Dự báo giá vàng: XAU/USD có vẻ dễ bị ảnh hưởng khi sự chú ý chuyển sang cuộc họp của Fed

• Vàng kéo dài đà thoái lui từ trên 4.100$ của thứ Hai và kiểm tra mức 4.050$ vào đầu ngày thứ Ba.  
• Đồng đô la Mỹ đang ở mức cao nhất trong ba tuần trong bối cảnh có nguy cơ thực sự Fed tăng lãi suất trong tuần này, cùng với việc tái định vị.   
• Thiết lập kỹ thuật hàng ngày của Vàng vẫn giữ nguyên xu hướng thiên về giảm giá trước phán quyết của Fed vào thứ Tư.   

Vàng đang thách thức mức 4.050$ vào đầu ngày thứ Ba, kéo dài đà thoái lui từ trên 4.100$, khi bên bán vẫn kiểm soát trước cuộc họp chính sách tiền tệ kéo dài hai ngày của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), bắt đầu vào cuối ngày hôm nay.     

Vàng: Dễ tổn thương khi kỳ vọng Fed tăng lãi suất bù đắp cho việc tạm ngừng chiến tranh Iran

Vàng đang chìm trong sắc đỏ sang ngày thứ hai liên tiếp tính đến thứ Ba này, bị suy yếu bởi nhu cầu gần đây đối với đô la Mỹ (USD).

Đồng bạc xanh đã có màn phục hồi mạnh trên diện rộng vào thứ Hai, hiện đang giữ gần mức cao nhất trong ba tuần, được hỗ trợ bởi kỳ vọng thị trường ngày càng tăng rằng vẫn có nguy cơ thực sự Fed sẽ chọn tăng lãi suất trong tuần này.

Theo Công cụ FedWatch của CME Group, thị trường đang định giá khoảng 38% khả năng Fed tăng lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) tại cuộc họp tháng 7, tăng từ mức 16% được ghi nhận cách đây hơn một tuần, trong khi kỳ vọng xác suất tăng lãi suất vào tháng 9 là 81%.

Những kỳ vọng diều hâu dai dẳng xung quanh Fed đã bù đắp cho sự lạc quan được thúc đẩy bởi giá Dầu giảm và lo ngại lạm phát, sau khi xung đột Mỹ-Iran tạm ngừng. Điều này tiếp tục củng cố lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn ngắn và đồng bạc xanh, gây bất lợi cho các tài sản không sinh lời như Vàng.

Ngoài ra, đợt bán tháo cổ phiếu của các nhà sản xuất chip đang lan rộng ở châu Á và đè nặng lên tâm lý rủi ro, khiến nhu cầu trú ẩn an toàn đối với USD vẫn tiếp tục duy trì.

Nhìn về phía trước, bên bán Vàng nhiều khả năng sẽ tiếp tục kiểm soát chừng nào đồng bạc xanh còn được hỗ trợ bởi các cược diều hâu vào Fed và môi trường thị trường né tránh rủi ro.

Hơn nữa, các nhà giao dịch vàng có thể sẽ kiềm chế không đặt cược theo hướng mới nào trước các thông báo chính sách của Fed dự kiến vào thứ Tư, khiến vàng thỏi dễ bị tổn thương trong bối cảnh thiết lập kỹ thuật giảm giá trên biểu đồ hàng ngày.  

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày

Trên biểu đồ hàng ngày, XAU/USD giao dịch ở mức 4.047,22$, duy trì xu hướng giảm giá ngắn hạn khi giá giao ngay vẫn nằm dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 21 ngày tại 4.070,45$ và thấp hơn nhiều so với các đường SMA 50, 100 và 200 ngày đang tập trung quanh vùng từ khoảng 4.213$ đến 4.493$. Các đường trung bình ngắn và trung hạn dốc xuống cho thấy các nỗ lực phục hồi nhiều khả năng sẽ gặp áp lực bán, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (14) ở mức 44,99 vẫn nằm dưới đường trung tính 50, cho thấy đà tăng suy yếu sau nhịp điều chỉnh gần đây.

Ngoài ra, tiếp tục giữ cho bên bán còn hiện diện, đường SMA 100 ngày đã đóng cửa bên dưới đường SMA 200 ngày vào ngày 22 tháng 7, xác nhận một Bear Cross.

Ở phía trên, mức kháng cự trước mắt nằm tại đường SMA 21 ngày ở 4.070,45$, với các rào cản tiếp theo tại đường SMA 50 ngày ở 4.212,98$, sau đó là đường SMA 100 ngày ở 4.458,42$ và đường SMA 200 ngày ở 4.492,57$, cùng nhau phác họa một vùng cung rộng đang giới hạn triển vọng trung hạn. Khi chưa có mức sàn kỹ thuật rõ ràng nào được xác định bởi các đường trung bình động trong bộ dữ liệu hiện tại, bất kỳ sự suy yếu nào mới dưới 4.047,22$ sẽ khiến vàng dễ bị thử thách các mức đáy dao động trước đó và các mức ngang trên biểu đồ để tìm vùng hỗ trợ có ý nghĩa tiếp theo.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)

Fed đối mặt với tín hiệu trái chiều khi nhu cầu tại Mỹ suy yếu, nhưng lạm phát vẫn dai dẳng

Các nhà kinh tế tại DBS Group Research mô tả bối cảnh kinh tế vĩ mô hiện tại của Mỹ là không đồng đều, lưu ý rằng "dòng dữ liệu kinh tế vĩ mô ở thời điểm hiện tại tuy nhiên là trái chiều, mang lại một số luận cứ cho những người ủng hộ cách tiếp cận chờ đợi và quan sát." Họ cho rằng "khi xem xét tăng trưởng tiền lương (xấp xỉ bằng 0 theo giá trị thực), doanh số bán lẻ (ở mức yếu), và tình hình nợ công (các đợt phát hành sắp tới rất lớn nghiêng về kỳ hạn ngắn), thì lập luận cho việc tạm dừng, ít nhất là trong thời điểm hiện tại, vẫn còn nguyên." Theo quan điểm của họ, "Fed đang đối mặt với một quyết định khó khăn: lạm phát dai dẳng ủng hộ việc tăng lãi suất, nhưng nhu cầu yếu, đầu tư kém, tăng trưởng tiền lương trầm lắng và lượng phát hành nợ lớn đang ủng hộ việc giữ nguyên lãi suất vào lúc này."