Yên Nhật đi ngang khi dữ liệu Mỹ vẫn vững chắc

• USD/JPY đang nhích xuống vào thứ Sáu và hướng tới một tuần giảm, giữ ngay trên vùng hỗ trợ trung hạn quan trọng.
• Lạm phát Nhật Bản vững và các khảo sát kinh doanh tháng 8 mạnh hơn đã đẩy xác suất BoJ tăng lãi suất trong tháng 9 lên khoảng 80%, hỗ trợ đồng yên.
• Ra mắt Jackson Hole của Warsh vào tuần tới và quyết định của Ngân hàng trung ương Nhật Bản là những yếu tố phá vỡ biên độ.

Đồng Đô la Mỹ (USD) đang đi ngang so với đồng yên Nhật (JPY). USD/JPY được giao dịch quanh vùng 159,00 thấp vào thời điểm viết bài vào thứ Sáu.

Tại Nhật Bản, lạm phát tháng 7 tăng tốc với giá tiêu dùng toàn phần tăng 1,9% so với cùng kỳ năm trước và các thước đo lõi cũng vững hơn, trong khi các khảo sát kinh doanh tháng 8 cho kết quả mạnh hơn dự kiến. Cùng nhau, những dữ liệu này đã củng cố kỳ vọng rằng Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) sẽ tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 9, với thị trường hoán đổi hiện định giá khoảng 80% khả năng có động thái này. Niềm tin đó đang đóng vai trò chủ đạo đối với đồng yên.

Một nền kinh tế Hoa Kỳ (Mỹ) bền bỉ đang kéo theo hướng ngược lại. Các khảo sát Chỉ số người quản lý mua hàng (PMI) sơ bộ của S&P Global công bố vào thứ Sáu cho thấy hoạt động khu vực tư nhân tăng tốc. Chỉ số Tổng hợp tăng vọt lên 56 từ mức 54,5 nhờ số liệu Dịch vụ mạnh, dù Sản xuất giảm và thấp hơn dự báo. Dữ liệu vững như vậy hỗ trợ quan điểm lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn đối với chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và tạo nền cho đồng bạc xanh, ngay cả khi đồng bạc xanh đang hướng tới một tuần giảm.

Bộ Tài chính Mỹ cho biết họ sẽ ít nhất tăng gấp đôi hoạt động mua lại trái phiếu kỳ hạn dài để giảm bớt căng thẳng trên thị trường trái phiếu và kìm hãm lợi suất, trong khi việc Washington chuyển hướng sang các biện pháp trừng phạt kinh tế đối với Iran, thay vì các cuộc tấn công quân sự tiếp theo, đã cải thiện khẩu vị rủi ro. Điểm cuối cùng này bất lợi cho đồng yên vì tâm lý rủi ro sáng sủa hơn thường gây áp lực lên đồng tiền trú ẩn an toàn, nhưng niềm tin vào việc BoJ tăng lãi suất và lợi suất Mỹ mềm hơn đã đủ để bù đắp.

Biên độ nhiều khả năng sẽ chưa bị phá vỡ cho đến khi lịch sự kiện buộc phải như vậy. Tân Chủ tịch Fed Kevin Warsh sẽ có màn ra mắt tại Jackson Hole vào thứ Sáu tới, và Ngân hàng trung ương Nhật Bản sẽ quyết định vào ngày 18 tháng 9. Cho đến lúc đó, đồng USD yếu và lập luận vững chắc cho việc BoJ thắt chặt khiến rủi ro nghiêng nhẹ về phía giảm, với đường trung bình 200 ngày là mức then chốt.

Phân tích kỹ thuật ngắn hạn:

Trên biểu đồ 4 giờ, USD/JPY giao dịch ở mức 159,02, giữ thiên hướng tăng nhẹ trong ngắn hạn khi vẫn nằm trên cả Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 kỳ tại 158,81 và SMA 20 kỳ tại 158,91. Việc các đường SMA này tập trung ngay dưới giá cho thấy bối cảnh hỗ trợ, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) quanh mức 51 cho thấy động lượng trung tính, hàm ý sự tích lũy hơn là mở rộng xu hướng mạnh mẽ trong ngắn hạn.

Ở chiều tăng, kháng cự ban đầu xuất hiện tại ngưỡng cản ngang 159,04, tiếp theo sát là mức chặn tiếp theo tại 159,13, tạo thành một trần hẹp mà phe đầu cơ giá lên cần vượt qua để mở khóa thêm đà tăng. Ở chiều giảm, hỗ trợ ngay lập tức nằm gần vùng giao dịch hiện tại, với SMA 20 kỳ tại 158,91 và mức ngang 158,87 tạo thành vùng cầu đầu tiên, trước SMA 100 kỳ tại 158,81 và một mức sàn sâu hơn tại 158,63, vốn sẽ hạn chế các đợt thoái lui khi xu hướng tích cực rộng hơn vẫn còn duy trì.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)