- EUR/USD dừng lại dưới đường EMA 200 ngày vào thứ Ba, ngay cả sau đợt tăng lãi suất đầu tiên của ECB kể từ năm 2023 vào tuần trước.
- Kevin Warsh chủ trì cuộc họp FOMC đầu tiên vào thứ Tư, với việc giữ nguyên lãi suất đã được định giá nhưng một đợt tăng được xem là động thái có khả năng xảy ra hơn vào cuối năm.
- Cú sốc năng lượng đã đẩy cả hai ngân hàng trung ương theo lập trường diều hâu đang nhanh chóng phai nhạt khi thỏa thuận Mỹ-Iran làm giá Dầu thô giảm.
EUR/USD gần như không biến động kể từ những tin tức về thỏa thuận cuối tuần, và thứ Ba cũng tương tự: một đợt giảm giữ trên mức 1,1550, sau đó tăng trở lại ngưỡng 1,1600, và bị kìm hãm mạnh tại Đường trung bình động hàm mũ 200 ngày (EMA) ngay phía trên. Điều làm phe đầu cơ giá lên đồng Euro thất vọng là đồng tiền này đang mang theo câu chuyện trong nước thực sự diều hâu vào tuần của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) nhưng vẫn không thể vượt qua chính mình.
Frankfurt đã hành động trước
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã tăng lãi suất vào thứ Năm tuần trước lần đầu tiên kể từ năm 2023, nâng lãi suất tiền gửi lên 2,25% và đảo ngược chuỗi tám lần cắt giảm liên tiếp. Christine Lagarde nghiêng về quan điểm diều hâu và bác bỏ ý tưởng rằng đây chỉ là một động thái bảo hiểm một lần, trong khi ngân hàng điều chỉnh dự báo lạm phát tăng trên toàn bộ thời gian tới. Đây là bước chuyển sang diều hâu mà thị trường vẫn đang chờ đợi từ Fed, và đồng Euro đã ghi nhận điều đó.
Phản ứng tiếp theo diễn ra ổn định hơn là ồn ào. Một số bộ phận hiện dự báo một đợt tăng nữa có thể xảy ra ngay trong tháng Chín, và ngay cả Philip Lane, thường là một trong những tiếng nói thận trọng hơn trong Hội đồng, cũng đã phát đi tín hiệu diều hâu vào thứ Ba. Kỳ vọng của nhà đầu tư Đức đã chuyển sang tích cực trong cùng phiên lần đầu tiên kể từ mùa đông, mặc dù điều kiện hiện tại vẫn rất tiêu cực, vì vậy đây là hy vọng chứ không phải sự phục hồi mà ai cũng nhìn thấy. Với lạm phát cơ bản giữ gần mức 2,5%, Hội đồng có lý do để tiếp tục; trên quỹ đạo điều khiển cặp tiền này, đồng Euro có thể nói là đang đi trước đồng Đô la, chứ không phải phía sau.
Warsh giữ lá bài duy nhất quan trọng
Điều đó không giúp ích gì, vì thị trường tuần này chỉ còn một câu hỏi: Kevin Warsh sẽ làm gì vào thứ Tư. Cuộc họp đầu tiên của ông với tư cách Chủ tịch Fed gần như chắc chắn sẽ giữ nguyên lãi suất, với Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) dự kiến giữ phạm vi từ 3,50% đến 3,75%. Điều gây tò mò nằm ở Bản Tóm tắt Dự báo Kinh tế (SEP), mà Warsh, người lâu nay hoài nghi về việc dự báo và hướng dẫn trước, có thể sẽ giảm nhẹ hoặc loại bỏ hoàn toàn. Điều mỉa mai sâu sắc hơn là về chính trị: Donald Trump đã bổ nhiệm Warsh để thực hiện các đợt cắt giảm, nhưng chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) đang ở mức 4,2% và thị trường lao động vững chắc khiến thị trường định giá khoảng 60% khả năng tăng lãi suất vào tháng 12, với không có đợt cắt giảm nào được dự báo trên đường cong lãi suất đến năm 2027.
