- USD/JPY suy yếu xuống gần 157,85 trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Năm.
- Lợi suất JGB kỳ hạn 10 năm của Nhật Bản tăng 8 bps lên 3,055%, mức cao nhất kể từ tháng 8 năm 1996.
- Barr của Fed cho biết có khả năng sẽ cần thêm các điều chỉnh chính sách để kiểm soát lạm phát.
Cặp USD/JPY thu hút một số lực bán xuống quanh mức 157,85 trong giờ giao dịch châu Á vào thứ Năm. Đồng yên Nhật (JPY) mạnh lên so với đồng đô la Mỹ (USD) khi các nhà giao dịch vẫn đang cảnh giác cao độ trước khả năng can thiệp thêm từ chính quyền Nhật Bản. Bài phát biểu của Fed sẽ được theo dõi chặt chẽ vào cuối ngày thứ Năm.
Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Satsuki Katayama cho biết vào thứ Năm rằng các nguyên tắc về ngoại hối được thiết lập kể từ đợt can thiệp phối hợp Nhật-Mỹ vẫn còn hiệu lực.
Trong khi đó, lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm của Nhật Bản (JGB) đã tăng 8 điểm cơ bản (bps) lên 3,055%, mức cao nhất trong 30 năm vào đầu ngày sau khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng vọt qua đêm.
Tuần trước, Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) đã nâng lãi suất chính sách thêm 25 điểm cơ bản (bps) lên 1,25%, mức cao nhất kể từ năm 1995. Cuộc bỏ phiếu là 7-2 khi các thành viên hội đồng quản trị Toichiro Asada và Ayano Sato phản đối. Thị trường xem sự phản đối từ hai nhà hoạch định chính sách là một cảnh báo rằng các đợt tăng lãi suất bổ sung có thể khó thực hiện hơn. Ngược lại, điều này có thể hạn chế đà tăng của JPY.
Theo Bloomberg, thị trường đang định giá khoảng 30% khả năng ngân hàng trung ương Nhật Bản nâng lãi suất ngắn hạn chuẩn lên 1,50% vào tháng 10.
Những bình luận diều hâu từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể cung cấp một số hỗ trợ cho đồng bạc xanh. Thống đốc Fed Michael Barr cho biết hôm thứ Tư rằng ngân hàng trung ương Mỹ đã thực hiện một bước quan trọng vào tuần trước để "điều chỉnh lại" chi phí vay ngắn hạn nhằm kéo lạm phát xuống và có khả năng sẽ cần thực hiện thêm các đợt tăng lãi suất.
Sự đồng thuận Nhật-Mỹ mở rộng sang chính sách BoJ và động lực carry trade của đồng yên
Các nhà phân tích tại Rabobank nhấn mạnh rằng bối cảnh địa chính trị đang thay đổi ngày càng gắn chặt với động lực của thị trường tài chính. Họ lưu ý rằng "Trump và Thủ tướng Nhật Bản Takaichi đã gặp nhau để tái khẳng định liên minh địa chính trị và địa kinh tế chặt chẽ của họ," và nhấn mạnh rằng "điều đó giờ đây cũng bao gồm cả BoJ và giao dịch chênh lệch lãi suất của đồng yên." Trong bối cảnh này, Rabobank chỉ ra rằng "tỷ trọng cho vay trong nước của các ngân hàng lớn Nhật Bản đang ghi nhận mức tăng bền vững đầu tiên kể từ sau khi bong bóng vỡ năm 1991," mô tả đây là "chính xác điều mà Nhà Trắng và Takaichi muốn khi đầu tư vào ngành (quốc phòng) gia tăng."
Barr của Fed báo hiệu thêm các đợt tăng lãi suất khi rủi ro lạm phát gia tăng, hỗ trợ đà tăng của đồng USD
Barr của Fed đưa ra giọng điệu rõ ràng mang tính diều hâu, với điểm FXS Speechtracker ở mức 8/10, cao hơn mức trung bình lịch sử 7/10 và báo hiệu xu hướng thắt chặt mạnh hơn bình thường. Nhận định rằng "có thể cần thêm các đợt tăng lãi suất để đảm bảo lạm phát quay trở lại mức 2% kịp thời," cùng với các bình luận rằng rủi ro lạm phát đã gia tăng trong khi rủi ro của thị trường lao động đã giảm bớt, nhấn mạnh sự ưu tiên rõ ràng đối với ổn định giá cả hơn là các lo ngại về việc làm. Bằng việc thừa nhận Fed đã "ở thế bất lợi" và cần điều chỉnh lại chính sách, Barr củng cố câu chuyện rằng lãi suất chính sách có thể cần tăng cao hơn hoặc duy trì ở mức hạn chế lâu hơn, một bối cảnh thường hỗ trợ cho đồng USD và tiêu cực đối với các tài sản nhạy cảm với rủi ro.
