NASDAQ 100 giảm trong ngày thứ ba liên tiếp: GOOGL, BTC, QQQ, EL, NDX

• Số lượng cơ hội việc làm và sa thải ở Mỹ gây lo ngại cho thị trường chứng khoán.
• NASDAQ 100 giảm xuống mức thấp nhất trong hơn hai tháng.
• Bitcoin giảm xuống dưới 67.000$ đạt mức thấp nhất trong 15 tháng.
• GOOGL giảm 4% mặc dù có kết quả quý 4 vượt trội.
• Phần mềm đang phải đối mặt với sự yếu kém rõ rệt từ mối đe dọa của AI.

Thị trường không có dấu hiệu khả quan trong tuần này. Các số liệu việc làm kém của Mỹ đã góp phần vào nỗi lo rằng thị trường lao động của Mỹ đang suy yếu. Dữ liệu JOLTS về cơ hội việc làm của Mỹ trong tháng 12 đã giảm từ 6,9 triệu trong tháng 11 xuống còn 6,5 triệu.

Challenger, Gray & Christmas đã phát hành một báo cáo cho biết các công ty Mỹ đã sa thải 108.000 nhân viên trong tháng 1, đây là mức thấp nhất trong tháng này kể từ năm 2009.

NASDAQ 100, vốn thiên về các cổ phiếu công nghệ, đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ ngày 24 tháng 11. Mặc dù có kết quả ấn tượng từ Alphabet (GOOGL) vào cuối thứ Tư, cổ phiếu của gã khổng lồ tìm kiếm này đã giảm hơn 4% vào sáng thứ Năm. Các công ty Estée Lauder (EL) đã giảm hơn 21% do kết quả thu nhập và hướng dẫn yếu cho thấy chi phí thuế quan tăng thêm 100 triệu đô la. Super Micro Computer (SMCI) đã giảm 10% sau khi công bố kết quả, trong khi Eli Lilly (LLY) giảm 7%.

Nhận thức về rủi ro nặng nề đã đẩy Bitcoin (BTC) giảm tới 8% xuống mức thấp nhất trong 15 tháng dưới 67.000$. Bitcoin hiện đã mất hơn 1 nghìn tỷ đô la vốn hóa thị trường trong ba tuần qua, và mối lo ngại đang gia tăng về rủi ro đối với Strategy (MSTR) của Michael Saylor, hiện đang lỗ ít nhất 6 tỷ đô la trên các khoản nắm giữ Bitcoin của mình. Cổ phiếu của MSTR hiện đã giảm khoảng 72% so với mức cao nhất mọi thời đại của nó.

Việc hướng đến tài sản trú ẩn an toàn ảnh hưởng đến hầu hết các tài sản

Khác với nhiều kịch bản rủi ro, Vàng không được hưởng lợi từ việc chạy đến nơi an toàn. Kim loại sáng bóng đã giảm 3% xuống gần 4.800$ mỗi ounce.

Trong khi đó, trái phiếu chính phủ Mỹ đang hưởng lợi rất nhiều. Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đã giảm trên toàn bộ đường cong, đặc biệt là lãi suất trái phiếu kỳ hạn 5 năm (1,8%) và 10 năm (-1,45%). Chênh lệch lãi suất giữa trái phiếu kỳ hạn 2 năm và 10 năm đã mở rộng đến mức lớn nhất trong khoảng bốn năm, và đường cong lãi suất đang dần dốc lên.

Dầu thô West Texas Intermediate đã giảm hơn 3% xuống 63,16$.

Các lĩnh vực tiêu dùng không thiết yếu, nguyên liệu cơ bản và năng lượng là những lĩnh vực hoạt động kém nhất, trong khi chăm sóc sức khỏe, hàng tiêu dùng thiết yếu và tiện ích đang hoạt động tốt nhất.

NASDAQ 100 suy yếu vào những gì có thể trở thành sự sụt giảm kéo dài

Gần một phần ba các cổ phiếu trong NASDAQ 100 hiện được liệt kê là bán quá mức dựa trên Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI). Mười cổ phiếu bán quá mức nhất là:

• PayPal Holdings (PYPL)
• Thomson Reuters (TRI)
• Take-Two Interactive Software (TTWO)
• Axon Enterprise (AXON)
• Verisk Analytics (VRSK)
• Constellation Energy (CEG)
• Shopify (SHOP)
• Intuit (INTU)
• Qualcomm (QCOM)
• Intuitive Surgical (ISRG)

Quỹ Invesco QQQ Trust (QQQ), quỹ ETF phổ biến nhất để giao dịch NASDAQ 100 đã giảm xuống dưới 600$ lần đầu tiên kể từ giữa tháng 12, xóa bỏ phần lớn lợi nhuận xung quanh dịp Tết Dương lịch.

Trong năm phiên giao dịch vừa qua, Advanced Micro Devices (AMD) đã mất hơn 19%, trong khi Palantir Technologies (PLTR) đã giảm 11,5%.

Nhiều sự tiêu cực xoay quanh lĩnh vực phần mềm, nơi Microsoft (MSFT) dẫn đầu với sự capitulation sau thu nhập của mình vào tuần trước. Cổ phiếu MSFT hiện đã giảm 27% so với mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 7 năm 2025. Cảm giác chung là trí tuệ nhân tạo (AI) đang đến để tấn công vào biên lợi nhuận cao của lĩnh vực này khi các nền tảng mới như Base44 và Claude làm cho việc xây dựng ứng dụng của riêng mình trở nên dễ dàng hơn, trong trường hợp của Base44, hoặc sử dụng các tính năng AI đặc biệt để tự động hóa công việc chuyên nghiệp. Nền tảng Claude của Anthropic đã giới thiệu một plug-in mới trong tuần này giúp tăng cường việc xem xét tài liệu và theo dõi tuân thủ cho các công ty luật.

Trong một ghi chú gửi khách hàng trong tuần này, Dan Ives của Wedbush cho biết, "Liệu AI có phải là một cản trở trong ngắn hạn đối với phần mềm? CÓ!... tuy nhiên, quy mô của đợt bán tháo phần mềm này là một điều khó hiểu lớn và đang tính đến một kịch bản tận thế cho lĩnh vực này mà theo quan điểm của chúng tôi là xa rời thực tế."

Phân tích kỹ thuật NASDAQ 100

Một đợt thoái lui toàn diện đã được dự đoán cho NASDAQ 100 kể từ khi chỉ số này rơi ra khỏi kênh giá tăng chặt chẽ của nó vào tháng 11 năm 2025. Tuy nhiên, đợt bán tháo vào thứ Năm đã đẩy chỉ số xuống mức thấp mới sau khi phá vỡ dưới mức thấp ngày 17 tháng 12 là 24.647.

Giao dịch tốt dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 50 ngày được thấy bằng màu xanh, vùng hỗ trợ tiếp theo nằm ngay dưới ngưỡng 24.000. Mức thấp 23.854 từ ngày 21 tháng 11 năm 2025 cung cấp triển vọng vì nó trùng với đường SMA 200 ngày đang tăng. Nhưng nếu không, ngưỡng hỗ trợ 23.000 từ mùa thu năm ngoái cũng đang hiện hữu.

Thị trường này sẽ vẫn là thị trường gấu cho đến khi NDX lấy lại đường SMA 50 ngày, hiện tại là 25.450.