Cú sốc đã biện minh cho cả hai đợt tăng đang tan biến
Phần thực sự khó xử là cả hai ngân hàng trung ương đều chuyển sang quan điểm diều hâu dựa trên cùng một chất xúc tác: cú sốc năng lượng từ cuộc chiến Iran đã đẩy giá Dầu thô lên gần 120$ và nâng dự báo lạm phát. Cú sốc đó giờ đang đảo chiều. Thỏa thuận khung Mỹ-Iran được công bố cuối tuần qua đã mở lại Eo biển Hormuz, giá Dầu thô đã giảm trở lại gần 80$, và đồng Đô la giảm xuống mức thấp nhất trong 10 ngày vào thứ Hai khi phần bù lạm phát giảm. Nói cách khác, ECB đã tăng lãi suất vào ngày 11 tháng 6 khi giá dầu đang ở đỉnh cao và bắt đầu giảm vài ngày sau đó, và cuộc họp Fed vào thứ Tư có thể là sự thừa nhận chính thức đầu tiên rằng câu chuyện năng lượng-lạm phát đang phai nhạt. Cần nhớ rằng thỏa thuận này chưa được ký chính thức; phiên bản chính thức dự kiến vào thứ Sáu tại Thụy Sĩ, hồ sơ hạt nhân đã bị hoãn lại, và chính quyền này có thói quen công bố nhiều hơn là thực hiện.
Những dữ liệu ra trước khi Warsh phát biểu
Thứ Tư sẽ có nhiều dữ liệu được công bố trước sự kiện chính. Số liệu cuối cùng của Chỉ số Giá tiêu dùng đã cân đối (HICP) tháng Năm sẽ ra lúc 09:00 GMT và dự kiến xác nhận lạm phát cơ bản giữ gần 2,5%, đây là sự xác nhận thêm cho quan điểm diều hâu của ECB hơn là một chất xúc tác. Doanh số bán lẻ Mỹ lúc 12:30 GMT có trọng lượng hơn, phản ánh căng thẳng giữa tăng trưởng và lạm phát mà Warsh phải đối mặt. Sau đó là quyết định vào lúc 18:00 GMT và họp báo lúc 18:30 GMT, nơi lời nói của Chủ tịch mới có trọng lượng lớn.
Mức kháng cự: Đóng cửa hàng ngày trở lại trên đường EMA 200 ngày, nằm hơi trên mức 1,1600, là rào cản đầu tiên; vượt qua sẽ mở ra mức 1,1650 nơi đường EMA 50 ngày đang chờ, rồi đến ngưỡng 1,1700. Chỉ báo Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) hàng ngày đang quay lên từ nửa dưới, còn dư địa để tăng.
Mức hỗ trợ: Đợt giảm ngày thứ Ba giữ trên mức 1,1550, làm cho đây là mức quan trọng khi có sự điều chỉnh; mất mức này sẽ mở ra 1,1500 và mức thấp đầu tháng Sáu.
Xu hướng: Nghiêng về tăng trong quan điểm nhiều phiên. Toán học lãi suất đã âm thầm chuyển sang có lợi cho đồng Euro, với ECB đã tăng lãi suất trong khi phần bù tăng lãi suất cuối năm của đồng Đô la dựa trên cú sốc dầu đang giảm dần từng ngày. Một Warsh nghiêng về ôn hòa là chất xúc tác để EUR/USD cuối cùng lấy lại đường EMA 200 ngày; một bất ngờ diều hâu là rủi ro, và đóng cửa hàng ngày dưới 1,1550 sẽ cho thấy đồng Đô la đã thắng trong tuần.
