Vàng giữ vững ở mức 4.200$ khi kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed gia tăng

• Vàng củng cố trong phạm vi 4.200$-4.250$ trước cuộc họp quan trọng của Fed.
• Cục Dự trữ Liên bang có khả năng công bố cắt giảm lãi suất vào tuần tới, thúc đẩy triển vọng của Vàng.
• Thước đo lạm phát của Mỹ vẫn gần 3%, nhưng thị trường tiền tệ kỳ vọng vào lập trường ôn hòa của Fed.

Vàng (XAU/USD) tăng trong phiên giao dịch Bắc Mỹ vào thứ Sáu, sẵn sàng kết thúc tuần gần như không thay đổi trên mức 4.200$ khi những người tham gia thị trường chuẩn bị cho cuộc họp chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào tuần tới. Tại thời điểm viết bài, XAU/USD giao dịch ở mức 4.216$ sau khi bật lên từ mức cao nhất trong ngày là 4.259$.

XAU/USD giao dịch đi ngang; thị trường chú ý đến khả năng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang

Tuần kết thúc với việc công bố thước đo lạm phát ưa thích của Fed, Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân cốt lõi (PCE) cho tháng Chín, vẫn gần như không thay đổi, hơi gần hơn với ngưỡng 3% so với mục tiêu 2% của Fed. Mặc dù số liệu này sẽ biện minh cho việc Fed giữ nguyên lãi suất, nhưng dữ liệu việc làm cho thấy thị trường lao động đang hạ nhiệt và những bình luận ôn hòa từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang cho thấy khả năng cắt giảm lãi suất là rất cao.

Gần đây, Đại học Michigan đã tiết lộ rằng người tiêu dùng Mỹ đã trở nên hơi lạc quan về triển vọng của nền kinh tế. Cần lưu ý rằng kỳ vọng lạm phát đã giảm, mặc dù có nhiều suy đoán rằng tác động của thuế quan vẫn chưa được cảm nhận.

Vào thứ Năm, một cuộc khảo sát của Reuters cho thấy các nhà kinh tế đã tính toán vào việc cắt giảm lãi suất vào tháng Mười Hai, một tín hiệu xanh cho giá Vàng tiếp tục tăng.

Tại thời điểm viết bài, công cụ FedWatch của CME cho thấy xác suất 87,2% cho việc cắt giảm 0,25% vào tuần tới.

Các yếu tố tác động thị trường hàng ngày: Vàng tăng khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng

• Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi hiệu suất của đồng tiền Mỹ so với sáu đồng tiền khác, gần như không thay đổi ở mức 98,93.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng gần bốn điểm cơ bản, lên 4,141%. Lợi suất thực tế của Mỹ, có mối tương quan ngược với giá Vàng, cũng tăng hai điểm cơ bản lên 1,881%, là một trở ngại cho Vàng.
• Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân cốt lõi (PCE) — thước đo lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang, không bao gồm thực phẩm và năng lượng — đã tăng 0,2% hàng tháng trong tháng Chín, phù hợp với tốc độ của tháng Tám và ước tính của thị trường. Về cơ bản, PCE cốt lõi đã giảm từ 2,9% xuống 2,8%, củng cố quan điểm rằng lạm phát cơ bản tiếp tục hạ nhiệt dần dần.
• Chỉ số tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan cho tháng Mười Hai đã cải thiện lên 53,3, vượt qua kỳ vọng 52 và tăng từ mức cuối cùng của tháng Mười Một là 51. Giám đốc khảo sát Joanne Hsu cho biết "người tiêu dùng thấy có những cải thiện khiêm tốn từ tháng Mười Một trên một vài khía cạnh, nhưng tâm trạng tổng thể vẫn khá ảm đạm."
•  Kỳ vọng lạm phát đã giảm, với kỳ vọng một năm giảm từ 4,5% xuống 4,1%, trong khi kỳ vọng năm năm giảm từ 3,4% xuống 3,2%, cho thấy sự giảm bớt hơn nữa trong mối lo ngại về giá cả lâu dài trong các hộ gia đình.

Phân tích Kỹ thuật: Giá Vàng vẫn bị kìm hãm sau PCE cốt lõi của Mỹ

Đà tăng của Vàng vẫn được giữ vững, nhưng hành động giá vào thứ Sáu cho thấy XAU/USD có thể củng cố trong phạm vi 4.200$-4.250$, trước cuộc họp của Fed. Đà tăng đã giảm như được thể hiện bởi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI), ủng hộ người mua, nhưng đã trở nên phẳng quanh mức 61,00.

Một sự phá vỡ lên trên mức này sẽ mở đường cho việc thách thức 4.300$ và mức cao nhất mọi thời đại là 4.381$. Ngược lại, một sự giảm xuống dưới 4.200$ sẽ lộ ra mức hỗ trợ ban đầu tại Đường trung bình động giản đơn (SMA) 20 ngày ở mức 4.124$, tiếp theo là 4.100$, và sau đó là SMA 50 ngày ở mức 4.059$.