Chỉ số Tâm lý Fed FXS tăng 0,42 điểm lên 148,81, vững chắc trong vùng diều hâu và cao hơn nhiều so với ngưỡng trung lập 100, xác nhận rằng bài phát biểu này đang đẩy câu chuyện chung về Fed nghiêng thêm về phía thắt chặt. Sự kết hợp giữa Chỉ số Tâm lý Fed FXS ở mức cao và điểm FXS Speechtracker cao hơn mức cơ sở cho thấy thị trường nên định giá xác suất cao hơn cho các đợt tăng lãi suất bổ sung, với hàm ý đối với sức mạnh của đồng USD và những trở ngại tiếp diễn đối với kỳ hạn và FX beta cao.
Phân tích kỹ thuật: USD/JPY
Trong biểu đồ hàng ngày, USD/JPY duy trì giọng điệu hơi giảm giá khi nằm giữa đường giữa Bollinger 20 kỳ và mức kháng cự đường trung bình động (MA) 100 ngày. Cặp tiền tệ này giữ trên mức sàn biến động thấp hơn, nhưng khi giá vẫn bị kìm dưới dải Bollinger trên, cấu trúc rộng hơn cho thấy thị trường có xu hướng yếu đi khi tăng. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (14) quanh mức 54 giữ động lượng nhìn chung trung lập đến hơi tích cực, cho thấy dù áp lực giảm hiện được kiềm chế, bên mua có thể khó giành lại dứt khoát cụm kháng cự phía trên.
Ở chiều tăng, mức kháng cự ban đầu nằm tại MA 100 ngày ở 159,55, tiếp theo là dải Bollinger trên ở 160,75, nơi bất kỳ lần kiểm tra nào cũng có thể thu hút hoạt động chốt lãi và nguồn cung mới. Ở chiều giảm, lớp hỗ trợ đầu tiên xuất hiện tại đường giữa Bollinger ở 156,50, trước một mức sàn cấu trúc mạnh hơn tại dải dưới gần 152,30; một phiên đóng cửa hàng ngày dưới mức sau sẽ làm sâu sắc đáng kể xu hướng giảm giá và mở đường hướng tới các mức thấp hơn trong trung hạn.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Yên Nhật
Đồng Yên Nhật (JPY) là một trong những loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới. Giá trị của đồng tiền này được xác định rộng rãi bởi hiệu suất của nền kinh tế Nhật Bản, nhưng cụ thể hơn là bởi chính sách của Ngân hàng trung ương Nhật Bản, chênh lệch giữa lợi suất trái phiếu Nhật Bản và Hoa Kỳ hoặc tâm lý rủi ro giữa các nhà giao dịch, cùng với các yếu tố khác.
Một trong những nhiệm vụ của Ngân hàng trung ương Nhật Bản là kiểm soát tiền tệ, vì vậy các động thái của ngân hàng này là chìa khóa cho đồng Yên. BoJ đôi khi đã can thiệp trực tiếp vào thị trường tiền tệ, nói chung là để hạ giá trị của đồng Yên, mặc dù họ thường cố gắng không làm như vậy do lo ngại về chính trị của các đối tác thương mại chính của mình. Chính sách tiền tệ cực kỳ lỏng lẻo của BoJ từ năm 2013 đến năm 2024 đã khiến đồng Yên mất giá so với các đồng tiền chính khác do sự khác biệt chính sách ngày càng tăng giữa Ngân hàng trung ương Nhật Bản và các ngân hàng trung ương chính khác. Gần đây hơn, việc dần dần nới lỏng chính sách cực kỳ lỏng lẻo này đã hỗ trợ một phần cho đồng Yên.
Trong thập kỷ qua, lập trường của BoJ về việc bám sát chính sách tiền tệ siêu nới lỏng đã dẫn đến sự phân kỳ chính sách ngày càng mở rộng với các ngân hàng trung ương khác, đặc biệt là với Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ. Điều này hỗ trợ cho sự gia tăng chênh lệch giữa trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ và Nhật Bản, vốn có lợi cho Đô la Mỹ so với Yên Nhật. Quyết định của BoJ vào năm 2024 về việc dần từ bỏ chính sách siêu nới lỏng, cùng với việc cắt giảm lãi suất ở các ngân hàng trung ương lớn khác, đang thu hẹp sự chênh lệch này.
Yên Nhật thường được coi là khoản đầu tư an toàn. Điều này có nghĩa là trong thời kỳ thị trường căng thẳng, các nhà đầu tư có nhiều khả năng sẽ đầu tư tiền của họ vào đồng tiền Nhật Bản do độ tin cậy và ổn định của nó. Thời kỳ hỗn loạn có khả năng làm tăng giá trị của đồng Yên so với các loại tiền tệ khác được coi là rủi ro hơn để đầu tư.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố mang tính chất dự báo về tương lai và chứa đựng sự rủi ro và không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ dành cho mục đích thông tin và không phải là các khuyến nghị về việc mua hoặc bán các tài sản này. Bạn nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có lỗi, sai sót hoặc sai sót trọng yếu. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này có tính chất kịp thời. Việc đầu tư vào các thị trường mở chứa đựng nhiều rủi ro, bao gồm việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn cũng như sự đau khổ về cảm xúc. Tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm việc mất toàn bộ vốn đầu tư, thuộc trách nhiệm của bạn. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc quan điểm chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của nó. Tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về thông tin được tìm thấy ở cuối các liên kết được đăng trên trang này.
Nếu không được đề cập rõ ràng trong nội dung bài viết, tại thời điểm viết bài, tác giả không nắm giữ vị thế nào đối với bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong bài viết này và không có quan hệ kinh doanh với bất kỳ công ty nào được đề cập. Tác giả không nhận được tiền công cho việc viết bài này, ngoài từ FXStreet.
FXStreet và tác giả không cung cấp các đề xuất được cá nhân hóa. Tác giả không cam đoan về tính chính xác, đầy đủ hoặc phù hợp của thông tin này. FXStreet và tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót, thiếu sót hoặc bất kỳ tổn thất, thương tích hoặc thiệt hại nào phát sinh từ thông tin này và việc hiển thị hoặc sử dụng thông tin này. Ngoại trừ các lỗi và thiếu sót.
Tác giả và FXStreet không phải là các cố vấn đầu tư đã đăng ký và không có nội dung nào trong bài viết này nhằm mục đích tư vấn đầu tư.
Tin tức mới nhất về Forex
Đề xuất của biên tập viên
Vàng giảm xuống dưới 4.300$ khi Fed phát đi các tín hiệu cứng rắn về chính sách tiền tệ
Giá vàng (XAU/USD) giảm mạnh xuống gần mức 4.290$ trong phiên giao dịch đầu giờ sáng thứ Năm tại châu Á. Kim loại quý này mất đà khi các tín hiệu cứng rắn từ các nhà hoạch định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) củng cố kỳ vọng tăng lãi suất, gây áp lực lên vàng – loại tài sản không sinh lãi.
Dự báo giá Ethereum: ETH tạm nghỉ quanh 2.700$ khi hoạt động thị trường và đòn bẩy vẫn ổn định
Ethereum (ETH) giảm 3% xuống dưới 2.700$ vào thứ Tư, khi thị trường tiền điện tử tạm nghỉ sau các đợt tăng giá gần đây. Lãi suất mở, thước đo tổng giá trị các hợp đồng chưa tất toán trên thị trường phái sinh, đã duy trì ổn định theo đơn vị ETH kể từ đợt short squeeze vào cuối tháng 8 đã đẩy giá vượt 2.000$.
Chi phí vận chuyển có thể đến tay người tiêu dùng tại Mỹ sau khi Fed có kế hoạch dừng tăng lãi suất
Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) dự báo lãi suất tham chiếu chính sẽ không đổi cho đến hết năm 2027 thời điểm mà chi phí vận chuyển cao hơn nhiều khả năng vẫn đang tác động đến giá bán lẻ tại các cửa hàng ở Mỹ. Chi phí vận chuyển một container từ châu Á sang Mỹ hiện cao gấp hơn bốn lần so với mức trước khi xung đột với Iran nổ ra vào cuối tháng Hai.
Bitcoin tăng vượt lên trên các mức chi phí cơ sở lớn khi phe đầu cơ giá lên nhắm đến mức kháng cự 96 nghìn đô la
Bitcoin (BTC) đã vượt lên trên nhiều mức giá vốn, củng cố cấu trúc của đợt phục hồi gần đây khi áp lực bán vẫn tương đối yếu. Trong một báo cáo hôm thứ Tư, Glassnode cho biết động thái mới nhất của Bitcoin là đáng chú ý vì đồng tiền điện tử hàng đầu này đã phục hồi lên trên True Market Mean ở quanh mức 77.000$ và mức giá vốn của Short-Term Holder (STH)
Forex hôm nay: Trọng tâm là báo cáo việc làm của Úc
Đà tăng của đồng Đô la Mỹ (USD) không hề chững lại trong ngày thứ Tư. Thực tế, đồng bạc xanh đã ghi nhận ngày tăng giá thứ ba liên tiếp, đồng thời chạm mức cao nhất mới trong vòng hai tháng. Các dữ liệu kinh tế tích cực của Mỹ cùng những phát biểu mang quan điểm thắt chặt chính sách tiền tệ từ các quan chức Fed là quá đủ để duy trì lực mua mạnh đối với đồng USD so với các đồng tiền đối thủ.