Giá vàng lao dốc khi cú sốc giá dầu khiến lợi suất trái phiếu tăng vọt

• Giá vàng giảm khi căng thẳng với Iran đẩy giá dầu tăng cao.
• Lợi suất trái phiếu Mỹ tăng vọt, thúc đẩy nhu cầu đô la trên khắp các thị trường.
• Các dự đoán về việc Fed tăng lãi suất ngày càng tăng khi nỗi lo lạm phát chi phối giao dịch.

Giá vàng (XAU/USD) giảm hơn 1,3% vào thứ Ba khi đồng đô la Mỹ tăng mạnh nhờ lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ, với lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm gần đạt mức đỉnh trong 16 tháng. Tại thời điểm viết bài, XAU/USD giao dịch tại 4.506 đô la sau khi đạt mức đỉnh là 4.589 đô la.

XAU/USD giảm mạnh khi các dự đoán về việc Fed tăng lãi suất làm giảm nhu cầu vàng

Tình hình địa chính trị tiếp tục chi phối diễn biến giá cả khi việc giải quyết xung đột Mỹ-Iran dường như bị đình trệ, mặc dù các đồng minh của Mỹ ở vùng Vịnh đang thúc đẩy nỗ lực cuối cùng để đạt được một thỏa thuận có thể làm hài lòng cả hai bên. Trong khi đó, căng thẳng vẫn ở mức cao, mặc dù Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết ông đã không tấn công Iran vào thứ Ba.

Truyền thông Iran tiết lộ rằng đề xuất cuối cùng của Tehran được cho là vẫn không thay đổi so với đề xuất trước đó, làm trì hoãn các cuộc đàm phán về làm giàu uranium.

Giá dầu tiếp tục tăng ngày thứ tư liên tiếp, với giá dầu thô West Texas Intermediate (WTI) tăng 1,57% lên 104,07 USD/thùng, bất chấp sự lạc quan của ông Trump về việc đạt được thỏa thuận với Tehran. Mới đây, ông nói với các phóng viên rằng “Tôi chỉ còn một giờ nữa là đưa ra quyết định tiến hành chiến dịch hôm nay”, ám chỉ khả năng leo thang xung đột.

Cú sốc năng lượng đã làm tăng khả năng các ngân hàng trung ương lớn cần phải can thiệp và tăng lãi suất. Các chỉ số lạm phát mới nhất, đặc biệt là ở Mỹ, với Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) ở mức 3,8% và Chỉ số Giá sản xuất (PPI) ở mức 6%, đã đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng cao, với lợi suất trái phiếu 30 năm vượt ngưỡng 5%, mức cao nhất kể từ năm 2007.

Do đó, đồng đô la Mỹ đang hướng tới mức cao hơn. Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi hiệu suất của đồng đô la so với rổ sáu loại tiền tệ, tăng 0,31% lên 99,26.

Theo dữ liệu từ Prime Terminal, thị trường tiền tệ đã định giá 50% khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tăng lãi suất vay một lần vào cuối năm.

Lịch trình kinh tế của Mỹ sẽ bao gồm các bài phát biểu của các quan chức Fed, biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ FOMC gần đây nhất và dữ liệu về nhà ở.

Phân tích kỹ thuật XAU/USD: Vàng có xu hướng trung tính đến giảm, chú ý đến SMA 200 ngày

Vàng đang trong giai đoạn củng cố tiếp theo, bị giới hạn ở phía trên bởi sự hội tụ của các mức kháng cự kỹ thuật, bao gồm hai đường xu hướng kháng cự và các đường trung bình động giản đơn (SMA) nằm trên mức 4.600 đô la.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) cho thấy phe gấu đang chiếm ưu thế, cho thấy con đường ít kháng cự nhất là đi xuống.

Để tiếp tục xu hướng giảm, vàng phải vượt qua mốc 4.500 đô la. Sau khi vượt qua, điểm dừng tiếp theo sẽ là mức thấp nhất ngày 19 tháng 5 ở mức 4.464 đô la, tiếp theo là mốc 4.400 đô la. Nếu giá phá vỡ mức này, khả năng giá hướng tới đường SMA 200 ngày ở mức 4.334 đô la là rất cao.

Ngược lại, nếu XAU/USD vượt qua mức 4.550 đô la, điều đó sẽ mở ra cơ hội kiểm tra sự giao nhau của đường xu hướng kháng cự tăng và giảm trùng nhau quanh mức 4.600 đô la. Nếu các mức này bị phá vỡ, vùng quan tâm tiếp theo sẽ là đường SMA 20 ngày ở mức 4.638 đô la, trước khi thách thức đường SMA 50 ngày ở mức 4.704 đô la.