- Vàng thu hút một số lực bán tiếp diễn trong ngày thứ hai liên tiếp vào thứ Sáu.
- Rủi ro địa chính trị đóng vai trò như một lực đỡ cho đồng USD trú ẩn an toàn, gây áp lực lên kim loại quý.
- Kỳ vọng Fed tăng lãi suất giảm bớt có thể giúp hạn chế đà giảm của kim loại màu vàng không sinh lợi suất.
Vàng (XAU/USD) thu hút một số lực bán tiếp diễn trong ngày thứ hai liên tiếp và lùi xa hơn khỏi mức cao nhất kể từ ngày 5 tháng 6, quanh 4.450$, mà nó đã chạm tới vào ngày hôm trước. Tuy nhiên, hàng hóa này tìm thấy một số hỗ trợ trước mốc 4.300$ khi các nhà giao dịch kiềm chế không đặt cược định hướng mạnh mẽ trong bối cảnh các tín hiệu cơ bản trái chiều.
Dữ liệu công bố vào thứ Năm cho thấy Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ không thay đổi trong tháng 7, thấp hơn kỳ vọng tăng 0,2%. Bên cạnh đó, tốc độ tăng hàng năm chậm lại từ 5,5% trong tháng 6 xuống 4,7%, cũng thấp hơn mức ước tính 4,9%. Điều này, cùng với Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ công bố vào thứ Tư, cho thấy lạm phát tổng thể đang chậm lại và tạo cho Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) dư địa để giữ nguyên lãi suất, qua đó khiến phe đầu cơ giá lên của Đồng bạc xanh (USD) ở thế phòng thủ và mang lại một số hỗ trợ cho kim loại quý không sinh lợi suất.
Các nhà kinh tế tại DBS Group Research nhấn mạnh rằng số liệu lạm phát mới nhất của Mỹ hầu như không làm thay đổi câu chuyện rộng hơn về đồng đô la, với "lạm phát CPI của Mỹ nhìn chung phù hợp với kỳ vọng thị trường, không đủ mạnh cũng không đủ yếu để kéo Chỉ số DXY ra khỏi vùng 99,4-100,1 thấp hơn được thiết lập sau đợt bán tháo USD/JPY từ các can thiệp chung của Mỹ-Nhật." Theo DBS, bối cảnh dữ liệu mềm hơn cũng đã tác động trực tiếp đến triển vọng chính sách, khi "thị trường đã giảm xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 9 xuống còn 40% qua đêm từ mức 72% vào cuối tháng 7, do bảng lương phi nông nghiệp tiêu cực vào thứ Sáu tuần trước và số liệu lạm phát CPI chậm lại."
Bên cạnh đó, các bình luận trái chiều từ những thành viên có ảnh hưởng của FOMC đã buộc các nhà giao dịch phải hạ bớt kỳ vọng về việc thắt chặt chính sách ngay lập tức. Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee cho rằng các đợt tăng giá gần đây chủ yếu do các yếu tố tạm thời về thuế quan và năng lượng, ủng hộ sự kiên nhẫn thay vì thắt chặt tiền tệ mạnh tay. Tuy nhiên, Chủ tịch Fed Cleveland Beth Hammack lập luận rằng tiến triển về lạm phát vẫn chưa đủ, khẳng định rằng có thể cần tăng lãi suất thêm để đảm bảo ổn định giá cả.
Tuy nhiên, hợp đồng tương lai quỹ Fed cho thấy xác suất tăng lãi suất vào cuối năm chỉ hơn 65%, giảm từ gần 85% một tuần trước, dù những bất ổn địa chính trị có thể hỗ trợ đồng bạc xanh trú ẩn an toàn. Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent cho biết Mỹ sẽ áp dụng những biện pháp chưa từng thấy đối với Iran. Trong khi đó, cố vấn cấp cao của IRGC Mohammad Reza Naqdi nói rằng chiến lược của Tehran là khiến bất kỳ cuộc xung đột nào trở nên tốn kém đến mức các chính quyền Mỹ trong tương lai phải cân nhắc kỹ trước khi tiến hành hành động quân sự chống lại Iran.
