Yên Nhật đứng gần mức cao nhất trong một tuần so với USD yếu hơn; có vẻ như sẵn sàng tăng thêm

• Đồng yên Nhật vẫn giữ thế chủ động so với USD giảm giá trong ngày thứ hai liên tiếp.
• Việc loại bỏ sự không chắc chắn về chính trị và kỳ vọng diều hâu từ BoJ hỗ trợ cho JPY.
• Rủi ro can thiệp củng cố trường hợp cho sự tăng giá tiếp theo của JPY trong bối cảnh tâm lý USD giảm giá.

Đồng yên Nhật (JPY) giữ được xu hướng tăng giá trong ngày thứ hai liên tiếp và giao dịch gần mức cao nhất trong hơn một tuần so với đồng đô la Mỹ (USD) đang yếu hơn trong nửa đầu phiên giao dịch châu Âu vào thứ Ba. Kết quả của cuộc bầu cử bất thường ở Nhật Bản vào Chủ nhật đã loại bỏ sự không chắc chắn về chính trị, điều này, cùng với các cảnh báo can thiệp của các nhà chức trách Nhật Bản và cược rằng Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) sẽ tiếp tục con đường bình thường hóa chính sách của mình, đóng vai trò như một cơn gió thuận lợi cho JPY.

Trong khi đó, chiến thắng áp đảo của Đảng Dân chủ Tự do (LDP) trong hạ viện củng cố quyền lực của Thủ tướng Sanae Takaichi để thúc đẩy các chính sách mở rộng tài khóa đầy tham vọng của bà. Điều này làm gia tăng lo ngại về tài chính công của Nhật Bản đã căng thẳng. Ngoài ra, tâm lý thị trường lạc quan góp phần hạn chế đồng yên Nhật, vốn được coi là nơi trú ẩn an toàn. Tuy nhiên, yếu tố tiêu cực này lại bị bù đắp bởi đồng USD giảm giá, điều này không mang lại bất kỳ sự cứu vãn nào cho cặp USD/JPY.

Các nhà đầu tư đồng yên Nhật giữ quyền kiểm soát khi các cuộc thảo luận can thiệp và cược tăng lãi suất của BoJ bù đắp lo ngại về tài khóa

• Đảng Dân chủ Tự do (LDP) cầm quyền của Thủ tướng Nhật Bản Sanae Takaichi đã giành chiến thắng toàn diện trong cuộc bầu cử vào Chủ nhật và giành được 316 trong tổng số 465 ghế tại hạ viện. Đây là lần đầu tiên một đảng duy nhất giành được siêu đa số với hai phần ba số ghế kể từ khi thành lập quốc hội Nhật Bản vào năm 1947.
• Mandate rõ ràng này trao cho Takaichi quyền lực để vượt qua bất kỳ quyền phủ quyết lập pháp nào từ thượng viện và có không gian để theo đuổi các chính sách thân thiện với tăng trưởng. Điều này càng làm tăng rủi ro về tính bền vững tài khóa, điều này thường dẫn đến lãi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn dài cao hơn, cổ phiếu tăng và đồng yên Nhật yếu hơn.
• Ngoài việc loại bỏ sự không chắc chắn về chính trị, các dấu hiệu giảm bớt căng thẳng ở Trung Đông thúc đẩy sự thèm muốn của các nhà đầu tư đối với tài sản rủi ro hơn và thúc đẩy một số hoạt động bán ra trong ngày quanh đồng yên Nhật an toàn trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Ba. Tuy nhiên, rủi ro can thiệp đóng vai trò như một cơn gió thuận lợi cho JPY và hạn chế lợi nhuận cho cặp USD/JPY.
• Thực tế, Bộ trưởng Tài chính Satsuki Katayama nhấn mạnh rằng Nhật Bản giữ quyền can thiệp chống lại các động thái lệch khỏi các yếu tố cơ bản. Thêm vào đó, nhà ngoại giao tiền tệ hàng đầu của Nhật Bản, Atsushi Mimura, cho biết ông đang theo dõi chặt chẽ các động thái với cảm giác cấp bách cao, gợi ý rằng một can thiệp trực tiếp vẫn có khả năng xảy ra.
• Trong khi đó, Đô la Mỹ tiếp tục có hiệu suất tương đối kém trong bối cảnh cược rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất thêm hai lần nữa trong năm nay, điều này đánh dấu một sự khác biệt đáng kể so với BoJ diều hâu. Ngoài ra, những lo ngại về sự độc lập của ngân hàng trung ương Mỹ khiến các nhà đầu tư USD phải phòng thủ.
• Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent vào thứ Năm tuần trước đã từ chối loại trừ khả năng điều tra hình sự đối với Kevin Warsh nếu ông từ chối cắt giảm lãi suất. Thêm vào đó, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã nói vào thứ Bảy rằng ông có thể kiện ứng cử viên chủ tịch Fed mới được chọn của mình nếu ông không hạ lãi suất.
• Trong khi đó, Bloomberg News đã báo cáo vào thứ Hai rằng các nhà quản lý Trung Quốc đã khuyên các tổ chức tài chính hạn chế nắm giữ trái phiếu chính phủ Mỹ do lo ngại về rủi ro tập trung và biến động thị trường. Điều này, theo đó, ủng hộ các nhà đầu tư USD và củng cố trường hợp cho một động thái giảm giá gần đây hơn cho cặp USD/JPY.
• Các nhà giao dịch hiện đang mong chờ việc phát hành Doanh số bán lẻ hàng tháng của Mỹ vào thứ Ba, điều này, cùng với bài phát biểu của Fed, có thể ảnh hưởng đến nhu cầu USD. Tuy nhiên, trọng tâm vẫn là báo cáo việc làm phi nông nghiệp của Mỹ vào thứ Sáu và các số liệu lạm phát tiêu dùng của Mỹ vào thứ Sáu, điều này sẽ cung cấp thêm manh mối về con đường cắt giảm lãi suất của Fed.

