chung chung hoặc việc thực hiện bất kỳ chương trình giao dịch cụ thể nào mà không thể được tính toán đầy đủ để chuẩn bị các kết quả hoạt động giả định và tất cả những điều này có thể ảnh hưởng xấu đến kết quả giao dịch thực tế.
Giao dịch trên thị trường hàng hóa có rủi ro đáng kể và BẠN CÓ THỂ MẤT NHIỀU TIỀN, và do đó không phải ai cũng thích hợp. Bạn nên xem xét kỹ điều kiện tài chính của mình trước khi giao dịch tại các thị trường này và chỉ nên sử dụng vốn rủi ro.
Ngoài ra, các thị trường này thường có tính thanh khoản cao nên khó thực hiện lệnh ở mức giá mong muốn. Ngoài ra, trong thời kỳ biến động mạnh, giao dịch trên các thị trường này có thể bị tạm dừng do cái gọi là "thiết bị ngắt mạch" được đặt ra bởi CME để giảm bớt sự biến động đó. Trong trường hợp giao dịch tạm dừng, có thể khó hoặc không thể thoát khỏi vị thế thua lỗ.
Đề xuất của biên tập viên
ĐỀ XUẤT CỦA BIÊN TẬP VIÊN
Tin nóng: RBA nâng lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) lên 4,60%, đúng như dự báo
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) thông báo vào thứ Ba rằng họ đã nâng Lãi suất cơ bản (OCR) thêm 25 điểm cơ bản (bps) lên 4,60% từ 4,35% sau khi kết thúc cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 9. Quyết định này phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Đây là lần tăng lãi suất đầu tiên của RBA sau khi giữ nguyên lãi suất tại hai cuộc họp trước đó.
Crypto hôm nay: Bitcoin, Ethereum, XRP điều chỉnh tăng trong bối cảnh dòng tiền vào ETF suy giảm
Thị trường tiền điện tử duy trì xu hướng trung lập đến tăng giá vào thứ Ba, với Bitcoin tiến gần hơn tới một cú bứt phá lên trên 84.000$. Các altcoin phản ánh triển vọng của BTC, với Ethereum giữ trên 2.700$ và Ripple vượt qua mức 1,50$ đã giành lại được.
Dự báo giá Dogecoin: DOGE kiểm tra vùng hỗ trợ tại đường EMA 200 ngày khi phe mua tìm cách phục hồi
Dogecoin (DOGE) đang kiểm tra một mức hỗ trợ quan trọng gần 0,092$ vào thứ Ba, với Phe đầu cơ giá lên tìm cách ngăn chặn một đợt điều chỉnh sâu hơn. Trong khi đó, dòng tiền tiếp tục chảy vào các quỹ hoán đổi danh mục (ETF) giao ngay của meme coin và việc cá voi tích lũy khi giá giảm mang lại một số hỗ trợ, nhưng vị thế phái sinh trái chiều cho thấy đà tăng vẫn còn thận trọng.
Forex hôm nay: Đồng đô la Mỹ giữ ổn định, chờ phát biểu từ quan chức Fed và Mỹ công bố dữ liệu
Đây là những thông tin cần biết vào thứ Ba, ngày 29 tháng 9: Đồng đô la Mỹ (USD) vẫn duy trì được sức mạnh trước các đồng tiền chủ chốt sau phiên giao dịch trầm lắng hôm thứ Hai. Trong nửa sau của ngày, lịch trình kinh tế Mỹ sẽ công bố Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng tháng 9 và dữ liệu về Số lượng việc làm cần tuyển dụng (JOLTS) tháng 8.
Dự báo giá vàng: XAU/USD xuất hiện nhịp hồi phục kỹ thuật trước thềm Mỹ công bố dữ liệu việc làm
Vàng đang cố gắng phục hồi yếu ớt từ mức đáy tám tuần tại 4.110$, được chạm tới vào thứ Hai, tạm dừng đợt bán tháo mạnh vào đầu ngày thứ Ba. Vàng đang chứng kiến một đợt bật lên kỹ thuật khi bên bán tạm nghỉ, với đồng đô la Mỹ (USD) bước vào giai đoạn tích luỹ tăng giá cùng với lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ.