- Giá vàng biến động mạnh sau khi khởi đầu tuần với áp lực bán mạnh.
- CME đã tăng mức ký quỹ đối với kim loại quý trong bối cảnh biến động gia tăng.
- Dữ liệu lạm phát và việc làm của Mỹ có thể gây ra phản ứng mạnh mẽ đối với giá vàng.
Sau khi giảm hơn 8% vào cuối tuần trước, vàng (XAU/USD) tiếp tục chịu áp lực bán mạnh vào thứ Hai và giảm xuống khoảng 4.400 USD. Mặc dù XAU/USD đã phục hồi mạnh mẽ sau đó, nhưng vẫn không ổn định được trên mức 5.000 USD. Lịch kinh tế của Mỹ sẽ bao gồm dữ liệu về việc làm phi nông nghiệp (NFP) và chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 1, có thể ảnh hưởng đến việc định giá thị trường về triển vọng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và tác động đến hiệu suất của vàng.
Vàng phục hồi sau đợt bán tháo mạnh
Vàng phục hồi sau đợt bán tháo mạnh
Đợt bán tháo hàng hóa do Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố hôm thứ Sáu tuần trước rằng ông đã đề cử Kevin Warsh, người từng giữ chức Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang từ năm 2006 đến 2011, làm Chủ tịch mới của Fed, tiếp tục diễn ra vào đầu tuần. Giá vàng đã chạm mức thấp nhất kể từ đầu tháng 1, gần 4.400 đô la vào sáng thứ Hai, trước khi phục hồi một phần mức giảm trong ngày vào nửa cuối ngày.
Cuối ngày thứ Hai, Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) thông báo sẽ không công bố dữ liệu do chính phủ đóng cửa một phần. “Việc công bố Khảo sát về Số lượng Việc làm Còn trống và Tỷ lệ Luân chuyển Lao động tháng 12 năm 2025, việc làm và tỷ lệ thất nghiệp tại Khu vực Đô thị tháng 12 năm 2025, và tình hình việc làm tháng 1 năm 2026 sẽ được lên lịch lại khi chính phủ hoạt động trở lại,” Emily Liddel, phó ủy viên Văn phòng Xuất bản và Nghiên cứu Đặc biệt của BLS, giải thích. Đồng đô la Mỹ (USD) chịu áp lực giảm giá và giúp XAU/USD tăng giá. Thêm vào đó, việc mua vào khi giá giảm có thể đã tạo thêm động lực cho giá vàng, khiến giá vàng tăng hơn 6% trong ngày.
Khi Hạ viện Hoa Kỳ thông qua gói cứu trợ vào cuối ngày thứ Ba để chấm dứt tình trạng chính phủ đóng cửa một phần, đà phục hồi của giá vàng đã mất đà vào giữa tuần. Trong khi đó, đồng USD được hưởng lợi từ hiệu suất kém của các chỉ số chứng khoán và hạn chế đà tăng của XAU/USD, bất chấp các dữ liệu kinh tế trái chiều. Cục Xử lý Dữ liệu Tự động (ADP) báo cáo rằng việc làm trong khu vực tư nhân tăng 22.000 trong tháng 1, thấp hơn kỳ vọng của thị trường là 48.000. Một tín hiệu tích cực là Chỉ số Quản lý Mua hàng Dịch vụ (PMI) của Viện Quản lý Cung ứng (ISM) giữ ổn định ở mức 53,8, phản ánh sự mở rộng liên tục trong hoạt động kinh doanh của ngành dịch vụ với tốc độ ổn định.
Vào thứ Năm, đồng USD tiếp tục mạnh lên khi thị trường chứng khoán tiếp tục giảm. Hơn nữa, lập trường ôn hòa của Ngân hàng trung ương Anh (BoE) và quan điểm trung lập của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đã giúp đồng USD thu hút dòng vốn chảy ra khỏi đồng Bảng Anh (GBP) và đồng Euro (EUR). BoE duy trì lãi suất ngân hàng ở mức 3,75%, như dự kiến, nhưng bốn thành viên của Ủy ban Chính sách Tiền tệ đã bỏ phiếu giảm lãi suất. Trong khi đó, Chủ tịch Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) Christine Lagarde nhắc lại rằng họ không có mục tiêu tỷ giá hối đoái cho đồng EUR, nhưng thừa nhận rằng đồng EUR mạnh hơn có thể làm giảm lạm phát nhiều hơn dự kiến.
Sau khi giảm gần 4% và mất đi phần lớn đà phục hồi trong tuần hôm thứ Năm, giá vàng đã lấy lại đà tăng vào thứ Sáu. Tập đoàn CME một lần nữa tăng yêu cầu ký quỹ đối với hợp đồng tương lai vàng và bạc vào cuối ngày thứ Năm, giúp giá phục hồi.
Các nhà giao dịch vàng chờ đợi dữ liệu quan trọng của Mỹ
Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) sẽ công bố báo cáo việc làm tháng Giêng vào thứ Tư. Các nhà đầu tư kỳ vọng số lượng việc làm phi nông nghiệp (NFP) sẽ tăng 70.000 sau mức tăng 50.000 được ghi nhận trong tháng 12, và tỷ lệ thất nghiệp sẽ giữ ổn định ở mức 4,4%.
Công cụ CME FedWatch cho thấy thị trường đang định giá khoảng 23% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) vào tháng 3. Một bất ngờ tiêu cực đáng kể trong số liệu NFP, ở mức 25.000 hoặc thấp hơn, kết hợp với sự gia tăng tỷ lệ thất nghiệp, có thể khiến thị trường nghiêng về việc Fed cắt giảm lãi suất vào tháng tới. Trong kịch bản này, giá vàng có thể tăng cao hơn ngay lập tức. Ngược lại, một báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP) tốt hơn dự báo có thể hỗ trợ đồng USD và khiến tỷ giá XAU/USD khó giữ vững.
Vào thứ Sáu, dữ liệu Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) tháng 1 sẽ được các nhà đầu tư theo dõi sát sao. Trên cơ sở hàng tháng, CPI lõi dự kiến sẽ tăng 0,3%. Phản ứng của thị trường đối với dữ liệu lạm phát lõi có thể khá đơn giản và ngắn hạn, với mức CPI lõi từ 0,4% trở lên sẽ thúc đẩy đồng USD và gây áp lực lên XAU/USD và ngược lại.
Trong khi đó, những người tham gia thị trường sẽ chú ý sát sao đến diễn biến trên thị trường hàng hóa nói chung. Vào thứ Năm, bạc (XAG/USD) đã giảm gần 20% trong ngày, có thể làm gia tăng áp lực bán đối với vàng. Ngay cả khi môi trường kinh tế vĩ mô cho thấy đồng USD yếu hơn, vàng vẫn có thể khó thu hút người mua trừ khi sự biến động giảm bớt và thị trường hàng hóa ổn định trở lại.
Bob Savage, Trưởng bộ phận Chiến lược Vĩ mô Thị trường của BNY, nhấn mạnh dòng vốn chảy ra đáng kể, gần 1 tỷ đô la, từ các quỹ ETF vàng của Trung Quốc như một dấu hiệu cho thấy vị thế của kim loại quý này đang lung lay như thế nào bất chấp sự phục hồi đáng chú ý về giá.
"Sự đảo chiều đột ngột diễn ra sau khi vàng giảm từ mức cao nhất mọi thời đại và trải qua đợt giảm mạnh nhất trong một ngày kể từ năm 2013 trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Sáu, xác nhận những lo ngại rằng đợt tăng giá đã trở nên quá mức," Savage giải thích và nói thêm: "Mặc dù vàng thỏi đã phục hồi hơn 6% vào thứ Ba khi người mua quay trở lại, quy mô dòng vốn chảy ra từ các quỹ ETF cho thấy tâm lý thị trường vẫn còn mong manh."
Cuối cùng, kết quả của các cuộc đàm phán Mỹ-Iran và cuộc tổng tuyển cử ở Nhật Bản có thể tác động đến giá vàng khi mở cửa tuần. Nếu thị trường vẫn lo ngại về một cuộc xung đột trực tiếp giữa Mỹ và Iran, vàng có thể tìm thấy nhu cầu như một nơi trú ẩn an toàn. Mặc dù cuộc tổng tuyển cử ở Nhật Bản khó có thể tác động trực tiếp đến giá vàng, nhưng sự suy yếu đáng kể của đồng Yên Nhật (JPY) có thể kích hoạt sự can thiệp từ Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) và gây áp lực bán tháo đột ngột đối với USD, cho phép XAU/USD tăng cao hơn.
Phân tích kỹ thuật vàng
Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ ngày dường như đã ổn định trên mức 50, phản ánh sự thiếu áp lực giảm giá trong ngắn hạn. Thêm vào đó, vàng đã phục hồi trên đường trung bình động giản đơn (SMA) 20 ngày sau khi đóng cửa dưới mức này vào thứ Năm.
Về phía tăng, mức 5.000 USD (mức tròn, mức tâm lý) là mức kháng cự đầu tiên trước mức 5.050 USD (mức thoái lui Fibonacci 23,6% của xu hướng tăng từ tháng 11 đến tháng 2), 5.200 USD (mức ổn định) và 5.400 USD (mức ổn định, điểm cuối của xu hướng tăng).
