Đồng Yên Nhật tiếp tục suy yếu trong khi BoJ vẫn tỏ ra như thể không có vấn đề gì xảy ra

• USD/JPY đã vượt qua vùng 159,00 vào thứ Ba, đạt đỉnh trong ngày ngay trên mức đó trước khi ổn định ở mức này khi đóng cửa, trong bối cảnh đồng Yên Nhật giảm giá so với đồng Đô la Mỹ mạnh lên.
• Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) quốc gia của Nhật Bản sẽ được công bố vào thứ Năm, với lạm phát chung được dự báo ở mức 1,5% so với cùng kỳ năm ngoái và các chỉ số cốt lõi vẫn thấp hơn so với tháng trước.
• Biên bản cuộc họp của FOMC vào thứ Tư và dữ liệu sơ bộ về Chỉ số Quản lý Mua hàng (PMI) của Mỹ vào thứ Năm sẽ là bài kiểm tra đối với đồng Đô la, quyết định liệu mức 160 có được vượt qua trong tuần này hay không.

Sự phục hồi chậm rãi của đồng Yên về phía 160,00 cho thấy thị trường đã ngừng chờ đợi. USD/JPY đã tăng trong các phiên giao dịch London và New York hôm thứ Ba, đạt đỉnh trong phiên ngay trên mức 159,00 trước khi ổn định gần mức đó khi đóng cửa, với động thái này dựa trên sức mạnh của đồng Đô la Mỹ chứ không phải bất kỳ diễn biến mới nào đối với đồng Yên. Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) vẫn giữ vai trò im lặng, chính sách bị đóng băng và lập trường chính thức vẫn là áp lực giá cả đang tự điều chỉnh giảm về mức mục tiêu.

Dữ liệu dự kiến ​​công bố vào thứ Năm không mấy thuyết phục để bác bỏ lập trường của BoJ. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) quốc gia của Nhật Bản được dự báo ở mức 1,5% so với cùng kỳ năm trước (YoY) trong tháng 4, với chỉ số không bao gồm thực phẩm tươi sống ở mức 1,7% so với 1,8% trước đó và chỉ số không bao gồm thực phẩm và năng lượng giảm xuống 2,4%. Xu hướng thực sự là giảm, và ngay cả một kết quả khả quan nhẹ đối với chỉ số không bao gồm thực phẩm tươi sống cũng không đủ để buộc BoJ phải hành động. Thị trường biết điều này, đó là lý do tại sao USD/JPY giao dịch như một cặp tiền tệ mà chênh lệch lãi suất là yếu tố duy nhất vẫn còn tác động.

Tại sao mức 160,00 vẫn thu hút sự chú ý

Mức 160,00 đã là ranh giới mà Tokyo đặt ra kể từ các đợt can thiệp trước đó trong chu kỳ. USD/JPY đã đạt mức cao nhất từ ​​đầu năm đến nay, ngay trên 160,00 vào đầu tháng 5, trước khi bị đẩy lùi về mức 156,00, và sự phục hồi từ mức thấp đó gần như là một đường thẳng. Với giá hiện đang ở gần mức 159,00 và đà tăng vẫn tiếp tục, câu hỏi đặt ra là liệu các nhà giao dịch có thử thách sự kiên nhẫn của Bộ Tài chính lần thứ hai trong cùng một quý hay không. Chỉ báo Stochastic RSI trên biểu đồ hàng ngày đang ở mức thấp hơn so với bất kỳ đỉnh nào gần đây, điều này tạo dư địa cho đà tăng tiếp tục trước khi bị kéo căng.

Về phía Fed

Yếu tố biến động lớn hơn trong tuần này nằm ở cặp Đô la. Biên bản cuộc họp FOMC sẽ được công bố vào thứ Tư lúc 18:00 GMT, và thị trường sẽ theo dõi chúng để tìm bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy loạt bài phát biểu gần đây của các chủ tịch Fed khu vực phản ánh một sự thay đổi rộng hơn trong ủy ban hơn là màn kịch phân bổ chính sách thông thường. Chỉ số PMI sơ bộ của Mỹ hôm thứ Năm, với chỉ số Sản xuất ở mức 54 và Dịch vụ ở mức khoảng 51, đều được đánh dấu là có tác động cao. Một lập trường vững chắc ở cả hai phía sẽ giữ cho đồng Đô la được ưa chuộng và thực tế buộc đồng Yên giảm giá bất kể chỉ số CPI của Tokyo diễn biến như thế nào vào tối cùng ngày.

