Vàng dao động dưới 4.000$ khi lợi suất Mỹ cao làm tăng khả năng Fed nâng lãi suất vào tháng 12

• Giá vàng trượt xuống dưới 4.000$, đánh dấu phiên giảm thứ hai liên tiếp.
• Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) cơ bản của Mỹ duy trì ở mức 0,3% so với tháng trước, vượt kỳ vọng trong tháng thứ ba liên tiếp.
• Khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 12 đạt 87%, trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ chạm mốc 5%.

Giá vàng (XAU/USD) tiếp tục giảm trong phiên giao dịch thứ hai liên tiếp vào thứ Tư, khi các nhà giao dịch gần như chắc chắn về một đợt tăng lãi suất từ ​​Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Diễn biến này xuất hiện sau khi báo cáo lạm phát của Mỹ cao hơn dự kiến, cùng với những phát biểu mang quan điểm thắt chặt chính sách từ các quan chức Fed. Tại thời điểm viết bài, cặp XAU/USD đang giao dịch ở mức 3.999$, giảm 0,70%.

Giá vàng tiếp tục giảm do lạm phát Mỹ ở mức cao, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng mạnh và những phát biểu mang lập trường cứng rắn của Fed

Dữ liệu lạm phát tại Mỹ vượt dự báo, với Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 10 tăng 0,4% so với tháng trước – dù thấp hơn mức 0,6% của tháng trước đó nhưng vẫn cao hơn dự báo 0,3%. Tuy nhiên, tâm điểm chú ý nằm ở chỉ số CPI cơ bản; trước đó, Thống đốc Fed Christopher Waller từng cảnh báo rằng ông sẽ ủng hộ mức tăng lãi suất 50 điểm cơ bản nếu lạm phát lõi đạt 0,3%. Thực tế, CPI cơ bản đã tăng 0,3% so với tháng trước trong tháng thứ ba liên tiếp, cao hơn mức dự báo 0,2%, khiến các nhà đầu tư tin rằng Fed gần như chắc chắn sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 12.

Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện định giá xác suất 87% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất thêm 0,25%, và 13% khả năng tăng 0,50%.

Kết quả là giá vàng – tài sản không mang lại lãi suất – đã suy giảm, do kim loại quý này thường diễn biến tích cực hơn trong môi trường lãi suất thấp.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã tăng gần 12 điểm cơ bản lên mức 5%, tạo đà hỗ trợ cho đồng bạc xanh. Chỉ số DXY (đo lường sức mạnh của đồng USD so với rổ sáu loại tiền tệ chính) đã tăng 0,67% lên mức 102,90 – mức cao nhất trong năm. Các quan chức khác của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) lại thể hiện quan điểm cứng rắn. Cụ thể, Anna Paulson từ Fed Philadelphia cho biết “Fed sẽ hành động quyết liệt hơn nếu triển vọng lạm phát trở nên tồi tệ hơn”, trong khi Lorie Logan từ Fed Dallas bổ sung rằng việc tăng lãi suất “nhanh hơn” là một khả năng có thể xảy ra.

Ngược lại, Thống đốc Fed Michelle Bowman và Chủ tịch Fed Kansas City, Jeffrey Schmid, lại chọn cách tiếp cận thận trọng hơn, mặc dù cả hai đều nhấn mạnh rằng lạm phát vẫn đang ở mức cao. Bà Bowman cho rằng lạm phát dai dẳng cho thấy vẫn còn nhiều việc phải làm, còn ông Schmid lưu ý đến những xu hướng giá cả đáng lo ngại (không tính đến các yếu tố liên quan đến năng lượng).

Trong thời gian tới, các dữ liệu kinh tế Mỹ đáng chú ý bao gồm số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu, các dữ liệu về thị trường nhà ở và các bài phát biểu của quan chức Fed vào thứ Năm, trước khi Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) được công bố vào thứ Sáu.

Triển vọng kỹ thuật của cặp XAU/USD: Giá vàng sụt giảm xuống dưới 4.000$, dự báo xu hướng giảm tiếp diễn

Giá vàng đã xuyên thủng ngưỡng 4.000$ và đang tiến gần đến mức đáy trong 5 ngày qua, khi phe bán chiếm ưu thế. Diễn biến giá cho thấy mức đáy mới thấp hơn trong phiên thứ ba liên tiếp, báo hiệu đà giảm có thể còn tiếp tục.

Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) cũng đang chuyển sang trạng thái tiêu cực, cho thấy phe bán đang nắm quyền kiểm soát.

Với tình hình hiện tại, mức hỗ trợ đầu tiên đối với cặp XAU/USD là mức đáy ngày 4 tháng 11 tại 3.919$, tiếp theo là mức thấp nhất từ ​​đầu năm đến nay ghi nhận vào ngày 30 tháng 10 tại 3.879$. Ở chiều ngược lại, ngưỡng kháng cự quan trọng đầu tiên nằm tại 4.000$. Nếu vượt qua mức này, giá có thể hướng tới vùng tâm lý 4.050$, rồi đến 4.100$. Xa hơn nữa, các vùng đáng chú ý tiếp theo là nơi hội tụ của đường trung bình động giản đơn (SMA) 50 ngày và 100 ngày, lần lượt tại các mức 4.177$ và 4.200$.