Đồng yên Nhật tăng vọt rồi đảo chiều khi Iran đề nghị mở cửa trở lại eo biển Hormuz

• USD/JPY giảm nhẹ trước thông tin Iran đề xuất mở lại eo biển Hormuz, sau đó tăng trở lại mức trung bình động 200 ngày, vượt mốc 157,50.
• Lãi suất của BoJ đang ở mức 1,25%, thấp hơn 2,625 điểm phần trăm so với mức trung bình trong biên độ lãi suất của Fed.
• Thị trường hợp đồng tương lai dự báo lãi suất của Fed sẽ đạt gần 4,2% vào tháng 12, tăng từ mức 3,875% hiện tại.

Giá dầu thô giảm lẽ ra phải hỗ trợ đồng Yên – do Nhật Bản nhập khẩu gần như toàn bộ lượng dầu thô – nhưng tác động này chỉ diễn ra trong thời gian ngắn vào thứ Ba. USD/JPY đã giảm xuống gần 157,00 sau khi có tin tức Iran đề nghị mở lại eo biển Hormuz, nhưng sau đó lại tăng trở lại và giao dịch quanh 157,50. Mức cao nhất trong phiên đã chạm đường trung bình động 200 ngày lần thứ hai trong ba phiên giao dịch gần đây, đồng thời mức thấp nhất của cặp tiền này cũng liên tục được nâng lên qua từng phiên kể từ khi BoJ tăng lãi suất vào ngày 18 tháng 9.

Giá dầu thô giảm trong khi chênh lệch lãi suất vẫn giữ nguyên

Nhật Bản thanh toán tiền mua dầu thô bằng đồng Đô la, do đó giá dầu thấp hơn đồng nghĩa với việc cần bán ít Yên hơn để chi trả hóa đơn. Một quan chức cấp cao của Iran chia sẻ với Reuters và Kyodo rằng nước này sẽ mở lại eo biển Hormuz trong vòng bảy ngày nếu Mỹ giảm bớt áp lực quân sự và dỡ bỏ lệnh phong tỏa các cảng của Iran. Tại Liên Hợp Quốc vào thứ Ba, Tổng thống Trump cho biết hai bên đang tiến tới một thỏa thuận, chỉ vài giờ sau khi ông nhắc lại lời đe dọa sẽ tiêu diệt Iran nếu các cuộc đàm phán thất bại.

Giá dầu Brent giao dịch quanh mức 100$ vào thứ Ba. Cùng ngày, Chủ tịch Quốc hội Iran Mohammad Baqer Qalibaf tuyên bố Iran sẽ không bao giờ khuất phục trước áp lực của Mỹ; chính vì vậy, các nhà giao dịch coi đề xuất này chỉ là một lời ngỏ ý hơn là một cam kết mở cửa thực sự. Một đề xuất đi kèm điều kiện không làm thay đổi hóa đơn nhiên liệu mà Nhật Bản phải thanh toán trong tháng này, cũng như không ảnh hưởng đến chênh lệch lợi suất giữa tiền gửi bằng đồng Đô la và đồng Yên. Đà tăng của đồng Yên khi tin tức vừa được công bố chỉ kéo dài trong chốc lát, đủ để các nhà giao dịch kịp nhìn lại mức chênh lệch lãi suất.

Chủ tịch Fed Boston muốn tăng lãi suất một lần nữa, trong khi hai thành viên BoJ lại không muốn tăng

Chủ tịch Fed Boston, bà Collins, hôm thứ Hai cho biết bà ủng hộ đợt tăng lãi suất ngày 16 tháng 9 và kỳ vọng sẽ có thêm một đợt tăng nữa trước cuối năm, sau đó giữ nguyên lãi suất cho đến hết năm 2027; bà cũng tái khẳng định sự ủng hộ của mình đối với việc tăng lãi suất vào thứ Ba. Mặc dù bà chưa có quyền bỏ phiếu trong ủy ban lãi suất của Fed cho đến năm 2028, nhưng quan điểm của bà trùng khớp với mức trung vị trong các dự báo của chính Fed, vốn dự kiến ​​lãi suất sẽ ở mức 4,1% vào cuối năm nay. Thị trường hợp đồng tương lai dự báo mức lãi suất gần 4,2% vào tháng 12, cao hơn một chút so với mức trung vị của Fed.

Lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) hiện ở mức 1,25% sau cuộc bỏ phiếu với tỷ lệ 7-2 vào ngày 18 tháng 9 – mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 1995 – trong khi hai thành viên hội đồng là ông Asada và ông Sato đã bỏ phiếu giữ nguyên lãi suất ở mức 1%. Tiền gửi bằng đồng Đô la mang lại lợi suất cao hơn 2,625 điểm phần trăm so với tiền gửi bằng đồng Yên; do đó, chiến lược vay Yên để mua các tài sản định giá bằng Đô la (vốn có lợi suất cao hơn) sẽ mang lại khoản chênh lệch này chừng nào khoảng cách lãi suất vẫn còn duy trì. Tại một ngân hàng trung ương, đa số thành viên ủy ban đang thảo luận về việc tăng thêm lãi suất, trong khi ở ngân hàng còn lại, có hai thành viên thậm chí không muốn đợt tăng lãi suất vừa qua diễn ra.

Thị trường Tokyo mở cửa trở lại vào thứ Năm giữa lúc có hàng loạt bài phát biểu từ các quan chức Fed

Các thị trường Nhật Bản đóng cửa đến hết thứ Tư do kỳ nghỉ lễ quốc gia và sẽ mở cửa trở lại vào thứ Năm; cùng ngày, chỉ số sơ bộ về hoạt động sản xuất của Nhật Bản dự kiến ​​sẽ đạt mức gần 54,8. Một chỉ số mạnh như vậy sẽ củng cố khả năng BoJ tiếp tục tăng lãi suất, tuy nhiên, hai phiếu chống trong đợt điều chỉnh ngày 18 tháng 9 chính là lý do khiến các nhà giao dịch nghi ngờ về khả năng sớm có thêm đợt tăng lãi suất mới. Nhật Bản từng mua vào đồng Yên trong các giai đoạn giao dịch thưa thớt dịp lễ, và các quan chức đã kiểm tra tỷ giá với các nhà giao dịch vào thứ Sáu – một động thái thường diễn ra trước khi thực hiện mua vào. Việc các ngân hàng tại Tokyo hoạt động trở lại đầy đủ vào thứ Năm sẽ làm giảm hiệu quả của bất kỳ hoạt động mua vào nào, do khi đó sẽ có nhiều dòng tiền đối ứng hơn ở phía bên kia của giao dịch.

Diễn biến ở phía đồng Đô la cũng sôi động không kém. Chủ tịch Fed New York, Williams, sẽ có bài phát biểu vào lúc 08:10 GMT thứ Năm và 09:15 GMT thứ Sáu; trong khi đó, Chủ tịch Fed Cleveland, bà Hammack, sẽ phát biểu vào lúc 12:50 GMT thứ Năm và 18:00 GMT thứ Sáu. Chủ tịch Fed tại Philadelphia, Paulson, sẽ có bài phát biểu vào lúc 13:00 GMT thứ Năm; cùng ngày, dữ liệu về số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần công bố lúc 12:30 GMT được dự báo ở mức 201.000, so với mức 196.000 trước đó. Mỗi quan chức Fed ủng hộ việc tiếp tục tăng lãi suất đều góp phần nới rộng khoảng cách chênh lệch trong bối cảnh Nhật Bản không có động thái tương tự; đây chính là yếu tố thúc đẩy đà tăng của cặp USD/JPY kể từ khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) nâng lãi suất.

Các mức và xu hướng

Mức kháng cự: Đường trung bình động lũy ​​thừa (EMA) 200 ngày của cặp tiền nằm trên 157,50 – đây là ngưỡng mà mức cao nhất trong ngày thứ Ba đã chạm tới và chưa có phiên đóng cửa nào vượt qua kể từ đầu tháng 9. Tiếp theo là mức 158,00, nơi đà tăng hôm thứ Sáu đã đảo chiều ngay trong ngày diễn ra hoạt động kiểm tra tỷ giá.

Mức hỗ trợ: Mức thấp nhất hôm thứ Ba nằm ngay dưới 157,00, đánh dấu mức đáy cao hơn thứ ba liên tiếp. Thấp hơn nữa là mức 156,50 mức thấp nhất hôm thứ Ha) và 156,00 mức giá giao dịch trước khi có quyết định của BoJ.

Xu hướng: Kỳ vọng tăng giá nếu duy trì trên mức 156,50. Mục tiêu đầu tiên là 158,00 và mục tiêu thứ hai là 159,00 – mức giá giao dịch trước đợt sụt giảm hồi đầu tháng 9. Chỉ số Stoch RSI một thước đo động lượng trên khung thời gian ngày đang ở mức 32 và bắt đầu hướng lên từ vùng đáy, cho thấy tín hiệu có lợi cho đồng Đô la. Rủi ro nằm ở động thái từ Tokyo, do mức 158,00 cũng gần với tỷ giá tại thời điểm các quan chức thực hiện kiểm tra tỷ giá vào thứ Sáu. Nếu giá đóng cửa ngày dưới mức 156,50, kịch bản tăng giá sẽ bị vô hiệu.

Biểu đồ hàng ngày của USD/JPY