- Vàng bật lên từ mức đáy tám tuần tại 4.110$ vào đầu ngày thứ Ba, chờ dữ liệu việc làm JOLTS của Mỹ.
- Đồng đô la Mỹ bước vào giai đoạn tích luỹ tăng giá cùng với lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ; các cược tăng lãi suất của Fed vẫn tiếp diễn.
- Vàng xác nhận phá vỡ mô hình nêm giảm, trong khi RSI hàng ngày vẫn giảm giá.
Vàng đang cố gắng phục hồi yếu ớt từ mức đáy tám tuần tại 4.110$, được chạm tới vào thứ Hai, tạm dừng đợt bán tháo mạnh vào đầu ngày thứ Ba.
Vàng vẫn dễ tổn thương khi dữ liệu việc làm của Mỹ đang đến gần
Vàng đang chứng kiến một đợt bật lên kỹ thuật khi bên bán tạm nghỉ, với đồng đô la Mỹ (USD) bước vào giai đoạn tích luỹ tăng giá cùng với lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ.
Đợt bán tháo trái phiếu toàn cầu đã sâu hơn vào thứ Hai, đưa đợt bán tháo hàng tháng lên mức mạnh nhất trong hai năm và đẩy lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn lên mức cao nhất trong 19 năm, trên 5,27%.
Lợi suất tăng vọt đã kích hoạt một đợt lao dốc mạnh trên thị trường chứng khoán toàn cầu, khiến chúng kém hấp dẫn hơn như một khoản đầu tư thay thế. Kết quả là, trạng thái 'bán mọi thứ' đã diễn ra, và Vàng sụt gần 4%. Các nhà đầu tư đã thanh lý các vị thế mua Vàng để bù đắp thua lỗ trên thị trường trái phiếu và chứng khoán.
Kim loại quý này cũng đối mặt với lực cản từ việc gia tăng đặt cược vào khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất vào tháng 10, điều này đã hỗ trợ USD và gây áp lực nặng nề lên các tài sản không sinh lợi suất như Vàng.
Theo công cụ FedWatch của CME Group, thị trường đang định giá 70% khả năng tăng lãi suất vào tháng 10.
Giá Dầu cao hơn, trong bối cảnh căng thẳng Mỹ-Iran và các mối đe dọa mới về các cuộc tấn công của Mỹ nhằm vào Iran, đang giữ lợi suất toàn cầu, bao gồm cả lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ, ở mức cao hơn. Điều này tạo ra rủi ro giảm giá lớn đối với kim loại quý.
Ngay cả sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump bác bỏ đề nghị ngừng bắn của Iran vào cuối tuần qua, Ngoại trưởng Iran Abbas Araghchi vào thứ Hai cho biết Tehran đã thảo luận các đề xuất với các bên trung gian Qatar để chuyển tới Mỹ, khi ông để cho phía Mỹ tự quyết định liệu họ muốn chọn một thỏa thuận hay hòa bình.
Giữa bế tắc ở Trung Đông, lợi suất tăng vọt và kỳ vọng Fed diều hâu, Vàng vẫn dễ tổn thương trước các rủi ro giảm giá tiếp theo, và bất kỳ nhịp phục hồi nào cũng có khả năng bị bán ra trừ khi Báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ vào thứ Sáu gây thất vọng đáng kể và làm dịu bớt kỳ vọng về ít nhất hai đợt tăng lãi suất nữa trong năm nay.
Trong thời gian chờ đợi, trọng tâm sẽ vẫn là Khảo sát số vị trí tuyển dụng JOLTS của Mỹ sắp công bố và hàng loạt bài phát biểu từ một số nhà hoạch định chính sách của Fed để tạo động lực giao dịch mới cho Vàng.
Cook cảnh báo rủi ro lạm phát dai dẳng từ AI và địa chính trị, giữ lập trường Fed diều hâu
Thống đốc Fed Cook đưa ra giọng điệu hơi diều hâu hơn thường lệ, với điểm số FXS Speechtracker 7/10 chỉ nhỉnh hơn mức trung bình lịch sử 6,9/10 và nhấn mạnh các áp lực lạm phát đang tiếp diễn từ Trí tuệ nhân tạo và xung đột ở Trung Đông. Trong khi thừa nhận rằng năng suất do AI thúc đẩy sẽ mang lại mức giảm phát khiêm tốn trong vài năm tới, Cook nhấn mạnh rằng những lợi ích này sẽ không đến kịp để bù đắp cho áp lực giá cả đang lan rộng trong năm nay và nhấn mạnh rằng thị trường lao động đang ở vị thế tốt để hấp thụ thêm các đợt tăng lãi suất, ngay cả khi AI có thể tạm thời làm tăng thất nghiệp và khiến Fed có ít dư địa cắt giảm lãi suất mà không khơi lại lạm phát. Cách diễn đạt có điều kiện về "số lượng và mức độ" của các động thái lãi suất trong tương lai vẫn để ngỏ khả năng thắt chặt thêm, tùy thuộc vào dữ liệu.
