- Đồng yên giữ gần mức được theo dõi chặt chẽ trong phiên thứ ba liên tiếp mặc dù có tin tức trong nước hỗ trợ.
- Dữ liệu tăng trưởng mạnh của Nhật Bản và việc ngân hàng trung ương sắp thắt chặt chưa đủ để bù đắp cho đồng Đô la.
- Rủi ro can thiệp đang tăng trở lại đúng lúc giá dầu và chênh lệch lãi suất đẩy đồng tiền này gần mức thấp.
Hiện tại có một sự ngắt kết nối kỳ lạ diễn ra với đồng yên Nhật, và USD/JPY đứng yên ngay trên mức 160,00 thể hiện điều đó một cách hoàn hảo. Theo bất kỳ chỉ số trong nước nào, đồng yên lẽ ra phải mạnh lên: Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý đầu tiên vượt kỳ vọng cuối tuần qua ở mức 0,5% theo quý, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) được dự đoán rộng rãi sẽ tăng lãi suất tại cuộc họp ngày 18 tháng 6, và các nhà chức trách đã dành cả tuần qua để phát đi tín hiệu muốn đồng tiền này mạnh hơn. Thay vào đó, cặp tiền này đang dao động ở mức đã khiến Tokyo phải can thiệp trực tiếp vào tháng 4, phiên thứ ba liên tiếp dính chặt vào con số này, và con đường ít kháng cự nhất vẫn có vẻ là đi lên.
Tại sao tin tốt lại bị bật lại
Lý do là không có yếu tố nào hỗ trợ đồng yên có thể cạnh tranh với hai lực lượng thực sự định giá. Thứ nhất là khoảng cách lãi suất. Báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ vào thứ Sáu đạt 172 nghìn so với dự báo khoảng 85 nghìn, và thị trường đã phản ứng bằng cách nâng xác suất tăng lãi suất Mỹ vào tháng 12 lên khoảng 72% theo công cụ CME FedWatch, định giá Cục Dự trữ Liên bang (Fed) theo hướng tăng lãi suất thay vì cắt giảm và làm rộng chênh lệch lợi suất vốn đã rất áp lực so với BoJ, ngân hàng đang thắt chặt chậm chạp từ 0,75%. Thứ hai là năng lượng. Nhật Bản nhập khẩu khoảng 95% dầu thô từ Trung Đông, vì vậy xung đột khu vực đã đẩy giá Brent tăng hơn 5% vào đầu ngày thứ Hai là một loại thuế trực tiếp lên đồng yên, làm xấu đi cán cân thương mại và nhập khẩu chính xác lạm phát mà BoJ liên tục nhắc đến. Một con số GDP mạnh đơn giản là không đủ sức nặng để chống lại điều đó.
Diễn biến giá vào thứ Hai cho thấy sự căng thẳng. Cặp tiền đã giảm xuống dưới 160,00 trong phiên khi căng thẳng leo thang giữa Iran và Israel kích hoạt một đợt mua đồng yên ngắn hạn trong bối cảnh rủi ro, trước khi người mua lấy lại con số này và đẩy nó trở lại gần 160,00 vào buổi chiều châu Âu. Ngay cả một cú sốc địa chính trị thực sự cũng chỉ giúp đồng yên thêm vài giờ.
Toán học can thiệp trở lại bàn làm việc
Đây là phần thú vị. Vùng 160 không phải ngẫu nhiên: đó là khu vực Bộ Tài chính Nhật Bản (MoF) đã can thiệp vào tháng 4 với một đợt đảo chiều mạnh vài trăm pip mang đầy dấu hiệu của hành động chính thức. Với Thủ tướng Takaichi và các quan chức tài chính đã phát đi cảnh báo bằng lời nói, thị trường một lần nữa đang thử thách mức độ suy yếu hỗn loạn mà Tokyo sẽ chấp nhận. Vấn đề là can thiệp mà không có sự thay đổi cơ bản thường chỉ là một sự kiện biến động, không phải thay đổi xu hướng, và các nhà giao dịch ngày càng xem nó như vậy. Một đợt tăng lãi suất của BoJ vào ngày 18 tháng 6 sẽ giúp ích nhiều hơn cho mục tiêu này so với can thiệp giao ngay, đó là lý do dữ liệu tuần này chủ yếu quan trọng vì ảnh hưởng của nó đến phía đồng Đô la.
