- USD/JPY giảm xuống 162,38 vào thứ Năm, một phiên giảm hiếm hoi sau khi giảm từ mức cao nhất trong bốn thập kỷ được thiết lập đầu tuần.
- Can thiệp mùa xuân với tổng cộng kỷ lục 11,73 nghìn tỷ Yên đã bị vượt qua, với thị trường giao dịch trên vùng kích hoạt trong khi Bộ Tài chính giữ im lặng theo thiết kế.
- Báo cáo lạm phát của Hoa Kỳ vào tuần tới mang theo sự đồng thuận tiêu cực hàng tháng, đe dọa khoảng cách lợi suất tài trợ cho giao dịch carry đông đúc nhất thế giới.
Đồng Đô la Mỹ so với Yên Nhật giảm khoảng một phần mười phần trăm vào thứ Năm, giao dịch ngay dưới mức 162,50 sau khi giảm từ mức cao nhất trong bốn thập kỷ được in ra đầu tuần. Các phiên giảm giá đã trở thành những món đồ sưu tầm kể từ đáy tháng 5, và phiên này diễn ra trên một bối cảnh hỗ trợ cho đồng Đô la: số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu vững chắc của Mỹ, các bình luận mang lập trường diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), và một mức phí chiến tranh mới trong Dầu thô sau đêm thứ hai liên tiếp các cuộc không kích của Hoa Kỳ vào Iran.
Một đợt tăng giá ngừng phản ứng với nguồn nhiên liệu của chính nó
Thứ Năm mang lại cho đồng Đô la mọi thứ mà nó thường muốn, bắt đầu với số liệu Đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu là 215 nghìn lúc 12:30 GMT so với đồng thuận 218 nghìn. Một thành viên có quyền biểu quyết của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đã đưa ra nhận xét được đánh giá là rất diều hâu lúc 13:00 GMT, một thành viên khác phát biểu lúc 17:30 GMT, và lực lượng Mỹ đã tấn công khoảng 90 mục tiêu trên khắp Iran qua đêm sau khi Tehran tấn công tàu thương mại ở Eo biển Hormuz.
Nhật Bản nhập khẩu gần như toàn bộ năng lượng của mình, điều này khiến mỗi tiêu đề về Hormuz trở thành một loại thuế thương mại đối với đồng Yên và giải thích cách cặp tiền này đạt mức cao nhất kể từ năm 1986 ngay từ đầu. Việc cặp tiền không tiến triển trong một ngày thuận lợi như vậy là dấu hiệu: khi một xu hướng tăng ngừng tiến triển trên dòng tin tốt nhất, người mua biên đã ở vị thế mua dài. Chỉ báo Stochastic Relative Strength Index (RSI) thoát khỏi vùng quá mua gần 74 trong khi giá đình trệ dưới 163,00 cũng nói lên điều tương tự dưới dạng dao động.
Vùng can thiệp Yentervention đang dưới chân, không phải trên đường chân trời
Việc khung cảnh trở lại vùng nguy hiểm can thiệp bị sai về mặt địa lý, vì thị trường chưa bao giờ rời đi. Đợt can thiệp mở đầu tháng 4 diễn ra sau khi cặp tiền vượt qua 160,00; các chiến dịch tháng 4 và tháng 5 cộng lại đạt tổng kỷ lục 11,73 nghìn tỷ Yên, gấp khoảng đôi lần nỗ lực lớn nhất trước đó, và cặp tiền vẫn lấy lại mức can thiệp trong vòng sáu tuần. Ở mức giá hiện tại, mọi vị thế mua Đô la mới đều được khởi tạo trên ngưỡng đau đớn cuối cùng được biết đến của Bộ Tài chính.
