- EUR/USD giảm 0,42% và xuyên thủng cả hai đường trung bình động trong bối cảnh thị trường định giá 100% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất.
- Dự báo của ECB làm cơ sở cho đợt tăng lãi suất tuần trước được xây dựng dựa trên giả định giá dầu Brent ở mức 78$/thùng vào năm tới.
- Thị trường hợp đồng tương lai lãi suất đang định giá khả năng ECB tăng lãi suất vào ngày 29 tháng 10 ở mức 78%.
EUR/USD đóng cửa gần mức 1,1550 vào thứ Hai, giảm 0,42% và nằm dưới cả hai đường trung bình động lần đầu tiên kể từ cuối tháng 7. Các đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày và 200 ngày – hai đường tham chiếu phổ biến trên biểu đồ – hiện chỉ cách nhau hai pip, do đó tỷ giá đã xuyên qua một đường thay vì cả hai. Đồng Đô la đã tăng giá so với tất cả các loại tiền tệ chính trong ngày. Các hợp đồng tương lai gắn liền với lãi suất của Fed chốt phiên với mức định giá 100% cho đợt tăng 0,25 điểm phần trăm vào thứ Tư; đây sẽ là đợt tăng lãi suất đầu tiên của Mỹ kể từ năm 2023. Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã tăng lãi suất vào thứ Năm tuần trước, và đồng euro đã giảm giá trong mọi phiên giao dịch kể từ đó.
Dự báo làm cơ sở cho đợt tăng lãi suất có tính đến mức giá dầu thô thấp hơn thực tế
Vào ngày 10 tháng 9, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã nâng lãi suất tiền gửi – mức lãi suất mà ngân hàng này trả cho các ngân hàng thương mại đối với khoản tiền mặt gửi qua đêm tại đây – lên mức 2,50%. Đây là lần tăng lãi suất thứ hai trong năm và quyết định này đã nhận được sự đồng thuận tuyệt đối. Thông báo của ECB cho biết lạm phát sẽ duy trì ở mức cao hơn nhiều so với mục tiêu trong một thời gian dài. Theo dự báo của các chuyên gia được công bố cùng lúc, lạm phát sẽ đạt đỉnh 3,6% vào quý IV và quay về mức 2,5% vào giữa năm sau. Kịch bản này dựa trên giả định về giá dầu thô được chốt vào ngày 19 tháng 8: giá dầu Brent trung bình ở mức 88$/thùng trong quý này và 78$/thùng vào năm sau. Tuy nhiên, giá dầu Brent đã giao dịch trên mức 100$ kể từ tuần công bố dự báo và vượt mốc 105$ vào ngày thứ Hai.
Đối với đồng Euro, giả định này quan trọng hơn cả việc tăng lãi suất. Châu Âu nhập khẩu gần như toàn bộ lượng dầu thô tiêu thụ và thanh toán bằng đồng Đô la. Với mỗi mức tăng 10$/thùng, một lượng Euro sẽ được bán ra để mua Đô la thanh toán hóa đơn, ngay cả trước khi bất kỳ quyết định lãi suất nào được đưa ra. Dự báo này cũng giả định EUR/USD duy trì ở mức 1,16 cho đến năm 2028. Mức đóng cửa phiên giao dịch ngày thứ Hai thấp hơn mức này 0,5 cent.
Cả hai lộ trình lãi suất đều bao gồm cùng một kịch bản tăng lãi suất ba hoặc bốn lần
Các hợp đồng tương lai gắn liền với lãi suất của Fed cho thấy xác suất 100% về việc tăng lãi suất lên mức 3,75% - 4,00% vào thứ Tư, cùng với đợt tăng thứ hai vào tháng 12 và mức lãi suất gần 4,55% vào tháng 7 năm sau. Mức này cao hơn gần một điểm phần trăm so với hiện tại. Các hợp đồng tương lai tương tự cũng dự báo xác suất 78% ECB sẽ tăng lãi suất vào ngày 29 tháng 10 và đưa lãi suất tiền gửi lên gần 3,40% vào tháng 9 năm sau, tức là thấp hơn một chút so với mức tăng một điểm phần trăm so với hiện tại. Thị trường đã tính đến kịch bản cả hai ngân hàng sẽ thực hiện ba hoặc bốn đợt tăng lãi suất, do đó chênh lệch lãi suất giữa đồng Đô la và đồng Euro sau một năm nữa sẽ bằng chênh lệch hiện tại cộng thêm 0,04 điểm phần trăm.