Chỉ số Tâm lý Fed FXS giảm 0,63 điểm xuống 146,89, cho thấy mức độ diều hâu được cảm nhận đã giảm nhẹ bất chấp giọng điệu cao hơn mức cơ sở của bài phát biểu. Với chỉ số vẫn nằm sâu trong vùng diều hâu, cao hơn nhiều so với mốc trung tính 100, động thái này cho thấy thị trường xem các phát biểu của Cook là củng cố lập trường chính sách vốn đã hạn chế chứ không phải làm gia tăng đáng kể xu hướng thắt chặt của Fed.
Phân tích kỹ thuật giá Vàng: Biểu đồ ngày
Trên biểu đồ ngày, XAU/USD giao dịch ở mức 4.135,00$, duy trì dưới các đường trung bình động giản đơn (SMA) 21 ngày, 50 ngày và 100 ngày, vốn tập trung quanh vùng 4.290$ đến 4.330$, điều này giữ cho xu hướng ngắn hạn nghiêng về giảm giá. Kim loại này cũng vẫn ở dưới xa đường SMA 200 ngày quanh 4.539$, củng cố giọng điệu bị giới hạn trong trung hạn, trong khi đường xu hướng kháng cự dốc xuống từ 4.519$ tiếp tục hạn chế các nỗ lực phục hồi. Chỉ báo sức mạnh tương đối (14) gần 36 cho thấy động lượng yếu nhưng chưa rơi vào điều kiện quá bán rõ rệt, hàm ý rằng người bán vẫn kiểm soát, dù đà giảm ngay lập tức có thể được làm dịu.
Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy tại đáy đường xu hướng tăng gần 3.990$, nơi lực mua khi giá điều chỉnh có thể xuất hiện nếu nhịp thoái lui hiện tại kéo dài. Ở chiều tăng, dải kháng cự đầu tiên được xác định bởi đường SMA 100 ngày tại 4.292$, tiếp theo sát là đường SMA 50 ngày tại 4.321$ và đường SMA 21 ngày tại 4.325$, tạo thành một vùng cung dày đặc mà Vàng cần giành lại để làm dịu áp lực giảm giá. Phía trên các mức này, đường xu hướng kháng cự đi xuống từ đỉnh 4.519$ và đường SMA 200 ngày gần 4.539$ tạo thành một rào cản cao hơn, và chỉ khi phá vỡ bền vững lên trên khu vực này mới cho thấy một sự đảo chiều tăng giá bền vững hơn.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Việc làm
Điều kiện thị trường lao động là yếu tố chính để đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và do đó là động lực chính cho việc định giá tiền tệ. Việc làm cao hoặc thất nghiệp thấp có tác động tích cực đến chi tiêu của người tiêu dùng và do đó là tăng trưởng kinh tế, thúc đẩy giá trị của đồng tiền địa phương. Hơn nữa, thị trường lao động rất chặt chẽ - tình trạng thiếu hụt lao động để lấp đầy các vị trí tuyển dụng - cũng có thể có tác động đến mức lạm phát và do đó là chính sách tiền tệ vì nguồn cung lao động thấp và nhu cầu cao dẫn đến mức lương cao hơn.
Tốc độ tăng lương trong một nền kinh tế là yếu tố then chốt đối với các nhà hoạch định chính sách. Tăng trưởng lương cao có nghĩa là các hộ gia đình có nhiều tiền hơn để chi tiêu, thường dẫn đến tăng giá hàng tiêu dùng. Ngược lại với các nguồn lạm phát biến động hơn như giá năng lượng, tăng trưởng lương được coi là thành phần chính của lạm phát cơ bản và dai dẳng vì việc tăng lương không có khả năng bị đảo ngược. Các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới chú ý chặt chẽ đến dữ liệu tăng trưởng lương khi quyết định chính sách tiền tệ.
Trọng số mà mỗi ngân hàng trung ương phân bổ cho các điều kiện thị trường lao động phụ thuộc vào mục tiêu của họ. Một số ngân hàng trung ương có nhiệm vụ rõ ràng liên quan đến thị trường lao động ngoài việc kiểm soát mức lạm phát. Ví dụ, Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) có nhiệm vụ kép là thúc đẩy việc làm tối đa và ổn định giá cả. Trong khi đó, nhiệm vụ duy nhất của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) là kiểm soát lạm phát. Tuy nhiên, và bất chấp bất kỳ nhiệm vụ nào họ có, các điều kiện thị trường lao động là một yếu tố quan trọng đối với các nhà hoạch định chính sách vì tầm quan trọng của dữ liệu như một thước đo sức khỏe của nền kinh tế và mối quan hệ trực tiếp của chúng với lạm phát.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố mang tính chất dự báo về tương lai và chứa đựng sự rủi ro và không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ dành cho mục đích thông tin và không phải là các khuyến nghị về việc mua hoặc bán các tài sản này. Bạn nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có lỗi, sai sót hoặc sai sót trọng yếu. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này có tính chất kịp thời. Việc đầu tư vào các thị trường mở chứa đựng nhiều rủi ro, bao gồm việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn cũng như sự đau khổ về cảm xúc. Tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm việc mất toàn bộ vốn đầu tư, thuộc trách nhiệm của bạn. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc quan điểm chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của nó. Tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về thông tin được tìm thấy ở cuối các liên kết được đăng trên trang này.
