Đồng Peso Mexico suy yếu trước thềm công bố quyết định chính sách tiền tệ của Banxico

• Đồng Peso Mexico dao động gần đường SMA 50 ngày ở mức 20,11, trong khi USD/MXN cho thấy biến động tối thiểu sau dữ liệu PMI của Hoa Kỳ.
• Banxico được dự đoán rộng rãi sẽ cắt giảm lãi suất sau số liệu lạm phát đáng khích lệ vào tháng 11, với hầu hết các nhà kinh tế dự đoán mức giảm 25 điểm cơ bản.
• Dự đoán tăng lên xung quanh các quyết định về lãi suất sắp tới từ Fed và Banxico.

Peso Mexico bắt đầu tuần ở mức thấp, nhưng vẫn ở gần Đường trung bình động giản đơn (SMA) 50 ngày ở mức 20,11 khi hoạt động kinh doanh của Hoa Kỳ mở rộng trong lĩnh vực dịch vụ trong khi sản xuất vẫn trì trệ. Tại thời điểm viết bài, USD/MXN giao dịch với mức tăng tối thiểu hơn 0,06%, hầu như không thay đổi.

US S&P Global công bố PMI sơ bộ của tháng 12, có sự trái chiều. PMI ngành dịch vụ và tổng hợp tăng vọt so với mức đọc của tháng trước, cho thấy sức mạnh kinh tế. Tuy nhiên, hoạt động sản xuất đã giảm sau khi đạt mức cao nhất trong sáu tháng qua.

USD/MXN bỏ qua dữ liệu nhưng vẫn giữ nguyên mức tăng trước đó. Cặp tiền tệ kỳ lạ này có thể chứng kiến ​​một số biến động trong vài ngày tới khi Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và Banco de Mexico (Banxico) sẽ công bố các quyết định chính sách tiền tệ mới nhất của họ.

Dữ liệu của Công cụ FedWatch của CME cho thấy Fed dự kiến ​​sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào ngày 18 tháng 12 với tỷ lệ cược là 98%. Trong khi đó, một cuộc thăm dò của Reuters cho thấy 20 trong số 22 nhà kinh tế dự kiến ​​Banxico sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản xuống còn 10,00%, trong khi hai người ước tính tổ chức này sẽ hạ lãi suất 50 điểm cơ bản.

Dữ liệu của Mexico tuần trước đã bật đèn xanh cho ngân hàng trung ương của nước này nới lỏng chính sách. Dữ liệu lạm phát tháng 11 đã xác nhận rằng quá trình giảm phát đang diễn ra nhanh hơn.

Tuần này, Mexico sẽ công bố dữ liệu Doanh số bán lẻ, Tổng cầu, Chi tiêu tư nhân và quyết định về lãi suất của Banxico. Tại Hoa Kỳ, Doanh số bán lẻ, Giấy phép xây dựng, quyết định của Ủy ban thị trường mở liên bang (FOMC) và thước đo lạm phát ưa thích của Fed, Chỉ số giá tiêu dùng cá nhân cơ bản (PCE), có thể quyết định lộ trình chính sách tiền tệ cho ngân hàng trung ương Hoa Kỳ.

Tóm tắt hàng ngày về diễn biến thị trường: Peso Mexico giao dịch ngang sau khảo sát của Banxico

• Khảo sát khu vực tư nhân tháng 12 của Banxico cho thấy hầu hết các nền kinh tế đều kỳ vọng lạm phát sẽ kết thúc ở mức 4,37% vào năm 2024 và giá cơ bản ở mức 3,60%, giảm so với mức 3,69% của tháng 11. Nền kinh tế dự kiến ​​sẽ tăng trưởng 1,60%, tăng so với mức 1,53% và tỷ giá hối đoái USD/MXN được dự kiến ​​là 20,25.
• Đối với năm 2025, Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mexico dự kiến ​​sẽ giảm xuống còn 3,80% và CPI cơ bản sẽ tăng lên 3,72%. Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) dự kiến ​​đạt 1,12%, giảm so với mức ước tính 1,20% vào tháng 11 và giá giao ngay USD/MXN sẽ kết thúc ở mức 20,53.
• Lãi suất cho vay liên ngân hàng Banco de Mexico, được gọi là TIIE, dự kiến ​​sẽ giảm từ 10,00% vào năm 2024 xuống còn 8,38% vào cuối năm sau.
• Peso đã chịu áp lực từ những lời lẽ gay gắt của Tổng thống đắc cử Hoa Kỳ Donald Trump, người đã đe dọa sẽ áp thuế 25% đối với hàng nhập khẩu của Mexico nếu chính phủ không giúp chống lại tình trạng nhập cư bất hợp pháp và buôn bán fentanyl.
• Các nhà phân tích tại JPMorgan ám chỉ rằng Banxico có thể hạ lãi suất 50 điểm cơ bản vì dữ liệu lạm phát cho thấy giá cả đang giảm nhanh hơn dự kiến.

Triển vọng kỹ thuật của USD/MXN: Peso Mexico giảm khi USD/MXN dao động quanh mức 20,10

USD/MXN vẫn có xu hướng tăng, mặc dù có vẻ như có khả năng giảm nhẹ trong thời gian tới. Đà tăng chuyển hướng theo hướng giảm khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) giảm xuống dưới mức trung lập. Nếu người bán có thể vượt qua một số mức hỗ trợ, cặp tiền tệ kỳ lạ này sẽ tiếp tục giảm.

Đường trung bình động giản đơn (SMA) 50 ngày ở mức 20,08 tiếp tục hạn chế đà giảm của USD/MXN. Nếu vượt qua, điểm dừng tiếp theo sẽ là con số 20,00, với mức giảm tiếp theo được dự kiến ​​là xuống đường SMA 100 ngày ở mức 19,71. Việc phá vỡ mức sau sẽ để lộ 19,50.

Ngược lại, nếu USD/MXN vượt qua mức 20,25, ngưỡng kháng cự ngay lập tức sẽ là 20,50. Sau khi vượt qua, nó sẽ để lộ mức cao nhất trong ngày là 20,59 vào ngày 2 tháng 12, tiếp theo là mức cao nhất trong năm là 20,82, tiếp theo là mốc 21,00.