Chính sách hiện tại của Tokyo đổi cảnh báo lấy phục kích: không có đường ranh công khai, ngôn ngữ sẵn sàng chung chung từ Bộ trưởng Tài chính Satsuki Katayama, và thực thi được thời gian hóa để gây thiệt hại tối đa cho các vị thế bán Yên ngắn hạn bị kéo căng. Đợt tăng mạnh và ngắn ngủi của đồng Yên vào ngày 2 tháng 7 vẫn chưa được xác định cho đến khi dữ liệu can thiệp hàng tháng được công bố vào cuối tháng 7, đúng như cách một cuộc thăm dò bí mật nên diễn ra. Có những hạn chế, từ việc ghi sổ tự do của Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) đến xu hướng tái lạm phát của Thủ tướng Sanae Takaichi, nhưng chúng khiến Bộ Tài chính chọn lọc hơn là vắng mặt.
Giao dịch hội tụ mà Tokyo muốn và Washington có thể cung cấp
Khoảng cách chính sách đang thu hẹp từ cả hai phía, với Ngân hàng Nhật Bản đã nâng lãi suất chính sách lên 1,00% vào tháng 6 và chương trình chính sách được sửa đổi của chính phủ hiện kêu gọi chính sách tiền tệ hỗ trợ tăng trưởng giá ổn định, ngôn ngữ này được hiểu như là sự che chắn chính trị cho việc thắt chặt thêm thay vì hạn chế nó. Về phía Mỹ, thị trường định giá khoảng ba phần tư khả năng Fed giữ nguyên lãi suất vào tháng 7, bảng lương tháng 6 ở mức 57 nghìn làm suy yếu trường hợp tăng lãi suất, và biểu đồ dấu chấm diều hâu là tin cũ đối với bất kỳ ai nắm giữ đồng Đô la.
Báo cáo Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) tuần tới là nơi toán học carry được kiểm toán. Đồng thuận lịch trình cho thấy chỉ số chính giảm 0,1% theo tháng sau khi tăng 0,5%, với tỷ lệ hàng năm trước đó là 4,2%; một con số bằng hoặc thấp hơn đồng thuận sẽ nén lợi suất ngắn hạn của Mỹ so với Ngân hàng Nhật Bản vẫn đang thắt chặt, và vị thế đông đúc sẽ làm phần còn lại. Yếu tố gây bất ngờ là địa chính trị: Donald Trump tuyên bố ngừng bắn đã kết thúc trong khi khẳng định Tehran muốn một thỏa thuận, và bất kỳ sự quay trở lại đàm phán nào cũng sẽ làm giảm mức phí Dầu thô vốn là gánh nặng lớn nhất của đồng Yên.
Một ngày thứ Sáu trống rỗng chính là cửa sổ mà Bộ Tài chính ưa thích
Lịch kinh tế thứ Sáu trống rỗng cả ở Tokyo và Washington, để cặp tiền giao dịch các tiêu đề vùng Vịnh và định vị trước CPI trong điều kiện thanh khoản mùa hè mỏng, địa hình mà Bộ Tài chính lịch sử ưa thích để đạt hiệu quả tối đa trên mỗi Đô la bán ra. Chiến dịch kỷ lục tháng 4 diễn ra trong cửa sổ kỳ nghỉ Tuần lễ Vàng của Nhật Bản, và băng ghi chép mỏng là đặc điểm của kịch bản chứ không phải sự trùng hợp.
Tuần tới là sự kiện của Mỹ, vì lịch kinh tế Nhật Bản không có gì đáng chú ý. CPI công bố vào thứ Ba lúc 12:30 GMT, dữ liệu Chỉ số Giá sản xuất và Sách Beig của Fed theo sau vào thứ Tư với giá sản xuất lõi trước đó tăng 4,9% theo năm, Doanh số Bán lẻ công bố vào thứ Năm lúc 12:30 GMT với đồng thuận 0,3% sau mức 0,9%, và các số liệu sơ bộ của Đại học Michigan vào thứ Sáu bao gồm kỳ vọng lạm phát một năm lần cuối được ghi nhận ở 4,6%. Đồng Yên giao dịch theo các số liệu Mỹ và tiêu đề vùng Vịnh Ba Tư từ đây, với tùy chọn phục kích nằm dưới tất cả các yếu tố đó.