USD/JPY cần tìm được sự chấp nhận dưới 155,00 để củng cố trường hợp cho các khoản lỗ tiếp theo

Các nhà đầu cơ USD/JPY chờ đợi một sự phá vỡ bền vững dưới mức hợp lưu 155,60-155,50 - bao gồm đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 giờ và mức thoái lui Fibonacci 38,2% của đợt tăng gần đây từ mức thấp tháng Giêng. Đường SMA đang tăng cho thấy các đợt giảm có thể tìm thấy hỗ trợ động tại mức trung bình. Đường MACD đã vượt lên trên đường tín hiệu gần mức 0, và biểu đồ đã chuyển sang tích cực nhẹ, gợi ý về động lực cải thiện. Do đó, việc giữ vững trên mức hỗ trợ hợp lưu đã nêu sẽ giữ cho triển vọng phục hồi còn sống.

Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) đứng ở mức 39, dưới đường giữa và báo hiệu áp lực mua yếu, gợi ý rằng một sự phá vỡ dưới 154,91 có thể kéo dài đợt thoái lui đến mức thoái lui 50% tại 154,91. Mức này đánh dấu một mức sàn sâu hơn, và một sự phá vỡ dưới mức này có thể kéo dài đợt thoái lui.

Âm điệu trong ngày vẫn được hướng dẫn bởi đường SMA 200 kỳ đang tăng, hỗ trợ cho xu hướng giảm và giữ cho người bán bị hạn chế miễn là giá giao dịch trên đó. Đường MACD có xu hướng tích cực nhẹ sẽ được củng cố nếu biểu đồ mở rộng thêm, mở ra khả năng cho một sự mở rộng tăng giá; một sự giảm trở lại dưới mức 0 sẽ làm suy yếu động lực. RSI vẫn dưới 50, và một động thái hướng tới đường giữa sẽ cải thiện hồ sơ ngắn hạn. Tổng thể, việc duy trì sức mạnh trên mức hỗ trợ được hỗ trợ bởi SMA để lại không gian cho người mua đẩy cao hơn, trong khi một sự mất động lực sẽ chuyển trọng tâm trở lại mức sàn thoái lui đã nêu ở trên.

(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự trợ giúp của một công cụ AI.)