Chỉ số Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) hàng ngày đang nằm sâu trong vùng quá mua gần 93, cảnh báo rằng đà tăng đang bị kéo căng dù xu hướng vẫn còn nguyên vẹn. Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 200 kỳ trên biểu đồ hàng ngày nằm thấp hơn nhiều gần mức 156,00, nhấn mạnh mức độ mở rộng của đà di chuyển.
Thiết lập giao dịch
Kháng cự là câu chuyện phía trên. Vùng 160,50 đánh dấu khu vực can thiệp tháng 4, với ngưỡng 161,00 là điểm hút tiếp theo nếu vượt qua. Hỗ trợ nằm ở mức 160,00, sau đó là 159,50 và 159,00 phía dưới.
Ưu thế nghiêng nhẹ lên trên trong khi bối cảnh lãi suất và năng lượng giữ vững, nhưng đây không phải mức để đuổi theo. Sự bất đối xứng khá khó xử: đà tăng bị giới hạn bởi rủi ro can thiệp và động lượng quá mua, trong khi một đợt giảm mạnh có thể đến nhanh và mạnh nếu Tokyo hành động hoặc Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ vào thứ Tư có kết quả gây thất vọng. Bán mạnh gần 160,50 với rủi ro chặt chẽ có lý hơn là mua ở mức này, với quyết định của BoJ vào tuần tới mới là sự kiện thực sự.
Biểu đồ 15 phút USD/JPY
Câu hỏi thường gặp về Yên Nhật
Đồng Yên Nhật (JPY) là một trong những loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới. Giá trị của đồng tiền này được xác định rộng rãi bởi hiệu suất của nền kinh tế Nhật Bản, nhưng cụ thể hơn là bởi chính sách của Ngân hàng trung ương Nhật Bản, chênh lệch giữa lợi suất trái phiếu Nhật Bản và Hoa Kỳ hoặc tâm lý rủi ro giữa các nhà giao dịch, cùng với các yếu tố khác.
Một trong những nhiệm vụ của Ngân hàng trung ương Nhật Bản là kiểm soát tiền tệ, vì vậy các động thái của ngân hàng này là chìa khóa cho đồng Yên. BoJ đôi khi đã can thiệp trực tiếp vào thị trường tiền tệ, nói chung là để hạ giá trị của đồng Yên, mặc dù họ thường cố gắng không làm như vậy do lo ngại về chính trị của các đối tác thương mại chính của mình. Chính sách tiền tệ cực kỳ lỏng lẻo của BoJ từ năm 2013 đến năm 2024 đã khiến đồng Yên mất giá so với các đồng tiền chính khác do sự khác biệt chính sách ngày càng tăng giữa Ngân hàng trung ương Nhật Bản và các ngân hàng trung ương chính khác. Gần đây hơn, việc dần dần nới lỏng chính sách cực kỳ lỏng lẻo này đã hỗ trợ một phần cho đồng Yên.
Trong thập kỷ qua, lập trường của BoJ về việc bám sát chính sách tiền tệ siêu nới lỏng đã dẫn đến sự phân kỳ chính sách ngày càng mở rộng với các ngân hàng trung ương khác, đặc biệt là với Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ. Điều này hỗ trợ cho sự gia tăng chênh lệch giữa trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ và Nhật Bản, vốn có lợi cho Đô la Mỹ so với Yên Nhật. Quyết định của BoJ vào năm 2024 về việc dần từ bỏ chính sách siêu nới lỏng, cùng với việc cắt giảm lãi suất ở các ngân hàng trung ương lớn khác, đang thu hẹp sự chênh lệch này.
