Vàng hướng đến mức 4.200$ sau khi Chủ tịch Warsh không đưa ra bình luận về triển vọng lãi suất

• Giá vàng hướng lên mốc 4.200$ sau những bình luận mang tính trung lập từ Chủ tịch Fed Kevin Warsh.
• Đồng USD đối mặt với áp lực bán mới khi khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 10 gần như đã bị loại bỏ khỏi kỳ vọng của thị trường.
• Chỉ số RSI trên khung thời gian ngày vẫn cho tín hiệu giảm; vàng cần vượt qua mốc 4.200$ một cách dứt khoát.

Giá vàng đang tiếp nối đà phục hồi gần đây, hướng về ngưỡng 4.200$ trong phiên giao dịch đầu giờ sáng thứ Sáu tại châu Âu, khi các nhà giao dịch phân tích những bình luận trung lập của ông Kevin Warsh – người được nhắc đến cho vị trí Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) – trong cuộc đối thoại với Tổng Giám đốc Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) Kristalina Georgieva tại Bangkok.

Vàng tìm kiếm động lực sau phát biểu của Warsh

Ông Warsh không đưa ra bình luận nào về lộ trình tăng lãi suất của Fed, mà chỉ tái khẳng định cam kết khôi phục sự ổn định giá cả. Ông nhấn mạnh rõ ràng rằng: "Tôi không tin vào việc đưa ra nhận định trước khi các cuộc họp diễn ra".

Bài phát biểu của Warsh đạt 5,6/10 điểm trên công cụ theo dõi bài phát biểu FXS, thấp hơn một chút so với mức trung bình lịch sử là 6,1/10, cho thấy tác động của bài phát biểu này nhẹ hơn so với các lần trước. Việc ông thừa nhận bản thân vẫn còn "những vết sẹo sâu sắc từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu" cho thấy tư duy thận trọng trước rủi ro, ngay cả khi ông nhấn mạnh vào tăng trưởng cơ cấu, sự bùng nổ đầu tư và các quyết định quan trọng sắp được đưa ra tại các cuộc họp tháng 10 và tháng 12. Những đề cập đến tác động của trí tuệ nhân tạo (AI) đối với phía cầu, niềm tin vào dữ liệu và các rủi ro tiềm ẩn đối với sự ổn định tài chính cho thấy một lập trường hướng tới tương lai nhưng vẫn đầy thận trọng, giúp Fed duy trì sự linh hoạt trước các quyết định chính sách vào cuối năm.

Chỉ số tâm lý Fed của FXS không thay đổi, giữ nguyên ở mức 127,51 – một con số vẫn nằm vững trong vùng thiên về thắt chặt chính sách. Việc chỉ số này đi ngang, kết hợp với điểm số trên FXS Speechtracker thấp hơn mức trung bình, cho thấy dù định hướng chính sách cơ bản vẫn nghiêng về phía thắt chặt, nhưng những phát biểu của ông Warsh hôm nay không tạo thêm tác động đáng kể nào theo hướng thắt chặt hay nới lỏng đối với các nhà giao dịch đồng USD.

Theo công cụ FedWatch của CME Group, thị trường hiện vẫn dự báo xác suất khoảng 22% khả năng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp cuối tháng này. Mặc dù lạm phát tiêu dùng và lạm phát tại cổng nhà máy ở Hoa Kỳ (Mỹ) cao hơn dự kiến, đồng Đô la Mỹ (USD) vẫn chịu áp lực bán mới sau phát biểu của Warsh. Trong khi đó, vàng đã thu hút lực mua bắt đáy khi giá giảm xuống vùng 4.150$.

Đồng thời, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đã bước vào giai đoạn củng cố theo hướng đi xuống, tạo điều kiện cho vàng nỗ lực tăng giá.

Tuy nhiên, những rủi ro địa chính trị tại Trung Đông và giá dầu ở mức cao vẫn là yếu tố gây áp lực lên các tài sản không mang lại lợi suất, chẳng hạn như vàng.

Phe mua vàng đã nhận được sự hỗ trợ từ một báo cáo của Bloomberg công bố hôm thứ Năm, cho biết Trung Quốc đang âm thầm tích lũy trái phiếu kho bạc Mỹ thông qua các đơn vị lưu ký bên ngoài nước Mỹ, đẩy khối lượng nắm giữ thông qua Canada lên gần 600 tỷ USD.

Trong thời gian tới, các phát biểu từ quan chức Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), diễn biến tại Trung Đông và các dòng vốn cuối tuần nhiều khả năng sẽ chi phối biến động giá vàng, trong bối cảnh không có dữ liệu kinh tế quan trọng nào từ Mỹ được công bố.

Cần lưu ý rằng Fed sẽ bước vào "giai đoạn im lặng" từ thứ Bảy, trước thềm cuộc họp chính sách tiền tệ diễn ra vào ngày 27-28 tháng 10.

Phân tích kỹ thuật giá Vàng: Biểu đồ ngày

Trên biểu đồ ngày, cặp XAU/USD đang giao dịch ở mức 4.173,86$, duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn khi giá vẫn nằm dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 21 ngày tại 4.201,34$ và SMA 100 ngày tại 4.242,23$. Kim loại quý này đã rút lui từ các mức cao gần đây và hiện đang bị kìm hãm bởi một vùng kháng cự dày đặc từ các đường trung bình động phía trên, bao gồm SMA 50 ngày tại 4.331,59$ và SMA 200 ngày tại 4.522,21$. Trong khi đó, chỉ số sức mạnh tương đối (14) ở mức khoảng 46 cho thấy động lực tăng giá khá yếu ớt trong giai đoạn điều chỉnh này.

Ở chiều tăng, ngưỡng kháng cự đầu tiên xuất hiện tại đường trung bình động 21 ngày (SMA 21) ở mức gần 4.201$, tiếp theo là đường SMA 100 ngày tại mức 4.242$, và sau đó là rào cản quan trọng hơn tại đường SMA 50 ngày quanh mức 4.332$; xa hơn nữa là ngưỡng cản dài hạn tại đường SMA 200 ngày ở mức gần 4.522$. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ đáng chú ý tiếp theo nằm tại khu vực đường xu hướng tăng vừa bị phá vỡ, quanh mức 4.002$ – nơi phe mua được kỳ vọng sẽ bảo vệ xu hướng tăng chủ đạo nếu đợt điều chỉnh hiện tại tiếp tục kéo dài.