Dự báo giá EUR/USD: Lo ngại Fed thắt chặt mạnh tay đẩy đồng đô la Mỹ tăng giá

• EUR/USD trả lại mức tăng đầu phiên và quay đầu giảm nhẹ trước dữ liệu CPI của Mỹ.
• Đồng đô la Mỹ phục hồi mạnh khi Waller của Fed cảnh báo về việc thắt chặt mạnh tay nếu CPI cơ bản tăng nhanh hơn trong tháng 10.
• Lane của ECB ủng hộ việc tăng lãi suất vào tháng 12, viện dẫn rủi ro lạm phát tăng.

Đồng euro (EUR) từ bỏ mức tăng đầu phiên và quay đầu giảm nhẹ quanh mức 1,1220 so với đồng đô la Mỹ (USD) trong phiên giao dịch châu Âu vào thứ Ba. Cặp tiền tệ chính đảo chiều khi đồng đô la Mỹ nhận được lực đỡ từ cảnh báo rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể áp dụng cách tiếp cận thắt chặt tiền tệ mạnh tay nếu áp lực lạm phát tại Hoa Kỳ (Mỹ) tiếp tục gia tăng.

Trong phiên giao dịch châu Âu, Chỉ số đô la Mỹ (DXY), thước đo giá trị của đồng bạc xanh so với sáu đồng tiền chủ chốt, đã phục hồi mức giảm đầu phiên và chuyển sang tăng nhẹ trên 101,70.

"Có thể cần tăng lãi suất Fed nửa điểm phần trăm vào tháng 12, nếu lạm phát CPI cơ bản tháng 10 ở quanh mức 0,3% hoặc cao hơn," Thống đốc Fed Christopher Waller cho biết trong một bài phát biểu trong phiên giao dịch châu Âu.

Waller cảnh báo rủi ro tăng lãi suất tháng 12 nửa điểm khi lo ngại lạm phát gia tăng

Waller của Fed đưa ra giọng điệu rõ ràng diều hâu hơn, với điểm FXS Speechtracker ở mức 9/10 so với mức trung bình lịch sử 7,3/10, nhấn mạnh sự chuyển dịch rõ rệt sang xu hướng thắt chặt mạnh hơn so với mức cơ sở đã được thiết lập. Việc công khai ủng hộ có điều kiện một đợt tăng lãi suất Fed nửa điểm phần trăm vào tháng 12 nếu CPI cơ bản tháng 10 ở quanh mức 0,3% hoặc cao hơn, cùng với việc ủng hộ ít nhất một động thái tăng một phần tư điểm ngay cả khi dữ liệu tốt hơn, cho thấy mức độ khoan dung thấp đối với bất kỳ sự lệch hướng nào quay trở lại khỏi mục tiêu lạm phát. Việc nhấn mạnh phạm vi tăng giá, kỳ vọng áp lực giá sản xuất tiếp diễn, và quan điểm rằng chính sách chưa mang tính hạn chế như trước đây càng củng cố thông điệp rằng nhiều khả năng sẽ có thêm các đợt tăng lãi suất và lãi suất thực phải tăng lên để tái lập kiểm soát lạm phát, một bối cảnh thường hỗ trợ đồng đô la và bất lợi cho các tài sản nhạy cảm với rủi ro.

Chỉ số Tâm lý Fed FXS tăng 3,17 điểm lên 145,50, xác nhận sự dịch chuyển sâu hơn vào vùng diều hâu, cao hơn nhiều so với đường trung tính 100 và phù hợp với điểm FXS Speechtracker cao. Sự kết hợp này cho thấy một câu chuyện thị trường về quyết tâm thắt chặt được khôi phục, với các nhà giao dịch có khả năng sẽ định giá xác suất lãi suất đỉnh cao hơn và quỹ đạo đồng đô la mạnh hơn nếu dữ liệu lạm phát sắp tới không cho thấy tiến triển thuyết phục hướng tới mục tiêu của Fed.

Trong khi đó, nhà đầu tư đang chờ dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ cho tháng 10, sẽ được công bố lúc 13:30 GMT.

Lạm phát Mỹ được kỳ vọng hạ nhiệt trước cuộc họp quan trọng của Fed

Các nhà kinh tế tại Deutsche Bank nhấn mạnh rằng, trái ngược với số liệu mạnh của tháng 9, hiện họ dự báo áp lực giá sẽ giảm rõ rệt. Họ lưu ý rằng "lần này, các nhà kinh tế của chúng tôi tại Mỹ kỳ vọng lạm phát đã giảm so với tốc độ của tháng 9, với cả chỉ số toàn phần và cơ bản đều ở mức +0,20% theo tháng," nhấn mạnh kỳ vọng về một bức tranh CPI tháng 10 ôn hòa hơn trước cuộc họp Fed tiếp theo.

Về phía đồng Euro, các quan chức Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) cũng đã ủng hộ sự cần thiết phải thắt chặt các điều kiện tiền tệ hơn nữa.

Lane nghiêng về lập trường diều hâu khi rủi ro lạm phát khiến phe đầu cơ giá lên của Euro cảnh giác

FXS Speechtracker cho thấy tác động mạnh hơn bình thường từ bài phát biểu này, với điểm số tăng lên 7,6 so với mức trung bình lịch sử 6,3, nhấn mạnh rõ ràng xu hướng diều hâu. Việc nhấn mạnh vào khả năng phục hồi “đáng yên tâm” của châu Âu và sự cần thiết phải xử lý các vấn đề tài khóa của Pháp tại Paris cho thấy mức độ khoan dung hạn chế đối với sự chệch hướng tài khóa và hỗ trợ thiên hướng Euro vững hơn.

Định hướng rằng lạm phát lõi và lạm phát thực phẩm được kỳ vọng sẽ tăng nhanh hơn, với lạm phát có thể ở mức “cao hơn một chút” 4% vào cuối năm và “còn nhiều hơn nữa” về mặt đỉnh lạm phát, củng cố rủi ro giá cả tăng lên. Nhận định rằng sẽ là thận trọng nếu tăng lãi suất vào tháng 12 nếu dữ liệu không thay đổi neo kỳ vọng về việc thắt chặt hơn nữa, hỗ trợ đà tăng của Euro trên cơ sở chênh lệch lãi suất trong khi vẫn giữ các tài sản nhạy cảm với lãi suất ở thế phòng thủ.

Phân tích kỹ thuật EUR/USD

Trên biểu đồ ngày, EUR/USD giao dịch ở mức 1,1219. Cặp tiền này duy trì thiên hướng tích cực vừa phải trong ngắn hạn khi giao dịch ngay trên đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày tại 1,1211, cho thấy mức hỗ trợ đang hình thành quanh khu vực bứt phá gần đây. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở mức 48,6 nằm gần vùng trung tính, gợi ý rằng đà giảm đã suy yếu nhưng chưa báo hiệu một thị trường quá mua hoặc có xu hướng mạnh.

Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy tại đường EMA 20 ngày quanh 1,1211, nơi nếu đóng cửa ngày bên dưới sẽ mở ra một đợt thoái lui sâu hơn và làm suy yếu sắc thái ổn định hiện tại. Việc bảo vệ bền vững đường trung bình động này sẽ giữ cho cấu trúc ngắn hạn được nâng đỡ, cho phép người mua duy trì quyền kiểm soát trong khi động lượng tích luỹ.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)