Nhìn về phía nam, mức hỗ trợ đầu tiên có thể được xác định ở mức 4.830 đô la (mức thoái lui 38,2% của Fibonacci) trước khi đến mức 4.660 đô la (mức thoái lui 50% của Fibonacci) và 4.550 đô la (đường trung bình động 50 ngày).
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố mang tính chất dự báo về tương lai và chứa đựng sự rủi ro và không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ dành cho mục đích thông tin và không phải là các khuyến nghị về việc mua hoặc bán các tài sản này. Bạn nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có lỗi, sai sót hoặc sai sót trọng yếu. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này có tính chất kịp thời. Việc đầu tư vào các thị trường mở chứa đựng nhiều rủi ro, bao gồm việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn cũng như sự đau khổ về cảm xúc. Tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm việc mất toàn bộ vốn đầu tư, thuộc trách nhiệm của bạn. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc quan điểm chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của nó. Tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về thông tin được tìm thấy ở cuối các liên kết được đăng trên trang này.
Nếu không được đề cập rõ ràng trong nội dung bài viết, tại thời điểm viết bài, tác giả không nắm giữ vị thế nào đối với bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong bài viết này và không có quan hệ kinh doanh với bất kỳ công ty nào được đề cập. Tác giả không nhận được tiền công cho việc viết bài này, ngoài từ FXStreet.
FXStreet và tác giả không cung cấp các đề xuất được cá nhân hóa. Tác giả không cam đoan về tính chính xác, đầy đủ hoặc phù hợp của thông tin này. FXStreet và tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót, thiếu sót hoặc bất kỳ tổn thất, thương tích hoặc thiệt hại nào phát sinh từ thông tin này và việc hiển thị hoặc sử dụng thông tin này. Ngoại trừ các lỗi và thiếu sót.
Tác giả và FXStreet không phải là các cố vấn đầu tư đã đăng ký và không có nội dung nào trong bài viết này nhằm mục đích tư vấn đầu tư.
Đề xuất của biên tập viên
ĐỀ XUẤT CỦA BIÊN TẬP VIÊN
EUR/USD duy trì đà tăng trên mức 1,1500 trước thềm công bố dữ liệu lạm phát PCE của Mỹ
Cặp EUR/USD giữ vững đà tăng gần mức 1.1520 trong đầu phiên giao dịch ngày thứ Sáu tại châu Á. Tuy nhiên, tiềm năng tăng giá có thể bị hạn chế trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị leo thang ở Trung Đông.
Bitcoin, Ethereum và Ripple tiếp cận các mức kỹ thuật quan trọng khi khả năng bứt phá tăng lên
Bitcoin, Ethereum và Ripple đang chuẩn bị cho một sự bứt phá tiềm năng vào thứ Sáu sau khi tăng hơn 8%, 10% và 4% cho đến nay trong tuần này. BTC và ETH đang tiến gần đến các mức kỹ thuật quan trọng trong khi XRP tiếp tục ổn định trong một kênh giảm dần.
Etherscan cảnh báo sự gia tăng vụ lừa đảo đánh cắp địa chỉ trên Ethereum sau bản nâng cấp Fusaka
Etherscan đã đưa ra cảnh báo cho người dùng Ethereum (ETH) về sự gia tăng mạnh các vụ lừa đảo “đầu độc địa chỉ”, một chiến thuật kỹ thuật xã hội thao túng lịch sử giao dịch ví để chuyển hướng tiền cho kẻ tấn công.
Forex hôm nay: Chỉ số đô la Mỹ tăng vọt lên gần 100 khi căng thẳng với Iran leo thang
Lãnh đạo tối cao mới của Iran, Mojtaba Khamenei, cho biết các cuộc tấn công vào căn cứ quân sự của các nước láng giềng chắc chắn sẽ tiếp tục, đồng thời nói thêm rằng “Iran sẽ không ngần ngại trả thù cho máu của những người tử đạo”.
Dự báo giá vàng: XAU/USD tiến gần mức 5.100$ khi chiến tranh Trung Đông leo thang
Nhu cầu USD tăng trở lại trong bối cảnh tâm lý né tránh rủi ro đã đẩy XAU/USD xuống thấp hơn vào thứ Năm, hiện đang giao dịch ở mức khoảng 5.120 USD. Căng thẳng mới nhất xoay quanh eo biển Hormuz, nơi vẫn đang bị đóng cửa, và có những báo cáo cho thấy Iran đã gài mìn qua đó.