Yên Nhật thường được coi là khoản đầu tư an toàn. Điều này có nghĩa là trong thời kỳ thị trường căng thẳng, các nhà đầu tư có nhiều khả năng sẽ đầu tư tiền của họ vào đồng tiền Nhật Bản do độ tin cậy và ổn định của nó. Thời kỳ hỗn loạn có khả năng làm tăng giá trị của đồng Yên so với các loại tiền tệ khác được coi là rủi ro hơn để đầu tư.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố mang tính chất dự báo về tương lai và chứa đựng sự rủi ro và không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ dành cho mục đích thông tin và không phải là các khuyến nghị về việc mua hoặc bán các tài sản này. Bạn nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có lỗi, sai sót hoặc sai sót trọng yếu. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này có tính chất kịp thời. Việc đầu tư vào các thị trường mở chứa đựng nhiều rủi ro, bao gồm việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn cũng như sự đau khổ về cảm xúc. Tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm việc mất toàn bộ vốn đầu tư, thuộc trách nhiệm của bạn. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc quan điểm chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của nó. Tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về thông tin được tìm thấy ở cuối các liên kết được đăng trên trang này.
Nếu không được đề cập rõ ràng trong nội dung bài viết, tại thời điểm viết bài, tác giả không nắm giữ vị thế nào đối với bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong bài viết này và không có quan hệ kinh doanh với bất kỳ công ty nào được đề cập. Tác giả không nhận được tiền công cho việc viết bài này, ngoài từ FXStreet.
FXStreet và tác giả không cung cấp các đề xuất được cá nhân hóa. Tác giả không cam đoan về tính chính xác, đầy đủ hoặc phù hợp của thông tin này. FXStreet và tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót, thiếu sót hoặc bất kỳ tổn thất, thương tích hoặc thiệt hại nào phát sinh từ thông tin này và việc hiển thị hoặc sử dụng thông tin này. Ngoại trừ các lỗi và thiếu sót.
Tác giả và FXStreet không phải là các cố vấn đầu tư đã đăng ký và không có nội dung nào trong bài viết này nhằm mục đích tư vấn đầu tư.
Tin tức mới nhất về Forex
Đề xuất của biên tập viên
Dự báo giá vàng: XAU/USD chạm mức đáy trong hơn hai tháng dưới 4.300$ do lợi suất Mỹ tăng mạnh
Vàng (XAU/USD) tiếp tục giảm vào thứ Hai, hoàn thành mức giảm hơn 4% trong hai ngày giao dịch gần đây.
Dự báo giá Bitcoin: Áp lực bán từ tổ chức và căng thẳng Trung Đông khiến BTC tiếp tục chịu áp lực
Bitcoin (BTC) vẫn chịu áp lực, gặp khó khăn dưới mức 64.000 đô la vào thứ Hai sau khi ghi nhận mức lợi nhuận một tuần tồi tệ nhất trong năm nay. Việc bán tháo từ các tổ chức vẫn diễn ra mạnh mẽ, với các quỹ ETF giao ngay ghi nhận tuần thứ tư liên tiếp dòng tiền chảy ra đều đặn hàng tỷ đô la kể từ giữa tháng Năm.
Tiền điện tử hôm nay: Bitcoin, Ethereum, XRP suy yếu đà phục hồi khi Israel và Iran tấn công nhau
Giá tiền điện tử vẫn chịu áp lực vào thứ Hai khi những người tham gia thị trường điều hướng căng thẳng ở Trung Đông sau khi Israel và Iran tấn công lẫn nhau lần đầu tiên kể từ thỏa thuận hòa bình đạt được vào đầu tháng Tư.
Chiến lược tiếp tục tích trữ BTC với việc mua 1.550 Bitcoin, điều chỉnh lịch cổ tức STRC
Công ty kho bạc Bitcoin Strategy đã mua 1.550 BTC vào tuần trước với giá khoảng 101,3 triệu đô la, theo một hồ sơ Form 8-K vào thứ Hai. Mua vào này, với giá trung bình 65.332 đô la mỗi Bitcoin, được tài trợ thông qua số tiền thu được từ chương trình phát hành cổ phiếu tại thị trường của công ty.
Forex hôm nay: Thị trường có tâm lý ngại rủi ro khi Iran và Israel không kích trả đũa lẫn nhau
Dưới đây là những thông tin cần biết vào thứ Hai, ngày 8 tháng 6: Dòng vốn hướng đến tài sản trú ẩn an toàn trở lại thị trường để bắt đầu tuần mới khi các nhà đầu tư phản ứng với tin tức về sự leo thang mới trong xung đột Trung Đông. Lịch kinh tế sẽ không có bất kỳ công bố dữ liệu tác động cao nào vào thứ Hai, cho phép những người tham gia thị trường tập trung vào các tiêu đề địa chính trị.