Đồng Rupiah Indonesia chạm mức thấp kỷ lục do lo ngại về chỉ số MSCI, bất ổn chính trị

• USD/IDR đã chạm mức cao nhất mọi thời đại là 18.272 trong bối cảnh lo ngại về vị thế thị trường mới nổi của Indonesia.
• Việc Phó Tổng thống Gibran Rakabuming Raka từ chức đã làm gia tăng bất ổn chính trị và làm dấy lên nguy cơ chia rẽ liên minh cầm quyền.
• Đồng USD được hỗ trợ bởi triển vọng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) theo hướng diều hâu sau dữ liệu lạm phát của Mỹ nóng hơn dự kiến.

USD/IDR tăng sau khi mở cửa với khoảng trống tăng giá, giao dịch quanh mức 18.260 trong giờ châu Á vào thứ Năm. Cặp tiền tệ này đã tăng lên mức kỷ lục mới 18.272 trong bối cảnh lo ngại trở lại về vị thế thị trường mới nổi của Indonesia. Đợt giảm gần đây nhất diễn ra sau quyết định của MSCI loại bỏ một công ty địa phương khỏi các chỉ số của mình, một cú sốc mới sau khi nhà cung cấp chỉ số cảnh báo vào tháng trước rằng các vấn đề dai dẳng về khả năng đầu tư có thể khiến quốc gia này bị phân loại lại thành một thị trường độc lập.

Trong khi đó, bất ổn chính trị đã gia tăng sau khi Phó Tổng thống Gibran Rakabuming Raka từ chức. Việc ông rời đi làm tăng nguy cơ chia rẽ trong liên minh cầm quyền của nền kinh tế lớn nhất Đông Nam Á, điều này có thể khiến việc hoạch định chính sách trở nên phức tạp hơn đối với chính quyền vốn đã chịu sự giám sát về quản lý kinh tế rộng hơn và các sáng kiến chủ chốt như chương trình bữa ăn miễn phí cho học sinh.

Ngoài ra, cặp USD/IDR tăng khi đồng Đô la Mỹ (USD) nhận được hỗ trợ từ triển vọng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) ngày càng diều hâu, sau dữ liệu lạm phát Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ nóng hơn dự kiến.

Các nhà giao dịch đã đẩy mạnh đặt cược vào việc tăng lãi suất vào tháng 12, đặc biệt sau khi Thống đốc Fed Christopher Waller lưu ý hồi đầu tuần này rằng ông sẽ ủng hộ mức tăng 0,25 điểm phần trăm, hoặc thậm chí là một động thái tăng 0,50 điểm nếu lạm phát xấu đi. Theo Công cụ CME FedWatch, các thị trường hiện đang định giá khoảng 87% khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 12, cùng với gần 13% khả năng tăng mạnh hơn 50 điểm cơ bản.

Phân tích kỹ thuật: USD/IDR tiến gần vùng quá mua

Trên biểu đồ hàng ngày, USD/IDR giao dịch ở mức 18.260, kéo dài đà tăng lên trên cả các mốc xu hướng ngắn hạn và trung hạn. Các đường trung bình động hàm mũ (EMA) 9 và 50 kỳ nằm dưới giá, cho thấy xu hướng tăng được hỗ trợ tốt sau cú bứt phá gần đây nhất. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày ở mức 66,99 dao động gần vùng quá mua, hàm ý đà tăng mạnh nhưng cũng làm gia tăng rủi ro tạm dừng trong ngắn hạn thay vì đảo chiều ngay lập tức.

Mặt khác, mức hỗ trợ ban đầu nằm tại EMA 9 kỳ gần 18.147,87, với lớp bảo vệ sâu hơn tại EMA 50 kỳ quanh 18.010,74 nếu áp lực điều chỉnh xuất hiện. Chừng nào USD/IDR còn giữ trên các mức hỗ trợ đường trung bình động này, xu hướng ngắn hạn vẫn mang tính tích cực, và bất kỳ nhịp giảm nào về vùng EMA đều có khả năng thu hút lực mua mới.

Goolsbee cảnh báo lạm phát dai dẳng đáng lo ngại, củng cố giọng điệu diều hâu của Fed

Goolsbee của Fed đã đưa ra thông điệp đáng kể là diều hâu hơn, với điểm FXS Speechtracker là 8/10 so với mức cơ sở đã thiết lập là 6,8/10, nhấn mạnh mối lo ngại gia tăng về động lực lạm phát. Khi gọi CPI mới nhất là "gần như đáng lo ngại" và nhấn mạnh rằng lạm phát dịch vụ "không giảm xuống", bài phát biểu đã mô tả lạm phát là một "vấn đề thực sự" xuất phát từ cả phía chi phí lẫn nhu cầu, đồng thời cảnh báo rõ ràng về việc giá cả quá nóng và rủi ro kỳ vọng mất neo. Việc khẳng định rằng "tất cả mọi thứ luôn nằm trên bàn" và lạm phát phải được đưa trở lại mục tiêu củng cố khả năng về một lập trường chính sách nghiêng về điều kiện thắt chặt hơn, ngay cả khi thị trường lao động được mô tả là ổn định và vững vàng.

Chỉ số Tâm lý Fed FXS đã tăng 1,69 điểm lên 145,61, vững chắc trong vùng diều hâu và phù hợp với mức đọc FXS Speechtracker cao. Động thái này cho thấy, trong các thước đo của Chỉ số Tâm lý Fed FXS, những nhận xét của Goolsbee đã làm tăng đáng kể quan điểm diều hâu được cảm nhận trong câu chuyện chính sách của Cục Dự trữ Liên bang.

(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)