Điều này diễn ra trên nền căng thẳng gia tăng quanh Eo biển Hormuz, giữ cho phí bảo hiểm rủi ro chiến tranh tiếp tục hiện hữu và hỗ trợ USD. Tổng thống Donald Trump một lần nữa tuyên bố rằng Mỹ có "quyền kiểm soát hoàn toàn" đối với tuyến đường thủy chiến lược này, trong khi Iran cam kết sẽ giữ eo biển đóng cửa cho đến khi tất cả các yêu cầu của họ được đáp ứng. Hơn nữa, lực lượng Houthi được Iran hậu thuẫn ở Yemen đã leo thang các cuộc tấn công vào tàu thuyền ở Biển Đỏ và Eo biển Bab el-Mandeb, đồng thời cũng nhận trách nhiệm về một cuộc tấn công bằng máy bay không người lái nhằm vào một nhà máy lọc dầu của Saudi Aramco. Điều này làm gia tăng nguy cơ về một cuộc xung đột khu vực rộng lớn hơn và có lợi cho phe đầu cơ giá lên của USD.
Bối cảnh cơ bản trái chiều nói trên, đến lượt nó, đòi hỏi một số thận trọng trước khi đặt cược định hướng mạnh mẽ vào giá Vàng. Tuy nhiên, cặp XAU/USD, hiện tại, dường như đã chững lại đà tăng hàng tháng từ khu vực mốc tâm lý 4.000$, mặc dù tiềm năng giảm giá dường như bị hạn chế. Các nhà giao dịch hiện đang hướng tới dữ liệu vĩ mô của Mỹ – Doanh số Bán lẻ hàng tháng và Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng sơ bộ của Đại học Michigan để tìm thêm động lực vào cuối phiên Bắc Mỹ.
Biểu đồ XAU/USD khung 4 giờ
Phân tích kỹ thuật
Kim loại quý giữ trên Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 200 kỳ trên biểu đồ 4 giờ, và một cụm hỗ trợ Fibonacci dày đặc, cho thấy xu hướng tăng rộng hơn vẫn còn nguyên vẹn bất chấp đợt thoái lui gần đây. Tuy nhiên, động lực đã suy yếu, với Chỉ báo Phân kỳ Hội tụ Trung bình động (MACD) nằm dưới mức 0 và đường tín hiệu của nó, còn Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) gần 42, ám chỉ rằng các xung lực tăng đang suy yếu.
Trong khi đó, mức hỗ trợ ngay lập tức xuất hiện tại mức Fibonacci retracement 38,2% của nhịp tăng mới nhất từ đáy dao động tháng 8, ở 4.285$. Tiếp theo là các mức sàn cấu trúc sâu hơn tại mức retracement 50,0% gần 4.234$ và mức 61,8% tại 4.184$, với EMA 200 kỳ củng cố lực cầu ngay bên dưới. Ở phía trên, mức kháng cự ban đầu được nhìn thấy tại mức retracement 23,6% ở 4.347$, trước mốc neo đỉnh chu kỳ quanh 4.448,40$, nơi một cú phá vỡ bền vững sẽ mở lại con đường hướng tới các mức tăng bổ sung.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Đô la Mỹ
Đô la Mỹ (USD) là tiền tệ chính thức của Hợp chủng quốc Hoa Kỳ và là tiền tệ 'trên thực tế' của một số lượng đáng kể các quốc gia khác nơi nó được lưu hành cùng với tiền giấy địa phương. Đây là loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm hơn 88% tổng doanh thu ngoại hối toàn cầu, tương đương trung bình 6,6 nghìn tỷ đô la giao dịch mỗi ngày, theo dữ liệu từ năm 2022. Sau Thế chiến thứ hai, USD đã thay thế Bảng Anh trở thành đồng tiền dự trữ của thế giới. Trong phần lớn lịch sử của mình, Đô la Mỹ được hỗ trợ bởi Vàng, cho đến khi Thỏa thuận Bretton Woods năm 1971 khi Bản vị Vàng không còn nữa.
Yếu tố quan trọng nhất tác động đến giá trị của đồng đô la Mỹ là chính sách tiền tệ, được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả (kiểm soát lạm phát) và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được hai mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, điều này giúp giá trị của đồng đô la Mỹ tăng. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất, điều này gây áp lực lên đồng bạc xanh.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang cũng có thể in thêm Đô la và ban hành nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bế tắc. Đây là một biện pháp chính sách không chuẩn được sử dụng khi tín dụng đã cạn kiệt vì các ngân hàng sẽ không cho nhau vay (vì sợ bên đối tác vỡ nợ). Đây là biện pháp cuối cùng khi việc chỉ đơn giản là hạ lãi suất không có khả năng đạt được kết quả cần thiết. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn để chống lại cuộc khủng hoảng tín dụng xảy ra trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Nó liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ chủ yếu từ các tổ chức tài chính. QE thường dẫn đến đồng Đô la Mỹ yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại trong đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư vốn từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn vào các giao dịch mua mới. Thông thường, điều này có lợi cho đồng đô la Mỹ.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố mang tính chất dự báo về tương lai và chứa đựng sự rủi ro và không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ dành cho mục đích thông tin và không phải là các khuyến nghị về việc mua hoặc bán các tài sản này. Bạn nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có lỗi, sai sót hoặc sai sót trọng yếu. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này có tính chất kịp thời. Việc đầu tư vào các thị trường mở chứa đựng nhiều rủi ro, bao gồm việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn cũng như sự đau khổ về cảm xúc. Tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm việc mất toàn bộ vốn đầu tư, thuộc trách nhiệm của bạn. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc quan điểm chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của nó. Tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về thông tin được tìm thấy ở cuối các liên kết được đăng trên trang này.
