Đô la Úc tăng giá khi đô la Mỹ gặp khó khăn trong bối cảnh kỳ vọng Fed tăng lãi suất suy yếu

• AUD/USD tăng khi kỳ vọng Fed tăng lãi suất suy yếu khiến đồng đô la Mỹ trầm lắng.
• Việc ông Trump từ chối gia hạn thỏa thuận Iran và các cuộc phong tỏa hải quân làm gia tăng căng thẳng địa chính trị toàn cầu.
• Thị trường chờ đợi dữ liệu niềm tin người tiêu dùng của Úc và chỉ số giá tiền lương quý 2 trong tuần này.

AUD/USD kéo dài đà tăng sang ngày thứ ba liên tiếp, giao dịch quanh mức 0,7110 trong giờ châu Á vào thứ Ba. Cặp tiền tệ này tiếp tục tăng giá khi đồng đô la Mỹ (USD) vẫn trầm lắng trong bối cảnh kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tiếp tục tăng lãi suất suy yếu.

Một đợt giảm bất ngờ gần đây của Bảng lương phi nông nghiệp Mỹ tháng 7, cùng với dữ liệu lạm phát giá tiêu dùng khiêm tốn của tuần trước, đã làm giảm đáng kể kỳ vọng của thị trường về việc tăng lãi suất vào tháng tới. Do đó, theo CME FedWatch Tool, kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất của Fed tại cuộc họp chính sách sắp tới đã giảm xuống còn 35%, từ mức 47% một tháng trước.

Căng thẳng địa chính trị giữa Mỹ và Iran cũng đang tác động đến diễn biến thị trường sau các phát biểu từ cả hai phía vào thứ Hai. Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố ông không quan tâm đến việc gia hạn thỏa thuận sắp hết hạn với Iran, viện dẫn việc phong tỏa hải quân các cảng của Iran đang diễn ra như bằng chứng về đòn bẩy của Washington và nhắc lại ý tưởng tuyên bố tuyến đường thủy trọng yếu này là lãnh thổ của Mỹ dưới sự kiểm soát hoàn toàn của Mỹ.

Hơn nữa, người phát ngôn Bộ Ngoại giao Iran Esmail Baghaei khẳng định rằng một thỏa thuận vẫn còn xa vời do các phức tạp về an ninh và "hành vi cản trở của các phần tử phá hoại," đồng thời yêu cầu Mỹ trước tiên phải dỡ bỏ phong tỏa.

Trong khi đó, sự chú ý kinh tế tại Úc chuyển sang các dữ liệu sắp công bố có thể ảnh hưởng đến triển vọng thị trường. Lịch kinh tế trong nước có Chỉ số niềm tin người tiêu dùng Westpac cho tháng 8, tiếp theo là Chỉ số giá tiền lương quý 2. Tăng trưởng tiền lương của Úc được dự báo sẽ tăng 0,8% so với quý trước, tương ứng với tốc độ mở rộng của quý trước.

Dữ liệu Úc được cho là khó làm thay đổi kỳ vọng lãi suất của RBA

Các chiến lược gia tại Brown Brothers Harriman lưu ý rằng các dữ liệu thị trường lao động sắp tới không được kỳ vọng sẽ làm thay đổi đáng kể triển vọng chính sách. BBH nhấn mạnh rằng "Chỉ số giá tiền lương quý 2 của Úc (thứ Tư) và khảo sát lực lượng lao động tháng 7 (thứ Năm) khó có thể làm thay đổi định giá lãi suất của RBA," với dự báo tiền lương sẽ "tăng 0,8% theo quý trong quý thứ ba liên tiếp và giảm xuống 3,2% so với cùng kỳ năm trước từ mức 3,3% trong quý 1." Theo quan điểm của họ, bức tranh này củng cố giả định hiện tại của thị trường rằng RBA nhiều khả năng sẽ tiếp tục giữ nguyên, với rủi ro định giá lại chỉ ở mức hạn chế quanh các số liệu này.

Hợp đồng tương lai RBA định giá mức thắt chặt hạn chế khi BBH cảnh báo rủi ro kéo dài thời gian tạm dừng

Các chiến lược gia tại Brown Brothers Harriman lưu ý rằng "hợp đồng tương lai lãi suất tiền mặt của RBA hàm ý 60% khả năng có thêm một đợt tăng 25 điểm cơ bản (bps) cuối cùng vào cuối năm lên 4,60%." Tuy nhiên, họ cho rằng "rủi ro nghiêng về phía một giai đoạn tạm dừng kéo dài hơn trong chu kỳ thắt chặt của RBA vì chính sách hiện đã phần nào mang tính hạn chế," cho thấy thị trường có thể đang đánh giá quá cao khả năng ngân hàng trung ương sẽ có thêm các động thái trong ngắn hạn.

Phân tích kỹ thuật: AUD/USD vẫn duy trì trên các đường trung bình động

AUD/USD giao dịch ở mức 0,7110, giữ vững sắc thái tăng giá tích cực khi giá giao ngay duy trì trên cả đường trung bình động hàm mũ (EMA) 9 kỳ và 50 kỳ. EMA ngắn hạn nằm trên EMA dài hạn hơn, gợi ý cấu trúc xu hướng ngắn hạn tích cực, trong khi chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày ở mức 65,84 tiếp cận vùng quá mua, cho thấy đà tăng đang mạnh nhưng bắt đầu bị kéo căng.

Ở chiều giảm, hỗ trợ trước mắt được nhìn thấy tại EMA 9 kỳ gần 0,7074, trước khi đến EMA 50 kỳ tại 0,7028. Chừng nào bên mua còn bảo vệ được các vùng hỗ trợ này, cặp AUD/USD nhiều khả năng sẽ tiếp tục nghiêng về phía tăng, dù chỉ số RSI cao cảnh báo rằng mọi đà tăng thêm từ mức 0,7110 có thể dễ rơi vào trạng thái tích luỹ hơn là một đợt đi lên thẳng đứng.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)