Đô la Úc giảm xuống gần 0,7000 do Fed có lập trường diều hâu, RBA sắp công bố quyết định lãi suất

• AUD/USD suy yếu xuống quanh 0,7010 trong đầu phiên giao dịch châu Á hôm thứ Hai.
• Hammack thuộc Fed ủng hộ chính sách tiền tệ thắt chặt để đưa lạm phát về mức mục tiêu.
• RBA dự kiến ​​sẽ tiếp tục tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 9 diễn ra vào thứ Ba. 

Cặp AUD/USD mất đà và lùi về gần 0,7010 trong đầu phiên giao dịch châu Á hôm thứ Hai. Đồng Đô la Mỹ (USD) mạnh lên so với đồng Đô la Úc (AUD) nhờ lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng và kỳ vọng ngày càng lớn về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tiếp tục tăng lãi suất. Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ là tâm điểm chú ý vào cuối ngày thứ Ba.

Những phát biểu mang tính diều hâu từ các quan chức Fed đã thúc đẩy đồn đoán về các đợt tăng lãi suất tiếp theo, nối tiếp đợt tăng gần đây đưa lãi suất lên phạm vi 3,75% - 4,00%. Chủ tịch Fed chi nhánh Cleveland, Beth Hammack, hôm thứ Sáu cho biết bà lo ngại rằng tình trạng lạm phát cao dai dẳng có nguy cơ khiến người dân Mỹ dần chấp nhận mức giá cao như một điều bình thường, đồng thời khẳng định ngân hàng trung ương không thể để điều đó xảy ra.

Trong khi đó, Chủ tịch Fed chi nhánh Philadelphia, Anna Paulson, nhận định: "Có thể cần thêm một số biện pháp thắt chặt ở mức độ vừa phải." Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện đang định giá xác suất Fed tăng lãi suất chuẩn vào tháng 10 ở mức gần 65,9%, tăng so với mức 57,6% của một tuần trước và 9,4% của một tháng trước.

RBA nhiều khả năng sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản (bps) để đối phó với tình trạng lạm phát dai dẳng. Động thái này sẽ đưa Lãi suất cơ bản chính thức (OCR) lên mức 4,60%, mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2011. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi sát sao cuộc họp báo của Thống đốc Michele Bullock sau khi có quyết định về lãi suất để xem liệu ngân hàng trung ương Úc đã sẵn sàng cho các đợt tăng lãi suất liên tiếp vào tháng 11 hay sẽ chọn cách quan sát và chờ đợi trong thời gian còn lại của năm.

Bà Belinda Allen, Trưởng bộ phận Kinh tế Úc tại Commonwealth Bank of Australia, cho biết: "Rủi ro nằm ở nhu cầu thắt chặt hơn nữa chính sách tiền tệ sau tháng 9, xét đến bối cảnh lạm phát hiện tại." “Tuy nhiên, việc đẩy chính sách tiền tệ sâu hơn vào vùng thắt chặt không phải là một quyết định dễ dàng,” ông Allen nói thêm.

Đồng AUD duy trì sức mạnh khi khả năng RBA thắt chặt chính sách tăng lên bất chấp số liệu việc làm không mấy khả quan

Elias Haddad từ Brown Brothers Harriman (BBH) lưu ý rằng dữ liệu mới nhất về lực lượng lao động của Úc mang lại tín hiệu trái chiều; cụ thể, “tỷ lệ thất nghiệp bất ngờ tăng 0,1 điểm phần trăm lên 4,6%, cao hơn mức dự báo chung của thị trường cũng như dự báo cuối năm của RBA là 4,5%.” Tuy nhiên, BBH nhấn mạnh rằng “sự gia tăng tỷ lệ thất nghiệp phần lớn phản ánh tỷ lệ tham gia lực lượng lao động cao hơn, cho thấy thị trường lao động vẫn duy trì được sự thắt chặt nhất định,” qua đó củng cố quan điểm rằng các điều kiện nền tảng vẫn vững chắc.

Trong bối cảnh đó, ông Haddad lập luận rằng: “Điểm mấu chốt là khả năng RBA tiếp tục tăng lãi suất đang gia tăng, giúp hạn chế sự phân kỳ chính sách với Fed và hỗ trợ tỷ giá AUD/USD.” Ông cũng nhấn mạnh rằng “vị thế chiến lược của Úc đối với các loại hàng hóa liên quan đến năng lượng, trí tuệ nhân tạo (AI) và quốc phòng vẫn là động lực hỗ trợ dài hạn quan trọng cho đồng AUD,” tạo thêm nền tảng cơ cấu vững chắc cho đồng tiền này bên cạnh triển vọng chính sách trong ngắn hạn.

Hammack cảnh báo rủi ro về tâm lý lạm phát, duy trì lập trường thắt chặt rõ rệt của Fed

Hammack của Fed đã đưa ra thông điệp mang tính thắt chặt vừa phải, với điểm số 7,2/10 trên công cụ FXS Speechtracker; mức này thấp hơn một chút so với mức trung bình lịch sử là 7,5/10 nhưng vẫn cao hơn rõ rệt so với mức trung tính. Việc bà nhấn mạnh “rủi ro lớn nhất” là sự hình thành tâm lý lạm phát, cùng với các nhận định rằng tăng trưởng kinh tế vẫn ổn định và thị trường việc làm vững vàng, đã làm nổi bật mối lo ngại rằng lạm phát dai dẳng vượt mục tiêu và chi tiêu vốn liên tục có thể khiến áp lực giá cả trở nên cố hữu. Cảnh báo về việc chính sách cần duy trì lập trường thắt chặt nếu tiến trình kiềm chế lạm phát bị đình trệ đã củng cố xu hướng giữ lãi suất ở mức cao trong thời gian dài hơn, qua đó hỗ trợ đồng Đô la.

Chỉ số Tâm lý Fed của FXS đã giảm 0,34 điểm xuống còn 147,72, cho thấy sự sụt giảm nhẹ trong mức độ thắt chặt được cảm nhận, mặc dù chỉ số này vẫn nằm sâu trong vùng thắt chặt cao hơn nhiều so với mức trung tính là 100. Cấu trúc này mức độ cao nhưng có sự thay đổi theo chiều hướng giảm cho thấy Fed vẫn kiên định với lập trường chính sách thắt chặt, tuy nhiên thị trường có thể coi giọng điệu của Hammack là bớt quyết liệt hơn một chút so với quan điểm chủ đạo hiện tại.

Phân tích kỹ thuật: AUD/USD giữ xu hướng giảm giá trong ngắn hạn

Trên biểu đồ ngày, AUD/USD vẫn nằm dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và dải giữa của chỉ báo Bollinger, duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn bất chấp đợt hồi phục nhẹ trong ngày từ các mức thấp gần đây. Giá chỉ nằm cao hơn một chút so với mức hỗ trợ tại dải dưới của Bollinger, trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở mức 33 đang dao động gần vùng quá bán; điều này cho thấy áp lực bán đã rất lớn nhưng chưa có dấu hiệu đảo chiều.

Ở chiều tăng, mức kháng cự đầu tiên nằm tại đường SMA 100 ngày quanh mốc 0,7070, tiếp theo là dải giữa Bollinger gần mức 0,7130, trước khi đến dải trên gần mức 0,7265. Ở chiều giảm, nếu giá phá vỡ rõ ràng xuống dưới dải dưới Bollinger tại mức 0,7000, đà giảm có thể sẽ tiếp tục mở rộng; trong khi đó, các nỗ lực phục hồi nhiều khả năng vẫn sẽ thiếu bền vững chừng nào giá còn giao dịch dưới đường SMA 100 ngày.