Nếu không được đề cập rõ ràng trong nội dung bài viết, tại thời điểm viết bài, tác giả không nắm giữ vị thế nào đối với bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong bài viết này và không có quan hệ kinh doanh với bất kỳ công ty nào được đề cập. Tác giả không nhận được tiền công cho việc viết bài này, ngoài từ FXStreet.
FXStreet và tác giả không cung cấp các đề xuất được cá nhân hóa. Tác giả không cam đoan về tính chính xác, đầy đủ hoặc phù hợp của thông tin này. FXStreet và tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót, thiếu sót hoặc bất kỳ tổn thất, thương tích hoặc thiệt hại nào phát sinh từ thông tin này và việc hiển thị hoặc sử dụng thông tin này. Ngoại trừ các lỗi và thiếu sót.
Tác giả và FXStreet không phải là các cố vấn đầu tư đã đăng ký và không có nội dung nào trong bài viết này nhằm mục đích tư vấn đầu tư.
Đề xuất của biên tập viên
ĐỀ XUẤT CỦA BIÊN TẬP VIÊN
WTI tăng trên 92,00$ giữa đàm phán Mỹ-Iran do Qatar làm trung gian và Saudi khởi động lại đường ống
Dầu thô West Texas Intermediate (WTI) loại dầu chuẩn của Mỹ đang giao dịch quanh mức 92,05$ trong những giờ đầu phiên giao dịch châu Á ngày thứ Ba. Giá dầu WTI tăng nhẹ khi các nhà giao dịch tiếp tục đánh giá thông tin về việc các nhà trung gian Qatar cam kết tổ chức đàm phán với Mỹ và Iran, với hy vọng đạt được thỏa thuận hòa bình nhằm mở lại eo biển Hormuz.
NEAR: Intents ngăn chặn hơn 50 triệu$ trong các nỗ lực rửa tiền liên quan đến vụ khai thác Bitget
NEAR Intents, một giao thức giao dịch xuyên chuỗi, đã chặn hơn 50 triệu$ trong các dòng tiền rửa tiền bị nghi ngờ liên quan đến vụ khai thác Bitget gần đây, đồng thời đóng băng 503.000$ trong quá trình thực thi. Theo một báo cáo hôm thứ Hai, biện pháp can thiệp này được thực hiện thông qua SHIELD, hệ thống tình báo rủi ro của giao thức, hệ thống giám sát các giao dịch để phát hiện liên kết với các vụ tấn công và các hoạt động bất hợp pháp khác.
Dự báo giá NEAR: NEAR Intents chặn hơn 50 triệu$ khi nỗ lực rửa tiền liên quan khai thác Bitget
NEAR Intents, một giao thức giao dịch xuyên chuỗi, đã chặn hơn 50 triệu đô la trong các dòng tiền rửa tiền liên quan đến vụ khai thác gần đây của Bitget, đồng thời đóng băng 503.000 đô la trong quá trình thực thi.
Forex hôm nay: Trọng tâm là quyết định lãi suất của RBA và bài phát biểu của quan chức Fed
Đồng Đô la Mỹ (USD) mở đầu tuần với mức tăng nhẹ, tiếp tục xu hướng tăng gần đây và bỏ lại phía sau sự chững lại của phiên thứ Sáu. Trong khi đó, việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tiếp tục thắt chặt chính sách vẫn là tâm điểm của mọi cuộc thảo luận, đồng thời căng thẳng leo thang trở lại tại Trung Đông tiếp tục hỗ trợ đồng bạc xanh và hạn chế đà giảm.
Vàng vừa thủng mốc 4.200$: Vàng có thể giảm sâu đến đâu nếu Fed phát đi các tín hiệu như hiện tại
Giá vàng đang giao dịch dưới mức 4.200$/ounce lần đầu tiên kể từ ngày 5 tháng 8, thấp hơn hơn 25% so với mức kỷ lục hồi tháng Một. Toàn bộ đà giảm kể từ cuối tháng 8 diễn ra trong bối cảnh các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) liên tục lên tiếng ủng hộ việc tăng lãi suất.