Dự báo giá vàng: XAU/USD hướng tới xác lập trên 4.150$ giữa hy vọng về thỏa thuận eo biển Hormuz

• Vàng tăng lên trên 4.100$ vào đầu ngày thứ Tư, khi thị trường hoan nghênh khả năng đạt thỏa thuận mở lại Hormuz.  
• Đồng đô la Mỹ nối lại đà giảm khi lạc quan về Mỹ-Iran làm dịu giá Dầu và nỗi lo lạm phát.
• Vàng hướng tới đường DMA 50 ngày trên 4.150$ sau khi RSI hàng ngày bước vào vùng tăng giá trên 50.

Vàng đang nối dài đà phục hồi từ gần khu vực 4.020$ trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Tư, tiến lên vượt mốc tròn 4.100$.

Vàng tận dụng kỳ vọng về thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran

Người mua Vàng đang gia tăng kiểm soát trong bối cảnh giá Dầu tiếp tục suy yếu, qua đó làm dịu bớt lo ngại lạm phát và gây áp lực lên kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất, từ đó đè nặng lên đồng đô la Mỹ (USD).

WTI – chuẩn dầu của Mỹ – nối lại đà giảm trước đó và chạm mức thấp nhất ba tuần gần 73,50$, sau một báo cáo của Axios, dẫn lời hai nguồn tin khu vực và một quan chức Mỹ cho biết rằng "Mỹ, Iran và Oman đang tiến gần đến một thỏa thuận tạm thời để mở lại eo biển Hormuz, với mục tiêu của Mỹ là công bố vào thứ Tư."

Tựa đề này cộng thêm vào tâm lý lạc quan của thị trường được thúc đẩy bởi các tuyên bố gần đây từ các quan chức cấp cao Mỹ rằng đã có tiến triển trong các cuộc đàm phán nhằm mở lại eo biển Hormuz, dù Iran đã bác bỏ những tuyên bố đó vào cuối ngày thứ Ba.

Các nhà phân tích tại ING lưu ý rằng "giá năng lượng thấp hơn đã làm dịu bớt một số lo ngại về lạm phát, tạo ra bối cảnh hỗ trợ hơn cho kim loại quý." Tuy nhiên, họ bổ sung rằng sự hỗ trợ này đang bị kiềm chế khi "thị trường tiếp tục đánh giá triển vọng chính sách tiền tệ của Mỹ sau cuộc họp Cục Dự trữ Liên bang tuần trước," khiến "vàng… có khả năng vẫn bị kẹt giữa tâm lý địa chính trị cải thiện và sự bất định kéo dài về lãi suất của Mỹ."

Trong bối cảnh dòng tiền ưa rủi ro đang diễn ra mạnh mẽ và dữ liệu việc làm Mỹ suy yếu, đồng bạc xanh vẫn chịu áp lực giảm giá, cho phép Vàng bứt phá tăng một cách quyết định.

Tuy nhiên, vẫn còn phải xem liệu thỏa thuận mở lại Hormuz có thực sự kéo dài hay không và liệu dữ liệu Thay đổi số người có việc làm của ADP tại Mỹ có gây bất ngờ theo hướng tích cực hay không. Những yếu tố này có thể cản trở đà tăng của Vàng.

Thay đổi số người có việc làm của ADP tại Mỹ được dự báo ở mức 70 nghìn trong tháng 7, giảm từ mức 98 nghìn được báo cáo trong tháng 6.

Hiện tại, thị trường đang định giá 55% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất vào tháng 9, giảm từ khoảng 65% một ngày trước đó, theo Công cụ FedWatch của CME Group.

Các nhà giao dịch vàng dường như phớt lờ những bình luận diều hâu gần đây từ các nhà hoạch định chính sách của Fed.

Schmid của Fed đã đưa ra thông điệp hơi diều hâu hơn thường lệ vào đầu ngày thứ Tư, với điểm số FXS Speechtracker 7,3/10 so với mức trung bình lịch sử 7/10, nhấn mạnh rằng chính sách hiện tại là "không thắt chặt" và cần chính sách tiền tệ thắt chặt hơn để đưa lạm phát trở lại 2%. Việc nhấn mạnh đầu tư liên quan đến AI như một động lực lạm phát mới, cảnh báo rằng quá trình giảm lạm phát gần đây vẫn còn quá dè dặt để xác nhận xu hướng nới lỏng, và quan điểm cho rằng lạm phát vẫn "quá cao" và "đáng lo ngại" đều củng cố xu hướng thiên về việc siết chặt thêm, ngay cả khi một số áp lực bắt nguồn từ các cú sốc nguồn cung. Nhìn chung, giọng điệu này hỗ trợ đồng Đô la vững hơn khi thị trường đánh giá lại khả năng và thời điểm của các đợt cắt giảm lãi suất trong tương lai.

Chỉ số Tâm lý Fed FXS giảm 0,96 điểm xuống 145,80, cho thấy mức giảm nhẹ trong cảm nhận về lập trường diều hâu sau bài phát biểu. Tuy nhiên, khi Chỉ số Tâm lý Fed FXS vẫn cao hơn nhiều so với mốc trung tính 100, bối cảnh chính sách vẫn rõ ràng là diều hâu bất chấp sự dịu bớt nhẹ, phù hợp với lời kêu gọi của Schmid về các điều kiện thắt chặt hơn để bảo đảm mục tiêu lạm phát.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ ngày

Trên biểu đồ ngày, XAU/USD giao dịch ở mức 4.129,18$. Kim loại này duy trì trên đường trung bình động giản đơn (SMA) 21 ngày tại 4.063$, nhưng vẫn bị giới hạn bởi SMA 50 ngày tại 4.160$, khiến bức tranh rộng hơn nghiêng về phía giảm trong khi vẫn cho phép các nỗ lực phục hồi trong ngắn hạn. Các đường SMA 100 ngày và 200 ngày, tập trung cao hơn nhiều so với giá quanh mức 4.398$ và 4.491$ tương ứng, củng cố quan điểm rằng thị trường vẫn đang giao dịch dưới các thước đo xu hướng chính. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 52,8 đã chuyển sang tích cực nhẹ, cho thấy áp lực bán đang giảm bớt, nhưng điều đó không bù đắp được sức nặng của các đường trung bình động phía trên.

Ở chiều tăng, kháng cự ban đầu nằm tại SMA 50 ngày quanh mức 4.160$, nơi cần một cú phá vỡ bền vững để mở rộng đà phục hồi lên SMA 100 ngày tại 4.398$ và sau đó là SMA 200 ngày gần 4.491$. Ở chiều giảm, hỗ trợ ngay lập tức xuất hiện tại SMA 21 ngày ở mức 4.063$, với việc phá vỡ mức này sẽ mở ra vùng hỗ trợ đường xu hướng tăng được vẽ từ các đáy trước đó, hiện nằm quanh 3.951$.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)

(Bài viết này đã được sửa vào ngày 5 tháng 8 lúc 7.43 GMT để nói rằng "hiện tại, thị trường đang định giá 55% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất vào tháng 9," chứ không phải giảm.)