Biểu đồ hàng ngày của EUR/USD
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố mang tính chất dự báo về tương lai và chứa đựng sự rủi ro và không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ dành cho mục đích thông tin và không phải là các khuyến nghị về việc mua hoặc bán các tài sản này. Bạn nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có lỗi, sai sót hoặc sai sót trọng yếu. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này có tính chất kịp thời. Việc đầu tư vào các thị trường mở chứa đựng nhiều rủi ro, bao gồm việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn cũng như sự đau khổ về cảm xúc. Tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm việc mất toàn bộ vốn đầu tư, thuộc trách nhiệm của bạn. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc quan điểm chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của nó. Tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về thông tin được tìm thấy ở cuối các liên kết được đăng trên trang này.
Nếu không được đề cập rõ ràng trong nội dung bài viết, tại thời điểm viết bài, tác giả không nắm giữ vị thế nào đối với bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong bài viết này và không có quan hệ kinh doanh với bất kỳ công ty nào được đề cập. Tác giả không nhận được tiền công cho việc viết bài này, ngoài từ FXStreet.
FXStreet và tác giả không cung cấp các đề xuất được cá nhân hóa. Tác giả không cam đoan về tính chính xác, đầy đủ hoặc phù hợp của thông tin này. FXStreet và tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót, thiếu sót hoặc bất kỳ tổn thất, thương tích hoặc thiệt hại nào phát sinh từ thông tin này và việc hiển thị hoặc sử dụng thông tin này. Ngoại trừ các lỗi và thiếu sót.
Tác giả và FXStreet không phải là các cố vấn đầu tư đã đăng ký và không có nội dung nào trong bài viết này nhằm mục đích tư vấn đầu tư.
Tin tức mới nhất về Forex
Đề xuất của biên tập viên
160,80: Đồng yên Nhật vẫn duy trì quanh mức đáy trong gần hai năm
USD/JPY giảm nhẹ sau bốn ngày tăng, giao dịch quanh mức 160,60 trong giờ giao dịch châu Á hôm thứ Năm. Cặp USD/JPY đã đạt mức 160,80 vào ngày hôm trước, đánh dấu mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2024 và làm gia tăng đáng kể suy đoán rằng chính quyền Nhật Bản có thể sớm can thiệp để hỗ trợ đồng Yên đang gặp khó khăn.
Triển vọng Ripple và Stellar: XRP chờ một đợt bứt phá, đà tăng của XLM đang mạnh lên
Ripple (XRP) ổn định ở mức 1,19$ tại thời điểm viết bài vào thứ Năm, dưới ranh giới trên của kênh giảm sau khi gặp phải sự từ chối. Trong khi đó, Stellar (XLM) kéo dài đà tăng, tăng hơn 25% cho đến nay trong tuần này. Các chỉ số phái sinh cho thấy triển vọng thận trọng đối với XRP, trong khi vị thế hợp đồng tương lai cải thiện của XLM gợi ý triển vọng tăng giá.
Tiếp cận lại 4.300$: Vàng tăng sau thỏa thuận hòa bình Mỹ–Iran và Fed diều hâu làm giảm tác động
Vàng đang phục hồi đà giảm trên mức 4.300 đô la trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Năm khi tình hình ổn định sau quyết định chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và việc ký kết thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran.
Bitcoin giảm xuống dưới 64.000$ khi lập trường diều hâu của Fed ảnh hưởng đến khẩu vị rủi ro
Bitcoin vẫn chịu áp lực, tiếp tục điều chỉnh, giao dịch dưới 64.000$. Cục Dự trữ Liên bang Mỹ giữ nguyên lãi suất nhưng phát đi tín hiệu diều hâu vào thứ Tư, làm giảm tâm lý rủi ro.
Forex hôm nay: Đồng USD tăng khi Fed dưới thời Warsh giữ nguyên lãi suất và sẽ tăng thời gian tới
Chỉ số đô la Mỹ (DXY) tăng vọt lên mức 100,40 vào thứ Tư sau quyết định chính sách tháng Sáu của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), trong đó ngân hàng trung ương giữ nguyên lãi suất ở mức 3,50%-3,75%, như dự đoán rộng rãi, trong cuộc họp đầu tiên của Chủ tịch Fed Kevin Warsh.