- Vàng chật vật thu hút người mua khi kỳ vọng Fed diều hâu tiếp tục chi phối tâm lý thị trường.
- Lạm phát Mỹ mạnh hơn và những phát biểu diều hâu từ Fed khiến thị trường hoàn toàn định giá một đợt tăng lãi suất vào tháng 12.
- XAU/USD duy trì xu hướng giảm dưới đường SMA 20 ngày, trong khi RSI gần 41 cho thấy động lượng mua yếu.
Vàng (XAU/USD) giảm trở lại dưới 4.000$ vào thứ Năm, đánh mất phần lớn mức tăng của tuần trước khi các cược vào việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất mạnh tay hơn đẩy đồng đô la Mỹ (USD) lên mức cao mới từ đầu năm đến nay. Đồng bạc xanh sau đó đã thoái lui, giúp Vàng phục hồi từ mức thấp trong ngày 3.924$. Tại thời điểm viết bài, XAU/USD giao dịch quanh mức 3.952$, giảm 0,82% trong ngày.
Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi đồng bạc xanh so với rổ sáu loại tiền tệ chính, giao dịch gần 102,88, giảm so với mức cao 103,08.
Thống đốc Fed Christopher Waller đã đưa khả năng tăng 50 điểm cơ bản (bps) vào tháng 12 lên radar của giới giao dịch trước báo cáo lạm phát Mỹ hôm thứ Ba. Waller cho biết một đợt tăng nửa điểm có thể cần thiết nếu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) lõi tháng 10 ở mức "khoảng 0,3% hoặc cao hơn." Và điều đó đã xảy ra. CPI lõi tăng 0,3% so với tháng trước, cao hơn dự báo 0,2%, trong khi CPI toàn phần tăng 0,4%, vượt mức ước tính 0,3%.
Động lực của đồng đô la gia tăng khi thị trường hoàn toàn định giá đợt tăng lãi suất của Fed vào tháng 12
Các nhà phân tích tại MUFG/BTMU lưu ý rằng "hiện tại có khoảng 28bps tăng lãi suất được định giá vào tháng 12, và 43bps tăng lãi suất được định giá vào cuộc họp tiếp theo vào tháng 1," điều này "cho thấy rằng ngay cả khi Fed tăng 25bps vào tháng 12, thị trường hiện kỳ vọng Fed sẽ nhanh chóng tiếp tục với một đợt tăng 25bps khác vào đầu năm tới."
Các chiến lược gia tại ING bổ sung rằng "sự kết hợp giữa các phát biểu diều hâu từ Fed và mức CPI của Mỹ vượt kỳ vọng vào đầu tuần này tiếp tục mang lại lợi ích cho đồng đô la," với DXY hiện "trở lại mức của Ngày Giải phóng (tháng 4/2025)." Họ nhấn mạnh rằng "chênh lệch lãi suất thực ở kỳ hạn ngắn [đang] tiếp tục thúc đẩy động lực mạnh mẽ của đồng đô la" và rằng "đây vẫn là một động thái do lãi suất dẫn dắt, với sức mạnh quá mức của USD so với giá trị hợp lý ngắn hạn hiện đang được phản ánh ở mức hạn chế."
Triển vọng chi phí đi vay cao hơn làm giảm bớt sức hấp dẫn của Vàng khi các nhà đầu tư ưu tiên những tài sản mang lại lãi suất. Các nhà giao dịch hiện chuyển sự chú ý sang các dữ liệu kinh tế sắp tới của Mỹ, bao gồm số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần vào cuối ngày thứ Năm và Chỉ số giá sản xuất (PPI) công bố vào thứ Sáu, trong khi một số quan chức Fed cũng sẽ phát biểu trong phần còn lại của tuần.
Các diễn biến giữa Mỹ và Iran cũng đang được chú ý. Tờ Wall Street Journal (WSJ) đưa tin Phó Tổng thống Mỹ JD Vance đang cân nhắc các cuộc đàm phán trực tiếp với quan chức an ninh cấp cao của Iran Mohsen Rezaei. Các cuộc thảo luận vẫn còn sơ bộ và chưa ấn định ngày. Những dấu hiệu tiến triển hướng tới một thỏa thuận có thể tiếp tục gây áp lực lên giá Dầu. Nếu giá Dầu giảm bền vững, áp lực lạm phát có thể hạ nhiệt và thúc đẩy các nhà giao dịch giảm bớt đặt cược vào việc Fed tăng lãi suất mạnh tay hơn.
Phân tích kỹ thuật:
Trên biểu đồ ngày, XAU/USD duy trì sắc thái giảm giá khi nằm bên dưới Đường trung bình động giản đơn (SMA) 20 ngày của Dải Bollinger tại 4.042$. Động lượng tương đối trầm lắng, với Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày dao động quanh mức 41, cho thấy chỉ có lực mua ở mức khiêm tốn bất chấp chỉ báo Phân kỳ hội tụ trung bình động (MACD) hơi tích cực khi nằm trên mức 0.