Chênh lệch lãi suất không gây áp lực bán lên đồng Euro vào thứ Hai. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm đã chạm mốc 5% lần đầu tiên kể từ năm 2023, và giá dầu thô duy trì ở mức cao nhất trong bốn tháng vào phiên giao dịch sáng tại London. Cả hai loại tài sản này đều được định giá bằng đồng Đô la; đồng Euro – vốn cần mua Đô la để thanh toán hóa đơn nhiên liệu – thường bị bán ra vào những ngày đồng Đô la tăng giá vì các lý do khác. Dự báo hồi tháng 6 của chính ủy ban hoạch định chính sách cho thấy lãi suất Fed sẽ ở mức 3,8% vào cuối năm nay và 3,6% vào năm sau. Thị trường hiện đang định giá mức lãi suất cho năm 2027 cao hơn gần một điểm phần trăm so với con số ủy ban đưa ra ba tháng trước. Các dự báo mới vào thứ Tư sẽ là điểm giao thoa giữa hai kịch bản này, và chỉ một trong số đó mới có khả năng tác động đến giá trị đồng Đô la.
Chủ tịch ECB phát biểu lúc 17:00 GMT và quyết định của Fed được cung bố lúc 18:00
Ngày thứ Ba sẽ có dữ liệu khảo sát ZEW dành cho các chuyên gia tài chính vào lúc 09:00 GMT (dự báo đạt mức 39,9 so với 31,4 trước đó) và bài phát biểu của một thành viên hội đồng ECB lúc 14:00. Ngày thứ Tư mở đầu với dữ liệu sản xuất công nghiệp của Khu vực đồng Euro lúc 09:00 GMT (dự báo giảm 0,4% trong tháng 7 sau khi đi ngang trong tháng 6). Tiếp theo là dữ liệu doanh số bán lẻ của Mỹ lúc 12:30 GMT (dự báo tăng 0,9% trong tháng 8 sau khi giảm 0,6%). Doanh số bán lẻ được tính bằng đô la, và do giá xăng dầu tháng 8 cao hơn tháng 7, con số tổng thể có thể sẽ trông tích cực hơn thực tế. Chỉ số nhóm kiểm soát – loại bỏ các yếu tố nhiên liệu, ô tô và vật liệu xây dựng – mới là con số mà Fed xem xét trước khi bỏ phiếu 5 tiếng rưỡi sau đó.
Chủ tịch ECB sẽ phát biểu lúc 17:00 GMT ngày thứ Tư, Fed công bố quyết định lúc 18:00 và Chủ tịch Fed sẽ phát biểu ngay sau đó lúc 18:30. Ngày thứ Năm sẽ có sự kiện nhà kinh tế trưởng của ECB phát biểu lúc 07:00 GMT và công bố số liệu lạm phát tháng 8 (số liệu cuối cùng) lúc 09:00; dự báo mức lạm phát cơ bản không đổi ở mức 2,4%. Quyết định tăng lãi suất của ECB từ tuần trước sẽ có hiệu lực vào thứ Tư, ngày 16 tháng 9 – cũng là ngày Fed tiến hành bỏ phiếu về lãi suất của mình.
Triển vọng giao dịch cho ngày thứ Tư
Mức kháng cự: Hai đường trung bình gần 1.1570 đóng vai trò là ngưỡng cản; chúng nằm cách nhau 2 pip và cũng là vùng giá mà cặp tiền này đã đóng cửa bên dưới vào thứ Hai. Phía trên các mức này là mốc 1.1600 – nơi cặp tiền đã dao động trong hai tuần trước khi đóng cửa bên dưới vào thứ Sáu – và tiếp đó là mức đỉnh tháng 9 nằm ngay dưới ngưỡng 1.1650.
Mức hỗ trợ: Mức thấp nhất của ngày thứ Hai (nằm ngay trên 1.1500) là mốc hỗ trợ đầu tiên, theo sau là vùng đáy đầu tháng 8 tại 1.1500. Thấp hơn nữa, 1.1450 là mức tiếp theo mà giá có thể chạm tới.
Xu hướng: Nghiêng về chiều giảm chừng nào mức 1.1600 còn đóng vai trò kháng cự, với mục tiêu đầu tiên là 1.1500 và mục tiêu thứ hai là 1.1450. Việc đóng cửa dưới cả hai đường trung bình vào thứ Hai là lần đầu tiên hiện tượng này xảy ra kể từ cuối tháng 7; ngoài ra, chỉ báo Stoch RSI (một thước đo động lượng) trên khung thời gian ngày đang ở gần mức 18 và vẫn tiếp tục giảm. Diễn biến giá hiện tại cho thấy đà giảm đang bị kéo giãn chứ chưa hẳn đã kết thúc. Kịch bản này sẽ bị vô hiệu hóa nếu giá đóng cửa ngày trở lại trên mức 1.1600, đưa cặp tiền quay lại vị trí phía trên cả hai đường trung bình.