Các mức kỹ thuật của đồng Yên Nhật cần theo dõi
Kháng cự: Mức cao hàng tuần ngay dưới 163,00 là ngưỡng cản tức thì, và đóng cửa hàng ngày trên 163,00 sẽ mở lại đà tăng hướng tới 163,50 với Bộ Tài chính đang theo dõi.
Hỗ trợ: 162,00 bảo vệ sàn ngắn hạn, với 161,00 phía sau và Đường trung bình động hàm mũ 50 ngày gần 160,50 là mức mà một đợt can thiệp thực sự sẽ kiểm tra trong vài giờ thay vì vài tuần.
Xu hướng: Giảm giá dưới 163,00; sức mạnh giảm nhắm mục tiêu 161,00 trước và 160,50 trên bất kỳ tiêu đề can thiệp nào, và chỉ có đóng cửa hàng ngày trên 163,00 mới làm mất hiệu lực đà giảm.
Biểu đồ hàng ngày USD/JPY
Câu hỏi thường gặp về Yên Nhật
Đồng Yên Nhật (JPY) là một trong những loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới. Giá trị của đồng tiền này được xác định rộng rãi bởi hiệu suất của nền kinh tế Nhật Bản, nhưng cụ thể hơn là bởi chính sách của Ngân hàng trung ương Nhật Bản, chênh lệch giữa lợi suất trái phiếu Nhật Bản và Hoa Kỳ hoặc tâm lý rủi ro giữa các nhà giao dịch, cùng với các yếu tố khác.
Một trong những nhiệm vụ của Ngân hàng trung ương Nhật Bản là kiểm soát tiền tệ, vì vậy các động thái của ngân hàng này là chìa khóa cho đồng Yên. BoJ đôi khi đã can thiệp trực tiếp vào thị trường tiền tệ, nói chung là để hạ giá trị của đồng Yên, mặc dù họ thường cố gắng không làm như vậy do lo ngại về chính trị của các đối tác thương mại chính của mình. Chính sách tiền tệ cực kỳ lỏng lẻo của BoJ từ năm 2013 đến năm 2024 đã khiến đồng Yên mất giá so với các đồng tiền chính khác do sự khác biệt chính sách ngày càng tăng giữa Ngân hàng trung ương Nhật Bản và các ngân hàng trung ương chính khác. Gần đây hơn, việc dần dần nới lỏng chính sách cực kỳ lỏng lẻo này đã hỗ trợ một phần cho đồng Yên.
Trong thập kỷ qua, lập trường của BoJ về việc bám sát chính sách tiền tệ siêu nới lỏng đã dẫn đến sự phân kỳ chính sách ngày càng mở rộng với các ngân hàng trung ương khác, đặc biệt là với Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ. Điều này hỗ trợ cho sự gia tăng chênh lệch giữa trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ và Nhật Bản, vốn có lợi cho Đô la Mỹ so với Yên Nhật. Quyết định của BoJ vào năm 2024 về việc dần từ bỏ chính sách siêu nới lỏng, cùng với việc cắt giảm lãi suất ở các ngân hàng trung ương lớn khác, đang thu hẹp sự chênh lệch này.
Yên Nhật thường được coi là khoản đầu tư an toàn. Điều này có nghĩa là trong thời kỳ thị trường căng thẳng, các nhà đầu tư có nhiều khả năng sẽ đầu tư tiền của họ vào đồng tiền Nhật Bản do độ tin cậy và ổn định của nó. Thời kỳ hỗn loạn có khả năng làm tăng giá trị của đồng Yên so với các loại tiền tệ khác được coi là rủi ro hơn để đầu tư.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố mang tính chất dự báo về tương lai và chứa đựng sự rủi ro và không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ dành cho mục đích thông tin và không phải là các khuyến nghị về việc mua hoặc bán các tài sản này. Bạn nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có lỗi, sai sót hoặc sai sót trọng yếu. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này có tính chất kịp thời. Việc đầu tư vào các thị trường mở chứa đựng nhiều rủi ro, bao gồm việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn cũng như sự đau khổ về cảm xúc. Tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm việc mất toàn bộ vốn đầu tư, thuộc trách nhiệm của bạn. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc quan điểm chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của nó. Tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về thông tin được tìm thấy ở cuối các liên kết được đăng trên trang này.
