Báo cáo vị thế CFTC: Đồng đô la Mỹ bán ròng ở mức thấp nhất trong nhiều năm

Dữ liệu từ Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) cho tuần kết thúc vào ngày 5 tháng 8 cho thấy rằng thị trường FX chủ yếu theo dõi các kỳ vọng về thời hạn thương mại của Tổng thống Trump (sẽ bị hoãn lại một lần nữa) và suy đoán về cách Nhà Trắng có thể ảnh hưởng đến sự độc lập của Cục Dự trữ Liên bang, tất cả trong bối cảnh một cuộc tranh luận về ai có thể thay thế Chủ tịch Jerome Powell.

Các nhà đầu cơ không thương mại đã trở nên bi quan hơn về Đô la Mỹ (USD) trong tuần trước, nâng vị thế bán ròng lên trên 7K hợp đồng — lần đầu tiên điều này xảy ra kể từ tháng 3 năm 2021. Thêm vào đó, lãi suất mở giảm xuống mức thấp nhất trong hai tháng khoảng 30K hợp đồng. Sự tăng cường ngắn hạn của Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) lên mức cao nhất trong ba tháng, vượt qua mốc tâm lý 100,00, nhanh chóng phai nhạt. Sự đảo chiều này một phần được thúc đẩy bởi một báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp thất vọng, cho thấy chỉ có 74K việc làm được thêm vào trong tháng 7.

Các nhà đầu cơ đã cắt giảm thêm vị thế mua ròng trong Yên Nhật (JPY), đưa nắm giữ xuống chỉ hơn 82K hợp đồng — mức thấp nhất kể từ giữa tháng 2. Các nhà giao dịch tổ chức (chủ yếu là quỹ phòng hộ) cũng đã cắt giảm vị thế bán ròng, đưa cược giảm giá xuống mức thấp nhất trong nhiều tháng gần 87,3K hợp đồng. Tuy nhiên, lãi suất mở đã tăng lên mức cao nhất trong tám tuần khoảng 337,4K hợp đồng. Trong thời gian này, USD/JPY đã có một sự điều chỉnh đáng kể từ mức cao nhất trong năm tháng gần 151,00 xuống khu vực 147,00, chủ yếu do động lực từ đồng bạc xanh.

Trong Euro (EUR), sự thèm muốn đầu cơ đã giảm trong ba tuần liên tiếp, với vị thế mua ròng giảm xuống mức thấp nhất trong năm tuần khoảng 116K hợp đồng. Các nhà giao dịch thương mại cũng đã giảm vị thế bán ròng xuống khoảng 163,5K hợp đồng, hoặc mức đáy trong nhiều tuần. Thêm vào đó, lãi suất mở giảm xuống mức thấp nhất trong bốn tuần khoảng 828,3K hợp đồng. Sự giảm mạnh của EUR/USD dường như đã dừng lại ngay dưới mức 1,1400, kích thích một sự phục hồi đáng kể sau đó.

Tâm lý giảm giá vẫn không thay đổi đối với Bảng Anh (GBP) khi vị thế bán ròng không thương mại tăng lên khoảng 33,3K hợp đồng — mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2024. Thêm vào đó, lãi suất mở giảm nhẹ xuống 206,2K hợp đồng nhưng vẫn ở gần mức cao trong nhiều tuần. Sự giảm mạnh của GBP/USD đã tìm thấy hỗ trợ tốt trong khoảng 1,3150–1,3140, mở đường cho một động thái vững chắc trở lại trên mức 1,3300 trong những ngày tiếp theo.

Trong Vàng, vị thế mua ròng đầu cơ đã tăng lên mức cao nhất trong hai tuần vừa qua, chỉ trên 237K hợp đồng, với lãi suất mở tăng lên gần 450K. Giá của kim loại màu vàng đã phục hồi sau khi giảm xuống mức thấp gần 3.280$, nhắm lại vào mốc quan trọng 3.400$ mỗi ounce.

Các vị thế bán ròng không thương mại trong VIX đã tăng lên khoảng 86,5K hợp đồng — mức cao nhất kể từ tháng 9 năm 2022 — chủ yếu do sự gia tăng của các vị thế bán ròng tổng. Lãi suất mở cũng tăng lên gần 451K hợp đồng, mức cao nhất trong một năm. VIX đã giảm mạnh từ các đỉnh điểm do NFP dẫn dắt gần 22,00 xuống khoảng 17,00, vẫn nằm trong phạm vi củng cố đã tồn tại kể từ đầu tháng 5.