Ở chiều tăng, mức kháng cự ban đầu được nhìn thấy tại 4.000$, tiếp theo là SMA 20 ngày ở giữa Dải Bollinger tại 4.042$. Một cú phá vỡ bền vững lên trên các mức này sẽ mở đường hướng tới 4.150$ và dải trên của Bollinger quanh 4.199$. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ngay lập tức xuất hiện tại dải Bollinger dưới gần 3.885$, với bất kỳ động thái dứt khoát nào xuống dưới vùng này nhiều khả năng sẽ củng cố xu hướng giảm giá hiện tại và mở ra các mức thoái lui sâu hơn.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố mang tính chất dự báo về tương lai và chứa đựng sự rủi ro và không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ dành cho mục đích thông tin và không phải là các khuyến nghị về việc mua hoặc bán các tài sản này. Bạn nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có lỗi, sai sót hoặc sai sót trọng yếu. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này có tính chất kịp thời. Việc đầu tư vào các thị trường mở chứa đựng nhiều rủi ro, bao gồm việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn cũng như sự đau khổ về cảm xúc. Tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm việc mất toàn bộ vốn đầu tư, thuộc trách nhiệm của bạn. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc quan điểm chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của nó. Tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về thông tin được tìm thấy ở cuối các liên kết được đăng trên trang này.
Nếu không được đề cập rõ ràng trong nội dung bài viết, tại thời điểm viết bài, tác giả không nắm giữ vị thế nào đối với bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong bài viết này và không có quan hệ kinh doanh với bất kỳ công ty nào được đề cập. Tác giả không nhận được tiền công cho việc viết bài này, ngoài từ FXStreet.
FXStreet và tác giả không cung cấp các đề xuất được cá nhân hóa. Tác giả không cam đoan về tính chính xác, đầy đủ hoặc phù hợp của thông tin này. FXStreet và tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót, thiếu sót hoặc bất kỳ tổn thất, thương tích hoặc thiệt hại nào phát sinh từ thông tin này và việc hiển thị hoặc sử dụng thông tin này. Ngoại trừ các lỗi và thiếu sót.
Tác giả và FXStreet không phải là các cố vấn đầu tư đã đăng ký và không có nội dung nào trong bài viết này nhằm mục đích tư vấn đầu tư.
Tin tức mới nhất về Forex
Đề xuất của biên tập viên
Dự báo giá WTI: Vẫn duy trì xu hướng giảm khi nằm dưới rào cản đường SMA 100 gần 86,80$
Dầu thô ngọt nhẹ Tây Texas (WTI) loại dầu chuẩn tại Mỹ đã thu hút một số lực mua bắt đáy vào thứ Năm, quay trở lại trên mốc 86,00$ trong nửa đầu phiên giao dịch tại châu Âu. Tuy nhiên, đà tăng này không duy trì được lâu và giá vẫn nằm dưới mức đỉnh của ngày hôm trước, trong khi các nhà giao dịch đang theo dõi sát sao những diễn biến xoay quanh cuộc khủng hoảng tại Trung Đông.
Tiền điện tử hôm nay: Bitcoin, Ethereum, XRP giao dịch chịu áp lực khi tín hiệu tạo đáy vẫn còn khó
Bitcoin (BTC) điều chỉnh gần một vùng hỗ trợ quan trọng quanh 73.000$ vào thứ Năm, giao dịch cùng với các đồng altcoin lớn là Ethereum (ETH) và Ripple (XRP). Token hợp đồng thông minh ETH giữ trên vùng cầu 2.000$, trong khi token chuyển tiền XRP duy trì điểm yếu kỹ thuật, làm gia tăng khả năng điều chỉnh xuống dưới 1,00$.
Dự báo giá vàng: XAU/USD vẫn là giao dịch bán khi giá tăng do dự báo Fed nâng lãi suất mạnh hơn
Sáng thứ Năm, nỗ lực phục hồi yếu ớt của giá vàng tại 4.000$ đã nhanh chóng tan biến. Phe bán vẫn kiên trì giữ vị thế trong bối cảnh kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất mạnh tay hơn từ Fed tại cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 12 ngày càng gia tăng.
MSCI loại Strategy khỏi các chỉ số: Điều đó có ý nghĩa gì đối với Bitcoin
Strategy và Bitcoin (BTC) chịu áp lực mới vào cuối ngày thứ Tư sau khi MSCI hoàn tất quyết định loại bỏ công ty nắm giữ kho bạc Bitcoin khỏi các chỉ số toàn cầu của mình, làm dấy lên lo ngại về áp lực bán tiềm tàng đối với cổ phiếu MSTR và các khoản mua Bitcoin trong tương lai của công ty
Forex hôm nay: Chỉ số đô la Mỹ tăng lên mức đỉnh trong 19 tháng, Vàng giảm xuống dưới 4.000$
Dưới đây là những thông tin cần lưu ý vào thứ Năm, ngày 12 tháng 11: Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) tiếp tục đà tăng – vốn được thúc đẩy bởi dữ liệu lạm phát nóng và các bình luận mang tính "diều hâu" từ các nhà hoạch định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) – và hiện giao dịch ở mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2025, vượt mốc 103,00 trong phiên thứ Năm.