Diễn biến cuối tuần

Việc đóng cửa hàng ngày trên mức 160,00 là tín hiệu kỹ thuật quan trọng, và ở mức hiện tại, nó nằm trong phạm vi giao dịch. Mô hình đáy cao hơn kể từ đợt giảm mạnh đầu tháng 5 vẫn còn nguyên vẹn, và đường EMA 50 ngày trên biểu đồ hàng ngày nằm ngay dưới giá, đóng vai trò là đường hỗ trợ cho bất kỳ đợt điều chỉnh giảm nào. Xu hướng dễ xảy ra nhất là tăng giá trừ khi Biên bản cuộc họp của Fed đưa ra một bất ngờ mang tính ôn hòa đáng kể.

Lễ nhậm chức của Chủ tịch Fed vào thứ Sáu là yếu tố khó đoán. Ban lãnh đạo mới của Fed bắt đầu tuần với câu hỏi về lạm phát vẫn chưa được giải đáp, chưa có tín hiệu nào về sự thay đổi của biểu đồ chấm điểm, và đồng Đô la muốn tiếp tục tăng. Đồng Yên, như thường lệ, bị mắc kẹt ở giữa.

Biểu đồ 5 phút USD/JPY

Phân tích kỹ thuật

Trên biểu đồ 5 phút, USD/JPY đang giao dịch ở mức 159.06. Cặp tiền này duy trì xu hướng tăng trong ngày khi giá giao dịch trên mức mở cửa 158.77, cho thấy người mua vẫn kiểm soát khi giá giảm. Đà tăng đang được thể hiện rõ trên chỉ báo Stochastic RSI, nằm trong vùng quá mua gần 76.8, cho thấy đà tăng có thể chậm lại ngay cả khi xu hướng ngắn hạn vẫn tích cực khi giá nằm trên điểm xoay trong ngày quanh vùng giá hiện tại.

Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ngay lập tức được thấy ở mức mở cửa gần 158.77, nơi mà nếu bị phá vỡ sẽ báo hiệu nhu cầu trong ngày giảm dần và dẫn đến những đợt điều chỉnh giảm sâu hơn. Chừng nào USD/JPY vẫn nằm trên mức hỗ trợ đó, thì xu hướng tăng sẽ tiếp tục trong ngắn hạn, mặc dù các chỉ số động lượng quá mua cảnh báo rằng mức cao mới có thể thu hút hoạt động chốt lời hơn là thúc đẩy đà tăng mạnh.

Trên biểu đồ ngày, USD/JPY đang giao dịch ở mức 159.06. Cặp tiền này duy trì xu hướng tăng giá tích cực khi giá giao ngay vẫn nằm trên cả đường trung bình động lũy ​​thừa 50 ngày (EMA) ở mức 158,17 và đường EMA 200 ngày ở mức 155,29, cho thấy xu hướng tăng giá tổng thể vẫn được giữ vững bất chấp sự biến động gần đây. Chỉ báo Stochastic RSI ở mức khoảng 54 hơi nghiêng về phía tích cực, cho thấy đà tăng đang ổn định chứ không phải là quá mức ở các mức hiện tại.

Ở phía giảm giá, mức hỗ trợ ngay lập tức được thấy gần đường EMA 50 ngày ở mức 158,17, với vùng đệm sâu hơn ở đường EMA 200 ngày quanh mức 155,29 nếu áp lực bán tăng mạnh. Chừng nào người mua còn bảo vệ được các mức hỗ trợ đường trung bình động này, cấu trúc kỹ thuật ủng hộ sự củng cố tiếp tục với xu hướng tăng nhẹ, mặc dù các mức kháng cự được xác định rõ ràng vẫn chưa xuất hiện ngay gần mức giá hiện tại.