Vàng vẫn nằm giữa hai đường trung bình quan trọng trước thềm công bố dữ liệu lạm phát của Mỹ

• Giá vàng tiếp tục đà phục hồi từ mức đáy trong tuần gần 4.350$ ghi nhận tại châu Á vào thứ Năm, duy trì vị thế trên 4.400$.
• Đồng USD gặp khó khăn trước đà tăng mạnh của đồng yên Nhật; yếu tố này đã triệt tiêu tác động từ các kỳ vọng về lập trường thắt chặt chính sách của Fed cũng như những lo ngại về tình hình Trung Đông.
• Giá vàng bật tăng từ đường SMA 50 ngày nhưng vẫn nằm dưới đường SMA 21 ngày; chỉ số RSI vẫn cho thấy tín hiệu tích cực.

Giá vàng đang tiếp nối đà phục hồi từ mức đáy trong tuần gần 4.350$ vào đầu ngày thứ Năm để vượt lên trên mốc 4.400$. Hiện tại, phe mua vàng đang hướng sự chú ý đến dữ liệu Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) và Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) của Mỹ – dự kiến ​​công bố lần lượt vào thứ Năm và thứ Sáu – để kỳ vọng vào một đà phục hồi bền vững.

Giá vàng lấy lại mốc 4.400$, chờ đợi dữ liệu lạm phát của Mỹ

Giá vàng tiếp tục nhận được sự hỗ trợ từ biện pháp giải cứu thị trường trái phiếu của Bộ Tài chính Mỹ.

Hôm thứ Tư, Bộ Tài chính Mỹ thông báo sẽ nâng quy mô mua lại trái phiếu lên tới 6 tỷ USD trong đợt giao dịch diễn ra vào thứ Năm. Các đợt giao dịch trong tương lai sẽ có quy mô tối thiểu là 4 tỷ USD.

Bất chấp thông báo này, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ vẫn tăng nhưng biến động mạnh; trong đó, lợi suất các loại trái phiếu dài hạn có thời điểm tăng tới 5 điểm cơ bản trước khi hạ nhiệt.

Tuy nhiên, động thái can thiệp của Bộ Tài chính Mỹ – vốn nhằm duy trì sự vận hành ổn định của thị trường trái phiếu – đã đủ để khơi dậy lại lực mua đối với vàng, loại tài sản không mang lại lợi suất định kỳ. Giá vàng cũng hưởng lợi từ những căng thẳng tài khóa ngày càng tăng tại Mỹ khi lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn dài tiếp tục xu hướng tăng, điều không thu hút được sự quan tâm của phe mua đồng Đô la Mỹ (USD).

Ngoài ra, đồng bạc xanh còn chịu áp lực từ kỳ vọng mới cho rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ giữ nguyên lãi suất chủ chốt tại cuộc họp chính sách tiền tệ vào tuần tới.

Theo Reuters, "khoảng 70% các nhà kinh tế (65 trong số 93 người) tham gia cuộc khảo sát từ ngày 4-9 tháng 9 dự báo Lãi suất Quỹ Liên bang sẽ duy trì trong phạm vi 3,50% - 3,75% vào tuần tới. Tỷ lệ này đã giảm so với mức 90% ghi nhận vào tháng 8".

Vàng dường như đang chiếm ưu thế rõ rệt, duy trì đà phục hồi trong bối cảnh đồng USD suy yếu.

Tuy nhiên, giá dầu tăng cao do xung đột tại Trung Đông leo thang có thể kìm hãm đà tăng gần đây của giá vàng. Do đó, các nhà giao dịch vàng đang nóng lòng chờ đợi dữ liệu lạm phát của Mỹ để xác định xem liệu tác động lạm phát do giá năng lượng có đủ lớn để khiến Fed tăng lãi suất vào tuần tới hay không.

Chỉ số giá sản xuất (PPI) tổng thể hàng năm dự kiến ​​sẽ tăng lên mức 5,3% trong tháng 8 so với 4,7% của tháng 7, trong khi lạm phát lõi được dự báo sẽ tăng lên 4,6% trong cùng kỳ, từ mức 4,2% trước đó.

Theo TD Securities, các kim loại quý đang ở trạng thái chờ đợi khi thị trường hướng sự chú ý đến các số liệu lạm phát sắp tới của Mỹ; ngân hàng này nhận định rằng "các kim loại quý đang chờ dữ liệu lạm phát". Các chuyên gia chiến lược chỉ ra rằng nhóm kim loại quý "vẫn duy trì được sức mạnh ngay cả khi thị trường đang đối mặt với khả năng Fed tăng lãi suất trong ngắn hạn", qua đó làm nổi bật khả năng chống chịu của vàng. TD Securities cho rằng "dữ liệu lạm phát là yếu tố thúc đẩy quan trọng tiếp theo", đồng thời cảnh báo rằng "một kết quả lạm phát cao bất ngờ sẽ củng cố kỳ vọng tăng lãi suất của Fed và gây áp lực lên giá vàng", trong khi "mức lạm phát ít đáng lo ngại hơn có thể trở thành yếu tố kích hoạt đợt dịch chuyển vị thế đầu cơ mới trên thị trường".

Phân tích kỹ thuật giá Vàng: Biểu đồ hàng ngày

Trên biểu đồ ngày, cặp XAU/USD đang giao dịch ở mức 4.412,18$. Kim loại này duy trì xu hướng tăng trong ngắn hạn khi giá vẫn nằm trên các đường trung bình động giản đơn (SMA) 50 ngày và 100 ngày tương ứng ở mức khoảng 4.267$ và 4.340$, cho thấy... Vẫn có lực mua bắt đáy tiềm ẩn bất chấp giai đoạn tích lũy gần đây sau khi giá rời khỏi các mức đỉnh. Tuy nhiên, đường SMA 21 ngày tại vùng 4.463$ đóng vai trò là ngưỡng cản đầu tiên, trong khi đường SMA 200 ngày quanh mức 4.538$ nằm cao hơn và đóng vai trò là rào cản đối với xu hướng dài hạn. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (14) ở mức khoảng 51, nằm trên ngưỡng trung tính một chút, cho thấy đà tăng tích cực ở mức khiêm tốn thay vì một đợt biến động quá mức.

Ở chiều tăng, mức kháng cự trước mắt nằm tại đường SMA 21 ngày quanh 4.463$, với đường SMA 200 ngày gần mức 4.538$ đóng vai trò là rào cản thứ cấp nếu phe mua lấy lại được đà tăng. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ban đầu nằm tại đường SMA 100 ngày gần mức 4.340$, cùng với sự hỗ trợ bổ sung từ đường SMA 50 ngày gần mức 4.267$; tại đây, một đợt điều chỉnh sâu hơn dự kiến ​​sẽ thu hút lực cầu mới để duy trì cấu trúc tích cực hiện tại.