Dự báo giá vàng: XAU/USD vẫn duy trì xu hướng giảm khi bước vào tuần diễn ra cuộc họp của Fed

• Giá vàng giảm nhẹ quanh mức 4.050$ vào sáng sớm thứ Sáu, sau khi điều chỉnh giảm 2% từ mức đỉnh trong gần hai tuần.
• Đồng đô la Mỹ giảm giá trong bối cảnh lo ngại mới về thuế quan của Tổng thống Trump và hoạt động chốt lời.
• Người bán vàng giành lại quyền kiểm soát trong bối cảnh tín hiệu phá vỡ giảm được xác nhận và chỉ số RSI giảm trên biểu đồ hàng ngày.

Vàng đang ghi nhận giảm mạnh vào thứ Năm, giữ phạm vi quanh 4.050$ vào đầu ngày thứ Sáu. Bất chấp đợt thoái lui gần đây, vàng vẫn đang trên đà ghi nhận mức tăng hàng tuần đầu tiên sau ba tuần.   

Giá vàng có thể tiếp tục điều chỉnh giảm

Giá vàng đã chứng kiến ​​​​sự giảm mạnh 2% vào thứ Năm, sau khi đạt mức cao nhất trong hai tuần là 4.166 đô la vào đầu tuần.

Sự sụt giảm mạnh của giá vàng có thể là do lo ngại về lạm phát gia tăng và kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất, sau khi cuộc chiến Mỹ-Iran ở Trung Đông leo thang khiến giá dầu quay trở lại mức cao nhất trong sáu tuần hoặc hướng tới mức 100 đô la một thùng. Lo ngại về việc hai trong số các hành lang vận chuyển nhộn nhịp nhất thế giới bị đe dọa trong cùng một tháng đang đẩy giá vàng tăng vọt.

Theo TD Securities, bối cảnh kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn vẫn không hỗ trợ cho việc tích lũy bền vững các vị thế vàng, với lập luận rằng “không có lý do cơ bản nào để nghĩ rằng lãi suất và môi trường ngoại hối của Mỹ sẽ thuận lợi cho việc tăng cường đầu tư dài hạn vào vàng trong thời gian tới”. Công ty cảnh báo rằng căng thẳng địa chính trị cũng đang góp phần vào động thái này, lưu ý rằng “có khả năng việc giá dầu tăng do chiến tranh ở Trung Đông sẽ tiếp tục làm tăng khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất”, một sự kết hợp mà theo quan điểm của họ, khiến rủi ro/lợi nhuận ngắn hạn đối với việc đầu tư dài hạn thêm vào vàng ngày càng trở nên hạn chế.

Trong khi đó, quân đội Mỹ đã thực hiện đêm tấn công thứ 13 liên tiếp vào Iran, nhắm mục tiêu vào các cơ sở máy bay không người lái, các địa điểm giám sát ven biển, v.v.

Điều này diễn ra sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump nói rằng ông sắp quyết định liệu có nên phát động “một cuộc tấn công quy mô lớn” chống lại Iran hay không, với quy mô lớn hơn các cuộc tấn công đã chứng kiến ​​trong năm tháng qua. Trước đó, Tổng thống Trump cũng cảnh báo về "sự trừng phạt quân sự lớn" đối với Iran và lực lượng Houthi, sau khi lực lượng dân quân Yemen được Iran hậu thuẫn tấn công hai tàu chở dầu của Ả Rập Xê Út ở Biển Đỏ.

Hiện tại, sự chú ý chuyển sang dữ liệu PMI kinh doanh sơ bộ toàn cầu dự kiến ​​công bố vào cuối ngày, có thể làm nổi bật tác động của chiến tranh đối với các ngành sản xuất và dịch vụ trên toàn thế giới.

Bất kỳ sự thất vọng nào trong các chỉ số PMI đều có thể khôi phục sức hấp dẫn của đồng đô la Mỹ (USD) như một tài sản trú ẩn an toàn, gây thêm áp lực lên vàng.

Các nhà giao dịch vàng cũng có thể tiến hành chốt lời và điều chỉnh lại vị thế sau đợt phục hồi gần đây và trước quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào tháng 7 dự kiến ​​vào thứ Tư tuần tới.

Tuy nhiên, nếu căng thẳng thương mại leo thang, đồng đô la Mỹ có thể tiếp tục giảm mạnh, hạn chế sự suy giảm điều chỉnh của vàng.

Hôm thứ Năm, Mỹ thông báo áp đặt thuế quan mới đối với khoảng 60 đối tác thương mại, dao động từ 10% đến 12,5%, khi thuế suất tạm thời 10% đối với hàng hóa nước ngoài được áp dụng hồi đầu năm hết hạn.

Nhìn chung, giá vàng sẽ tiếp tục chịu ảnh hưởng bởi diễn biến của đồng USD và giá dầu, khi thị trường vẫn thận trọng trước lời đe dọa của Tổng thống Trump và căng thẳng leo thang ở Trung Đông vào cuối tuần.

Đồng thời, thiết lập kỹ thuật hàng ngày của vàng củng cố xu hướng giảm giá, sau khi xác nhận tín hiệu phá vỡ giảm trong khi động lượng lại chuyển sang xu hướng giảm.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày

Trên biểu đồ hàng ngày, XAU/USD giao dịch quanh mức 4.030$ và vẫn chịu áp lực rõ rệt, bị chặn dưới đường trung bình động giản đơn 21 ngày (SMA) ở mức 4.068,50$ và đường SMA 50 ngày ở mức 4.231,04$. Cặp tiền này nằm dưới đường SMA 100 ngày dài hạn ở mức 4.479,88$ và đường SMA 200 ngày ở mức 4.494,74$, điều này củng cố xu hướng giảm giá trong ngắn hạn. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) quanh 44 vẫn ở mức trung lập đến yếu, cho thấy động lượng giảm giá đang hiện diện nhưng chưa quá mạnh.

Ở phía tăng, mức kháng cự ban đầu được thấy ở đường SMA 21 ngày gần mức 4.068,50$, tiếp theo là một rào cản đáng kể hơn ở đường SMA 50 ngày quanh mức 4.231,04$. Cao hơn nữa, đường SMA 100 ngày ở mức 4.479,88$ và đường SMA 200 ngày ở mức 4.494,74$ xác định một vùng kháng cự dày đặc cần phải vượt qua để làm dịu xu hướng giảm giá chung. Do không có mức hỗ trợ đường trung bình động rõ ràng nào dưới mức giá hiện tại trong bộ dữ liệu này, bất kỳ sự giảm giá mới nào có khả năng sẽ tìm hướng đi từ các mức đáy ngang hoặc Fibonacci mới nổi hơn là các mức hỗ trợ xu hướng đã được thiết lập.