Biểu đồ hàng ngày của EUR/USD
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố mang tính chất dự báo về tương lai và chứa đựng sự rủi ro và không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ dành cho mục đích thông tin và không phải là các khuyến nghị về việc mua hoặc bán các tài sản này. Bạn nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có lỗi, sai sót hoặc sai sót trọng yếu. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này có tính chất kịp thời. Việc đầu tư vào các thị trường mở chứa đựng nhiều rủi ro, bao gồm việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn cũng như sự đau khổ về cảm xúc. Tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm việc mất toàn bộ vốn đầu tư, thuộc trách nhiệm của bạn. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc quan điểm chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của nó. Tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về thông tin được tìm thấy ở cuối các liên kết được đăng trên trang này.
Nếu không được đề cập rõ ràng trong nội dung bài viết, tại thời điểm viết bài, tác giả không nắm giữ vị thế nào đối với bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong bài viết này và không có quan hệ kinh doanh với bất kỳ công ty nào được đề cập. Tác giả không nhận được tiền công cho việc viết bài này, ngoài từ FXStreet.
FXStreet và tác giả không cung cấp các đề xuất được cá nhân hóa. Tác giả không cam đoan về tính chính xác, đầy đủ hoặc phù hợp của thông tin này. FXStreet và tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót, thiếu sót hoặc bất kỳ tổn thất, thương tích hoặc thiệt hại nào phát sinh từ thông tin này và việc hiển thị hoặc sử dụng thông tin này. Ngoại trừ các lỗi và thiếu sót.
Tác giả và FXStreet không phải là các cố vấn đầu tư đã đăng ký và không có nội dung nào trong bài viết này nhằm mục đích tư vấn đầu tư.
Tin tức mới nhất về Forex
Đề xuất của biên tập viên
Tin nóng: CPI toàn phần của Canada tăng 3,0% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 8
Lạm phát của Canada giữ nguyên tốc độ trong tháng 8, với Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) toàn phần tăng 3,0% so với một năm trước, phù hợp với kỳ vọng của thị trường và không đổi so với mức tăng 3,0% ghi nhận trong tháng 7. Tính theo tháng, giá giảm 0,1%.
Dự báo giá Pi Network: PI kéo dài đà tăng khi sự phát triển hệ sinh thái hỗ trợ đà phục hồi
Pi Network (PI) kéo dài đà phục hồi vào thứ Hai, giao dịch trên mức 0,097$ sau hai tuần tăng liên tiếp. Việc tiếp tục phát triển hệ sinh thái và cải thiện công cụ dành cho nhà phát triển đang thúc đẩy tiện ích. Trong khi đó, các chỉ báo kỹ thuật cho thấy một sự phục hồi thận trọng, nhưng các Đường trung bình động hàm mũ (EMA) phía trên vẫn là một thách thức và giới hạn đà tăng của PI.
Dự báo giá vàng: Quyết định lãi suất của Fed sẽ định hướng bước đi tiếp theo của XAU/USD
Giá vàng diễn biến trầm lắng ở mức khoảng 4.330$ khi tuần lễ chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) bắt đầu. Kỳ vọng về lãi suất của Fed đã chịu ảnh hưởng mạnh mẽ vào tuần trước sau khi các báo cáo về Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) và Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) tháng 8 của Mỹ cho thấy mức tăng nóng.
JasmyCoin: Việc hủy niêm yết trên Upbit làm gia tăng rủi ro thua lỗ thêm
JasmyCoin cho thấy dấu hiệu ổn định tại thời điểm viết bài vào thứ Hai. Tuy nhiên, token này vẫn bị kẹt giữa mức hỗ trợ tại 0,0035$ và mức kháng cự tại 0,0040$. Kể từ tháng 5, cấu trúc kỹ thuật của nó tiếp tục xấu đi, với giá giảm từ mức cao 0,0078$. Triển vọng của JASMY cho thấy phe bán đang chiếm ưu thế khi phe đầu cơ giá lên nỗ lực bảo vệ các mức hỗ trợ quan trọng.
Forex hôm nay: Đồng đô la Mỹ tích luỹ đà tăng khi trọng tâm là báo cáo lạm phát quan trọng
Đây là những thông tin cần biết vào thứ Sáu, ngày 11 tháng 9: Đồng Đô la Mỹ (USD) ổn định trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Sáu tại châu Âu sau khi tăng giá so với các đồng tiền khác vào thứ Năm.