Dự báo giá AUD/USD: Xu hướng giảm có vẻ bị hạn chế khi dữ liệu việc làm tích cực làm tăng kỳ vọng RBA tăng lãi suất

• AUD/USD thu hút một số người mua khi dữ liệu việc làm mới nhất của Úc khẳng định cược tăng lãi suất của RBA.
• USD giữ vững mức tăng do FOMC tạo ra, mặc dù điều này không hạn chế được mức tăng của cặp tiền này.
• Các nhà giao dịch xem xét dữ liệu vĩ mô của Mỹ để tìm kiếm động lực mới trước Chỉ số giá Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ vào thứ Sáu.

Cặp AUD/USD lấy lại lực kéo tích cực sau khi công bố báo cáo việc làm mạnh mẽ của Úc vào thứ Năm và đảo ngược một phần lớn mức lỗ của ngày hôm trước. Cục Thống kê Úc (ABS) báo cáo rằng Tỷ lệ thất nghiệp giữ ổn định ở mức 4,1% trong tháng 1, so với ước tính đồng thuận cho một sự gia tăng lên 4,2%. Các chi tiết bổ sung cho thấy nền kinh tế đã tạo ra 17,8 nghìn việc làm mới trong tháng báo cáo sau một sự tăng vọt đáng kể vào tháng 12, trong khi số việc làm toàn thời gian tăng mạnh 50,5 nghìn. Điều này chỉ ra rằng thị trường lao động vẫn chặt chẽ và diễn ra trên nền tảng lạm phát cao gần đây, nâng cược cho một đợt tăng lãi suất thứ hai của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) vào năm 2026 và thúc đẩy đồng đô la Úc (AUD).

Thực tế, RBA đã nâng Lãi suất Chính thức (OCR) thêm 25 điểm cơ bản (bps), lên 3,85% vào đầu tháng này, và một sự gia tăng nữa lên mức lãi suất chuẩn 4,10% vào tháng 8 gần như đã được định giá đầy đủ. Điều này đánh dấu một sự khác biệt đáng kể so với kỳ vọng ôn hòa của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và góp phần vào sự vượt trội tương đối của AUD so với đồng đô la Mỹ (USD). Tuy nhiên, Biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 1 của FOMC, được công bố vào thứ Tư, cho thấy các quan chức chia rẽ về triển vọng chính sách, với một số cho rằng lãi suất có thể cần phải giữ ở mức cao hơn trong thời gian dài hơn và một số khác mở cửa cho việc tăng lãi suất thêm nếu lạm phát vẫn dai dẳng. Điều này, cùng với dữ liệu tích cực từ Mỹ, đã đẩy USD lên mức cao nhất trong hơn một tuần.

Thực tế, Sản xuất Công nghiệp của Mỹ đã tăng 0,7% trong tháng 1, sau khi tăng 0,2% trong tháng trước. Thêm vào đó, Sản xuất chế tạo đã tăng 0,6%, đánh dấu mức tăng hàng tháng lớn nhất kể từ tháng 2 năm 2025. Điều này nhấn mạnh một nền kinh tế Mỹ vẫn kiên cường và ủng hộ trường hợp cho Fed giữ lãi suất ổn định. Tuy nhiên, các thị trường vẫn đang định giá khả năng có ba lần cắt giảm lãi suất 25 bps của Fed trong năm nay. Ngoài ra, những mối đe dọa đối với sự độc lập của ngân hàng trung ương Mỹ đã kìm hãm những người đầu cơ giá lên USD khỏi việc đặt cược mạnh mẽ. Hơn nữa, một tâm lý tích cực chung xung quanh thị trường chứng khoán hóa ra là một yếu tố khác làm suy yếu trạng thái trú ẩn an toàn của đồng bạc xanh và hỗ trợ thêm cho cặp AUD/USD.

Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi báo cáo kinh tế của Mỹ vào thứ Năm - bao gồm Số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần, Chỉ số sản xuất của Fed tại Philly và Doanh số nhà chờ bán. Ngoài ra, các bài phát biểu từ các thành viên FOMC có ảnh hưởng sẽ thúc đẩy nhu cầu USD và cung cấp một số động lực cho cặp AUD/USD. Tuy nhiên, trọng tâm sẽ vẫn tập trung vào Chỉ số giá Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ, dự kiến công bố vào thứ Sáu. Dữ liệu lạm phát quan trọng này sẽ được xem xét để tìm kiếm thêm tín hiệu về lộ trình cắt giảm lãi suất của Fed, điều này sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy nhu cầu USD. Tuy nhiên, bối cảnh cơ bản ủng hộ phe đầu cơ giá lên của Úc và cho thấy rằng con đường có mức kháng cự ít nhất cho cặp tiền tệ này là hướng lên.

Biểu đồ 1 giờ AUD/USD

Phân tích Kỹ thuật:

Giá giao ngay đã dao động trong một khoảng quen thuộc trong tuần qua, hình thành một mô hình hình chữ nhật trên các biểu đồ ngắn hạn. Trong bối cảnh sự gia tăng từ mức thấp nhất trong tháng 1, điều này vẫn có thể được phân loại là một giai đoạn củng cố tăng giá và ủng hộ cho các mức tăng thêm. Tuy nhiên, sự không khả thi của cặp AUD/USD trong việc xây dựng sức mạnh trên mức đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 giờ nhấn mạnh áp lực giảm giá còn lại.

Độ dốc đi xuống của SMA 100 có thể hạn chế mức tăng trừ khi động lực mở rộng. Tuy nhiên, đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) chuyển sang tích cực quanh mức 0, cho thấy động lực đang cải thiện. Hơn nữa, Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) đứng ở mức 56 (trung lập) và tăng lên, củng cố xu hướng tăng trong ngày. Việc giữ vững trên SMA có thể giữ con đường mở cho các mức tăng dần.

Sự cải thiện khiêm tốn của MACD trên mức 0 cho thấy người mua đang lấy lại sức hút, và sự mở rộng thêm sẽ củng cố trường hợp tăng giá. RSI vẫn dưới mức quá mua, và một cú đẩy qua mức cao 50 đến thấp 60 sẽ thêm sự thuyết phục, trong khi một cú giảm về phía 50 sẽ chỉ ra sự củng cố. Việc không bảo vệ được mức trung bình sẽ nghiêng xu hướng trở lại về phía người bán và mời gọi một đợt điều chỉnh.

(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự trợ giúp của một công cụ AI.)