Nếu không được đề cập rõ ràng trong nội dung bài viết, tại thời điểm viết bài, tác giả không nắm giữ vị thế nào đối với bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong bài viết này và không có quan hệ kinh doanh với bất kỳ công ty nào được đề cập. Tác giả không nhận được tiền công cho việc viết bài này, ngoài từ FXStreet.
FXStreet và tác giả không cung cấp các đề xuất được cá nhân hóa. Tác giả không cam đoan về tính chính xác, đầy đủ hoặc phù hợp của thông tin này. FXStreet và tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót, thiếu sót hoặc bất kỳ tổn thất, thương tích hoặc thiệt hại nào phát sinh từ thông tin này và việc hiển thị hoặc sử dụng thông tin này. Ngoại trừ các lỗi và thiếu sót.
Tác giả và FXStreet không phải là các cố vấn đầu tư đã đăng ký và không có nội dung nào trong bài viết này nhằm mục đích tư vấn đầu tư.
Tin tức mới nhất về Forex
Đề xuất của biên tập viên
Số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu của Mỹ giảm xuống còn 215.000 trong tuần trước
Theo một báo cáo từ Bộ Lao động Mỹ (DOL) công bố vào thứ Năm, số người dân Mỹ nộp đơn yêu cầu bảo hiểm thất nghiệp mới đã giảm xuống 215.000 trong tuần kết thúc vào ngày 4 tháng 7. Con số mới nhất thấp hơn ước tính ban đầu (218.000) và thấp hơn một chút so với tuần trước đó là 217.000 (đã được điều chỉnh từ 215.000).
Tiền điện tử hôm nay: Bitcoin, Ethereum, XRP tăng khi giữ mức hỗ trợ giữa căng thẳng Trung Đông
Giá tiền điện tử đang hồi phục rộng rãi vào thứ Năm, sau một đợt bán tháo mạnh chủ yếu do căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông gây ra. Bitcoin (BTC) đã tăng và giao dịch gần mức 63.000$, trong khi Ethereum (ETH) giảm bớt tổn thất quanh mức 1.750$ khi phe mua hướng tới một đợt bứt phá ngắn hạn trên 1.800$.
Dự báo giá XAU/USD: XAU/USD bật tăng, vẫn duy trì dưới mức 4.100$
Giá vàng giao ngay đã phục hồi từ mức thấp nhất trong tuần là 4.021 USD, mặc dù vẫn giao dịch trong sắc đỏ hàng ngày. Tâm lý né tránh rủi ro đã bao trùm các thị trường tài chính trong bối cảnh căng thẳng mới ở Trung Đông. Theo đài truyền hình nhà nước Iran IRIB, Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo (IRGC) đã tấn công các cơ sở quân sự của Mỹ ở Bahrain và Kuwait để đáp trả các cuộc tấn công của Mỹ.
AAVE nhắm tới 100$ sau khi ra mắt Stable Vaults
Aave tăng nhẹ trên mức 90,00$ tại thời điểm viết bài vào thứ Năm, trong bối cảnh sự ổn định giá rộng hơn trên thị trường tiền điện tử. Công ty đã công bố Stable Vaults, một nền tảng cho phép các doanh nghiệp tích hợp lợi suất stablecoin với lãi suất cố định, nhẹ nhàng nâng cao tâm lý trong hệ sinh thái.
Forex hôm nay: Đồng đô la Mỹ gặp khó khăn dù Biên bản họp của FOMC phát đi tín hiệu thắt chặt
Chỉ số đô la Mỹ (DXY) giao dịch quanh vùng 101,00 vào thứ Tư khi các nhà đầu tư xem xét biên bản cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) ngày 16-17 tháng 6, cuộc họp đầu tiên dưới sự lãnh đạo của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Kevin Warsh.