- AUD/USD đã kéo dài đà giảm vào thứ Sáu và thách thức khu vực 0,6500.
- Đồng đô la Mỹ đã tăng tốc độ trước khi công bố lạm phát của Mỹ và thời hạn giao dịch.
- Thống nhất thị trường dự đoán RBA sẽ giảm OCR của mình 25 điểm cơ bản vào thứ Ba.
Đồng đô la Úc (AUD) đã bắt đầu tuần với sự yếu thế so với đồng đô la Mỹ (USD), khiến AUD/USD lùi về mức thấp trong hai ngày và một lần nữa thử thách khu vực tranh chấp 0,6500.
Dữ liệu trong nước: Một mớ hỗn độn
Chỉ số CPI chính của Úc trong quý 2 đã tăng 0,7% theo quý (2,1% so với cùng kỳ năm trước), trong khi Chỉ số CPI hàng tháng của tháng 6 ghi nhận 1,9%, cho thấy áp lực giá cả đang giảm nhưng chỉ một cách miễn cưỡng.
Về mặt tích cực, dữ liệu hoạt động gây ấn tượng: PMI sản xuất phục hồi lên 51,6, PMI dịch vụ lên 53,8, và doanh số bán lẻ tăng 1,2% trong tháng 6. Tuy nhiên, thị trường việc làm cho thấy dấu hiệu mệt mỏi, với chỉ 2K vị trí được thêm vào trong tháng trước, đẩy tỷ lệ thất nghiệp lên 4,3% khi tỷ lệ tham gia tăng lên 67,1%.
Dữ liệu thương mại đã mang lại một điểm sáng hiếm hoi khi thặng dư thương mại tăng mạnh lên 5,365 tỷ AUD trong tháng 6 (từ 1,604 tỷ AUD).
RBA: Đã khóa chặt?
Tại cuộc họp đầu tháng 8, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã giữ nguyên lãi suất tiền mặt ở mức 3,85%. Thống đốc Michele Bullock mô tả lựa chọn này là "một vấn đề về thời gian hơn là hướng đi", báo hiệu rằng việc cắt giảm vẫn là một lựa chọn nếu lạm phát tiếp tục giảm. Phó Thống đốc Andrew Hauser đã ủng hộ lập trường thận trọng đó, nhấn mạnh rằng bất kỳ sự nới lỏng nào sẽ diễn ra dần dần.
Trước bối cảnh của một kịch bản lạm phát nhẹ nhàng hơn, những người tham gia thị trường dự đoán rộng rãi rằng RBA sẽ hạ mức lãi suất chính thức (OCR) xuống 3,60% tại cuộc họp vào ngày 12 tháng 8.
Trung Quốc: Tiến triển không đồng đều
Thị trường xuất khẩu lớn nhất của Úc đang gửi đi những tín hiệu mâu thuẫn. GDP quý 2 tăng 5,2% so với cùng kỳ năm trước và sản xuất công nghiệp tăng 7%, nhưng doanh số bán lẻ không đạt mốc 5%. Bắc Kinh đã giữ nguyên Lãi suất Cho vay Chính (LPR) một năm và năm năm ở mức 3,00% và 3,50%, trong khi các chỉ số PMI chính thức của tháng 7 giảm—sản xuất xuống 49,3 và phi sản xuất xuống 50,1. Các số liệu của Caixin cũng phản ánh âm điệu không đồng đều, nhấn mạnh sự mong manh của sự phục hồi.
Tuần trước, thặng dư thương mại của Trung Quốc đã thu hẹp xuống còn 98,24 tỷ USD trong tháng 7, với xuất khẩu tăng 7,2% và nhập khẩu tăng 4,1% so với cùng kỳ năm trước. Cuối tuần qua, lạm phát đã cho thấy một số dấu hiệu yếu ớt khi Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) tăng 0,4% theo tháng trong tháng 7, trong khi không thay đổi trong suốt mười hai tháng qua.
Vị trí: Tâm lý giảm giá chiếm ưu thế
Theo dữ liệu của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) tính đến ngày 5 tháng 8, các nhà đầu cơ đã gia tăng vị thế bán ròng của đồng đô la Úc, đưa chúng lên mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2024 gần 83,6K hợp đồng. Ngoài ra, lãi suất mở đã tăng lên mức cao nhất trong tám tuần gần 164K hợp đồng.
Theo dõi biểu đồ: Các mức cần lưu ý
Mức đỉnh YTD tại 0,6625 (ngày 24 tháng 7) là mức kháng cự tiếp theo, trước mức cao tháng 11 năm 2024 tại 0,6687 (ngày 7 tháng 11) và mốc tâm lý 0,7000.
Mức hỗ trợ bắt đầu từ đáy tháng 8 ở mức 0,6418 (ngày 1 tháng 8), tiếp theo là đường SMA 200 ngày ở mức 0,6388 và đáy tháng 6 ở mức 0,6372 (ngày 23 tháng 6).
Các tín hiệu động lực vẫn còn hỗn hợp: Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đã giảm xuống gần 49, cho thấy áp lực giảm nhẹ, trong khi Chỉ số Hướng trung bình (ADX) gần 16 vẫn chỉ ra một xu hướng yếu chung.
Biểu đồ hàng ngày AUD/USD
Triển vọng: Bị kẹt ở giữa
Không có sự phục hồi trong dữ liệu Trung Quốc, một cú sốc chính sách từ Fed, hoặc một động thái bất ngờ từ RBA, đồng AUD có khả năng sẽ tiếp tục dao động giữa 0,6400 và 0,6600—đánh dấu thời gian cho đến khi có động lực lớn tiếp theo.
Câu hỏi thường gặp về RBA
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ cho Úc. Các quyết định được đưa ra bởi hội đồng thống đốc tại 11 cuộc họp một năm và các cuộc họp khẩn cấp theo yêu cầu. Nhiệm vụ chính của RBA là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là tỷ lệ lạm phát ở mức 2-3%, nhưng cũng "...góp phần vào sự ổn định của đồng tiền, việc làm đầy đủ và sự thịnh vượng kinh tế và phúc lợi của người dân Úc". Công cụ chính để đạt được điều này là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao sẽ củng cố đồng Đô la Úc (AUD) và ngược lại. Các công cụ khác của RBA bao gồm nới lỏng định lượng và thắt chặt.
Trong khi lạm phát luôn được coi là yếu tố tiêu cực đối với tiền tệ vì nó làm giảm giá trị của tiền nói chung, thì thực tế lại ngược lại trong thời hiện đại với việc nới lỏng kiểm soát vốn xuyên biên giới. Lạm phát cao hơn một chút hiện có xu hướng khiến các ngân hàng trung ương tăng lãi suất, điều này lại có tác dụng thu hút thêm dòng vốn từ các nhà đầu tư toàn cầu đang tìm kiếm một nơi sinh lợi để giữ tiền của họ. Điều này làm tăng nhu cầu đối với đồng tiền địa phương, trong trường hợp của Úc là Đô la Úc.
Dữ liệu kinh tế vĩ mô đánh giá sức khỏe của một nền kinh tế và có thể tác động đến giá trị đồng tiền của nền kinh tế đó. Các nhà đầu tư thích đầu tư vốn của họ vào các nền kinh tế an toàn và đang phát triển hơn là bấp bênh và suy thoái. Dòng vốn chảy vào lớn hơn làm tăng tổng cầu và giá trị của đồng nội tệ. Các chỉ số kinh điển, chẳng hạn như GDP, Chỉ số người quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng có thể ảnh hưởng đến AUD. Một nền kinh tế mạnh có thể khuyến khích Ngân hàng Dự trữ Úc tăng lãi suất, đồng thời hỗ trợ AUD.
Nới lỏng định lượng (QE) là một công cụ được sử dụng trong những tình huống cực đoan khi việc hạ lãi suất không đủ để khôi phục dòng tín dụng trong nền kinh tế. QE là quá trình Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) in Đô la Úc (AUD) nhằm mục đích mua tài sản – thường là trái phiếu chính phủ hoặc trái phiếu doanh nghiệp – từ các tổ chức tài chính, qua đó cung cấp cho họ thanh khoản rất cần thiết. QE thường dẫn đến đồng AUD yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là ngược lại với QE. Nó được thực hiện sau QE khi nền kinh tế đang phục hồi và lạm phát bắt đầu tăng. Trong khi ở QE, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) mua trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp từ các tổ chức tài chính để cung cấp cho họ thanh khoản, thì ở QT, RBA ngừng mua thêm tài sản và ngừng tái đầu tư số tiền gốc đáo hạn vào các trái phiếu mà họ đang nắm giữ. Điều này sẽ tích cực (hoặc tăng giá) cho Đô la Úc.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố mang tính chất dự báo về tương lai và chứa đựng sự rủi ro và không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ dành cho mục đích thông tin và không phải là các khuyến nghị về việc mua hoặc bán các tài sản này. Bạn nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có lỗi, sai sót hoặc sai sót trọng yếu. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này có tính chất kịp thời. Việc đầu tư vào các thị trường mở chứa đựng nhiều rủi ro, bao gồm việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn cũng như sự đau khổ về cảm xúc. Tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm việc mất toàn bộ vốn đầu tư, thuộc trách nhiệm của bạn. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc quan điểm chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của nó. Tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về thông tin được tìm thấy ở cuối các liên kết được đăng trên trang này.
Nếu không được đề cập rõ ràng trong nội dung bài viết, tại thời điểm viết bài, tác giả không nắm giữ vị thế nào đối với bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong bài viết này và không có quan hệ kinh doanh với bất kỳ công ty nào được đề cập. Tác giả không nhận được tiền công cho việc viết bài này, ngoài từ FXStreet.
FXStreet và tác giả không cung cấp các đề xuất được cá nhân hóa. Tác giả không cam đoan về tính chính xác, đầy đủ hoặc phù hợp của thông tin này. FXStreet và tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót, thiếu sót hoặc bất kỳ tổn thất, thương tích hoặc thiệt hại nào phát sinh từ thông tin này và việc hiển thị hoặc sử dụng thông tin này. Ngoại trừ các lỗi và thiếu sót.
Tác giả và FXStreet không phải là các cố vấn đầu tư đã đăng ký và không có nội dung nào trong bài viết này nhằm mục đích tư vấn đầu tư.
Đề xuất của biên tập viên
ĐỀ XUẤT CỦA BIÊN TẬP VIÊN
Bạc tích luỹ khi thị trường chờ Fed công bố quyết định lãi suất trong bối cảnh căng thẳng chính trị
Giá bạc (XAG/USD) vẫn ổn định vào đầu tuần, giao dịch quanh mức 58,40 đô la vào thứ Hai tại thời điểm viết bài, tăng 0,1% trong ngày. Kim loại trắng này đang mở rộng giai đoạn tích lũy, do các nhà đầu tư tránh mở vị thế mới trước khi Cục Dự trữ Liên bang công bố chính sách vào thứ Tư.
RBA dự kiến sẽ giữ lãi suất trong bối cảnh lạm phát tăng và tăng trưởng kinh tế ổn định
Ngân hàng Dự trữ Úc đang trên đà giữ nguyên lãi suất cơ bản (OCR) ở mức 3,6% sau khi kết thúc cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 12 vào thứ Ba. Quyết định sẽ được công bố vào lúc 03:30 GMT, kèm theo Tuyên bố Chính sách Tiền tệ. Cuộc họp báo của Thống đốc RBA Michele Bullock sẽ diễn ra vào lúc 04:30 GMT.
Tiền điện tử hôm nay: Bitcoin, Ethereum, XRP phục hồi dù dấu hiệu trái chiều từ ETF, nhu cầu bán lẻ
Bitcoin (BTC) đang giao dịch trên 92.000 đô la một chút tại thời điểm viết bài vào thứ Hai, được hỗ trợ bởi tâm lý thị trường cải thiện trước thềm quyết định chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào thứ Tư.
Forex hôm nay: Đồng đô la Mỹ mất đà phục hồi trước thềm công bố loạt dữ liệu tiếp theo
Dưới đây là những gì bạn cần biết vào thứ Sáu, ngày 5 tháng 12:
Dự báo USD/CAD: Phe đầu cơ giá xuống chờ quyết định của FOMC vào thứ Tư trước khi có đặt cược mới
Cặp USD/CAD dao động trong một biên độ hẹp gần mức đáy kể từ ngày 23 tháng 9, được ghi nhận vào đầu ngày thứ Hai, và có vẻ dễ giảm hơn trong bối cảnh cơ bản tiêu cực. Đồng Đô la Canada (CAD) tiếp tục thể hiện sự vượt trội so với các đồng tiền khác nhờ số liệu việc làm trong nước lạc quan hôm thứ Sáu