Nếu không được đề cập rõ ràng trong nội dung bài viết, tại thời điểm viết bài, tác giả không nắm giữ vị thế nào đối với bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong bài viết này và không có quan hệ kinh doanh với bất kỳ công ty nào được đề cập. Tác giả không nhận được tiền công cho việc viết bài này, ngoài từ FXStreet.
FXStreet và tác giả không cung cấp các đề xuất được cá nhân hóa. Tác giả không cam đoan về tính chính xác, đầy đủ hoặc phù hợp của thông tin này. FXStreet và tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót, thiếu sót hoặc bất kỳ tổn thất, thương tích hoặc thiệt hại nào phát sinh từ thông tin này và việc hiển thị hoặc sử dụng thông tin này. Ngoại trừ các lỗi và thiếu sót.
Tác giả và FXStreet không phải là các cố vấn đầu tư đã đăng ký và không có nội dung nào trong bài viết này nhằm mục đích tư vấn đầu tư.
Tin tức mới nhất về Forex
Đề xuất của biên tập viên
Vàng giảm từ đỉnh 2 tháng khi rủi ro tại Iran vượt tác động từ việc hạ dự báo Fed nâng lãi suất
Giá vàng (XAU/USD) tiếp tục đà điều chỉnh giảm từ vùng giá 4.450$ mức đỉnh kể từ ngày 5 tháng 6 và trượt xuống thấp hơn trong ngày thứ Sáu, phiên giảm thứ hai liên tiếp. Xu hướng giảm này đã đẩy giá vàng xuống mức thấp mới trong tuần, tiến gần mốc 4.300$ trong phiên giao dịch châu Á.
Dự báo giá Dogecoin: DOGE lấy lại mức hỗ trợ 0,07$ khi nhà đầu tư bắt đầu gom mua
Dogecoin (DOGE) nhích lên trên mức mở cửa trong ngày, giao dịch trên 0,070$ tính đến thứ Năm. Mặc dù mức tăng này mang lại tín hiệu tích cực, DOGE vẫn giao dịch trong bối cảnh giảm giá rộng hơn, giảm khoảng 12% so với đỉnh tháng 7 là 0,079$. Tuy nhiên, nếu mức hỗ trợ 0,070$ được giữ vững, đà phục hồi nhẹ có thể tăng tốc, hướng tới mức kháng cự tại 0,080$ và có thể là ngưỡng quan trọng 0,100$.
Vì sao thị trường tín dụng chưa phản ánh 570 tỷ đô la nợ liên quan đến AI
Dự báo cho thấy lượng phát hành nợ liên quan đến trí tuệ nhân tạo (AI) toàn cầu sẽ tiến gần 570 tỷ đô la trong năm nay, với khoảng 236 tỷ đô la trong số đó được định giá vào cuối tháng 5, gấp bốn lần tốc độ của năm trước.
Tín hiệu on-chain của Ethereum vẫn yếu ngay cả khi hoạt động phân phối từ nhà đầu tư nhỏ lẻ ở mức nhẹ vẫn tiếp diễn
Ethereum (ETH) tiếp tục tích luỹ trong phạm vi hẹp 1.800$-2.000$ trong bối cảnh các tín hiệu yếu trên các chỉ số on-chain chủ chốt. ETH Exchange Netflow, chỉ số đo lường chênh lệch giữa lượng coin chảy vào và chảy ra khỏi các sàn giao dịch, cho thấy hoạt động bán ra chiếm ưu thế nhẹ sau khi đường trung bình động 14 ngày chuyển sang dương.
Forex hôm nay: Đồng đô la Mỹ giữ ổn định trước thềm công bố dữ liệu Doanh số bán lẻ của Mỹ
Đồng đô la Mỹ (USD) đã suy yếu khi chỉ số đô la Mỹ (DXY) giảm xuống dưới mốc 100,00 sau khi dữ liệu Chỉ số giá sản xuất (PPI) thấp hơn dự kiến hôm thứ Năm và số liệu Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp hàng tuần cao hơn dự kiến đã làm giảm kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ.