- EUR/GBP ghi nhận phiên giảm thứ bảy trong tám phiên vào thứ Tư, tạo đáy mới trong một năm tại 0,8519 trước khi đóng cửa gần mức 0,8520.
- Thị trường đã chuyển sang định giá hoàn toàn việc Ngân hàng trung ương Anh tăng lãi suất vào cuối năm sau khi Nhà Trắng tuyên bố ngừng bắn với Iran kết thúc và giá Dầu thô tăng cao hơn.
- Một tuần với lập trường diều hâu trên mức trung bình của Ngân hàng Trung ương Châu Âu không mang lại lợi ích gì cho đồng Euro, với định giá cho đợt tăng lãi suất vào tháng Chín giảm dần về mức cân bằng.
Đà giảm của đồng Euro so với đồng Bảng Anh đã chiếm lĩnh bảy trong tám phiên giao dịch gần đây, và giải thích phản xạ về một đồng tiền đơn yếu lại bị hiểu ngược. Đồng Bảng mới là nhân tố chính: đồng Bảng vừa kết thúc tuần tốt nhất trong ba tháng, tạo đỉnh một năm so với đồng Euro, và làm được điều đó ngay giữa giai đoạn chuyển giao lãnh đạo khi chưa có Thủ tướng chính thức và chưa có Bộ trưởng Tài chính được bổ nhiệm. Cặp tiền giảm là do đồng Bảng được định giá lại tăng lên, không phải vì đồng Euro sụp đổ.
Việc tăng lãi suất của Ngân hàng trung ương Anh chuyển từ khả năng 50-50 thành chắc chắn chỉ trong ba phiên
Kỳ vọng lãi suất đã chuyển hướng rõ rệt có lợi cho đồng Bảng chỉ trong một tuần. Thị trường định giá khoảng 70% khả năng Ngân hàng trung ương Anh (BoE) tăng lãi suất vào cuối năm vào thứ Hai, đẩy lên 76% vào thứ Ba, rồi chuyển sang định giá hoàn toàn sau khi Nhà Trắng tuyên bố ngừng bắn với Iran kết thúc tại hội nghị thượng đỉnh Tổ chức Hiệp ước Bắc Đại Tây Dương (NATO) ở Ankara. Các cuộc đình công mới đã đẩy giá Dầu Brent lên mức cao nhất trong hai tuần, một vấn đề lạm phát mà Vương quốc Anh vốn phụ thuộc nhiều vào khí đốt không thể bỏ qua.
Bối cảnh trong nước đã nghiêng về lập trường diều hâu trước khi các yếu tố địa chính trị can thiệp. Việc giữ nguyên lãi suất 3,75% trong tháng Sáu được thông qua với tỷ lệ 7-2, trong đó kinh tế trưởng và một thành viên bên ngoài ủng hộ tăng lên 4,00%, nhiều hơn một phiếu so với cuộc bỏ phiếu tháng Tư. Lạm phát dịch vụ đang ở mức 3,7% so với mức lạm phát chung 2,8%, Thống đốc đã loại trừ khả năng cắt giảm lãi suất trong ngắn hạn, và thành viên bên ngoài có lập trường diều hâu nhất của Ủy ban Chính sách Tiền tệ đã có ba bài phát biểu trong hai ngày tuần này.
Thông thường, sự trống vắng lãnh đạo sẽ tạo ra một khoản phí rủi ro cho đồng tiền, nhưng đồng Bảng đã từ chối trả khoản phí đó. Andy Burnham vẫn là ứng viên hàng đầu cho vị trí Thủ tướng và chưa bổ nhiệm Bộ trưởng Tài chính, với Ed Miliband được xem là lựa chọn khả dĩ, trong khi thị trường được trấn an bởi các tín hiệu rằng lãnh đạo mới sẽ giữ nguyên các quy tắc tài khóa hiện hành. Ngay cả Báo cáo Ổn định Tài chính công bố vào thứ Ba, với các cảnh báo về đòn bẩy cổ phiếu và rủi ro mạng, cũng không làm đồng Bảng dao động.
Ngân hàng Trung ương Châu Âu phát đi tín hiệu diều hâu cả tuần nhưng thị trường phớt lờ
Phía đồng Euro trên giấy tờ không phải là ôn hòa. Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã thực hiện đợt tăng lãi suất đầu tiên kể từ năm 2023 vào tháng Sáu, nâng lãi suất tiền gửi lên 2,25% và điều chỉnh dự báo lạm phát năm 2026 lên 3,0% do cú sốc năng lượng. Chuỗi bài phát biểu tuần này tiếp tục nhấn mạnh thông điệp đó, với phát biểu của ban điều hành vào thứ Hai vượt xa mức trung bình diều hâu của chính diễn giả và một thành viên Hội đồng Quản trị vốn được xem là ôn hòa lại bất ngờ phát đi tín hiệu diều hâu vào thứ Ba.
Thứ Tư ghi nhận lần thứ ba liên tiếp có phát biểu mang tính diều hâu trên mức trung bình, lần này kèm theo lời nhắc rằng chính sách thường bỏ qua các cú sốc giá năng lượng một lần, và đồng Euro hầu như không phản ứng với những phát biểu này. Ước tính lạm phát nhanh tháng Sáu đã hạ nhiệt, và sự cấp bách cũng giảm theo; định giá cho đợt tăng tiếp theo vào tháng Chín đã trôi dần về mức 50-50 so với ba lần tăng thêm mà thị trường dự kiến trước cuộc họp tháng Sáu. Lời nói không có dữ liệu hỗ trợ đang bị loại bỏ, và đồng Euro đang chịu ảnh hưởng của điều đó.
Dữ liệu công bố vào thứ Hai đã cung cấp chất liệu cho phe ôn hòa. Giá sản xuất tăng nóng ở mức 5,9% so với cùng kỳ năm trước, vượt mức đồng thuận 5,7%, nhưng doanh số bán lẻ tháng này thấp hơn dự kiến và chỉ số niềm tin nhà đầu tư Sentix, dù cải thiện mạnh, vẫn âm ở mức -3,1. Một nền kinh tế mà chính ECB dự báo tăng trưởng 0,8% trong năm nay là nền tảng mỏng manh cho một chu kỳ tăng lãi suất, dù phe diều hâu có thể kêu gọi mạnh mẽ đến đâu.
Hai cuộc họp sắp tới sẽ quyết định sự chênh lệch
Lịch trình đưa tranh luận trở lại cho chính các ngân hàng trung ương. ECB sẽ quyết định vào ngày 23 tháng 7 và BoE theo sau vào ngày 30 tháng 7, với khoảng cách chính sách hiện ở gần 150 điểm cơ bản có lợi cho đồng Bảng sau khi đầu năm mở rộng gần 225 điểm. Mùa xuân đã dành nhiều tháng thu hẹp khoảng cách đó; hai tuần qua đã đảo chiều kỳ vọng, và cặp tiền tệ cũng di chuyển theo.
Sự tập trung đông đảo hiện là điểm yếu chính của giao dịch này. Một đợt tăng lãi suất đã được định giá đầy đủ là một đợt tăng có thể chỉ gây thất vọng, và BoE có nhiều khả năng không đạt kỳ vọng vào ngày 30 tháng 7 hơn là ECB có thể thể hiện lập trường diều hâu hơn so với thị trường đã ngừng lắng nghe. Bảy phiên giảm trong tám phiên đã khiến đà hàng ngày bị kéo căng đến mức bất kỳ sự dao động nào trong câu chuyện lãi suất cũng sẽ bị khuếch đại khi phục hồi.
Các mức kỹ thuật và xu hướng
Kháng cự: Đỉnh bị từ chối vào thứ Tư tại 0,8555 là mức trần đầu tiên trước mốc tròn 0,8600, và cấu trúc rộng hơn vẫn bị giới hạn bởi đường trung bình động hàm mũ 50 ngày (EMA) giảm gần 0,8628 với đường EMA 200 ngày ở gần 0,8655 theo sau.
Hỗ trợ: Đáy mới tại 0,8519 là tất cả những gì đứng trước ngưỡng 0,8500, mức phòng thủ cuối cùng trước khi biểu đồ hàng ngày không còn lịch sử hiển thị.
Xu hướng: Giảm. Chỉ số Stochastic Relative Strength Index hàng ngày gần 7,55 đang ở vùng quá bán sâu và cảnh báo về các đợt tăng trở lại quanh 0,8550 hoặc thậm chí 0,8600, nhưng xu hướng, chênh lệch lãi suất và việc định giá lại cả hai đều chỉ về cùng một hướng; các đợt tăng giá vẫn là cơ hội để bán dưới 0,8600 với mục tiêu tiếp theo là ngưỡng 0,8500.
Biểu đồ hàng ngày EUR/GBP
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố mang tính chất dự báo về tương lai và chứa đựng sự rủi ro và không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ dành cho mục đích thông tin và không phải là các khuyến nghị về việc mua hoặc bán các tài sản này. Bạn nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có lỗi, sai sót hoặc sai sót trọng yếu. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này có tính chất kịp thời. Việc đầu tư vào các thị trường mở chứa đựng nhiều rủi ro, bao gồm việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn cũng như sự đau khổ về cảm xúc. Tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm việc mất toàn bộ vốn đầu tư, thuộc trách nhiệm của bạn. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc quan điểm chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của nó. Tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về thông tin được tìm thấy ở cuối các liên kết được đăng trên trang này.
Nếu không được đề cập rõ ràng trong nội dung bài viết, tại thời điểm viết bài, tác giả không nắm giữ vị thế nào đối với bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong bài viết này và không có quan hệ kinh doanh với bất kỳ công ty nào được đề cập. Tác giả không nhận được tiền công cho việc viết bài này, ngoài từ FXStreet.
FXStreet và tác giả không cung cấp các đề xuất được cá nhân hóa. Tác giả không cam đoan về tính chính xác, đầy đủ hoặc phù hợp của thông tin này. FXStreet và tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót, thiếu sót hoặc bất kỳ tổn thất, thương tích hoặc thiệt hại nào phát sinh từ thông tin này và việc hiển thị hoặc sử dụng thông tin này. Ngoại trừ các lỗi và thiếu sót.
Tác giả và FXStreet không phải là các cố vấn đầu tư đã đăng ký và không có nội dung nào trong bài viết này nhằm mục đích tư vấn đầu tư.
Tin tức mới nhất về Forex
Đề xuất của biên tập viên
Giá vàng giảm khi Trump hủy bỏ bản ghi nhớ với Iran, thị trường chờ đợi biên bản cuộc họp của Fed
Vàng (XAU/USD) giao dịch quanh mức 4.050$ vào thứ Tư, giảm 1,40% trong ngày tại thời điểm viết bài, khi nhà đầu tư ưa chuộng đồng Đô la Mỹ (USD) sau sự xấu đi mới trong căng thẳng giữa Hoa Kỳ (Mỹ) và Iran. Kim loại quý vẫn chịu áp lực mặc dù bối cảnh địa chính trị ngày càng mong manh, khi thị trường kỳ vọng giá năng lượng cao dai dẳng có thể giữ chính sách tiền tệ Mỹ trong trạng thái thắt chặt.
Tiền điện tử hôm nay: Bitcoin, Ethereum, XRP suy yếu kỹ thuật khi căng thẳng leo thang ở Trung Đông
Các loại tiền điện tử đang mở rộng đà giảm vào thứ Tư, sau đợt phục hồi tuần trước. Đợt bán tháo đã khiến Bitcoin (BTC) giảm xuống dưới 62.000$, làm tăng rủi ro giảm giá hướng tới mức hỗ trợ quan trọng tiếp theo ở 60.000$. Ethereum (ETH) đang giảm nhẹ, nhắm vào vùng cầu ở 1.700$, trong khi Ripple (XRP) vẫn chịu áp lực, giao dịch quanh mức 1,08$.
Dự báo giá vàng: XAU/USD đạt 4.100$ bất chấp rủi ro từ Iran, trước thềm công bố Biên bản họp Fed
Giá vàng đang giảm nhẹ trong đợt phục hồi yếu ớt trên 4.100 USD vào sáng sớm thứ Tư, sau khi đảo chiều một phần của đợt bán tháo trước đó. Các nhà giao dịch đang háo hức chờ đợi biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 6 của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), dự kiến được công bố vào cuối ngày, để có thêm động lực giao dịch.
Bitcoin giữ trên 60 nghìn đô la sau hiệu suất nửa đầu năm yếu nhất trong nhiều năm
Bitcoin đã thể hiện sức mạnh trong tuần qua, tăng lên trên mức 63.000$, nhưng đà tăng vẫn còn yếu ớt cho đến khi dòng vốn vào quỹ giao dịch trao đổi mở rộng trong các phiên giao dịch sắp tới, theo Wintermute.
Forex hôm nay: Đồng USD ổn định khi Williams tiếp tục cảnh giác với rủi ro lạm phát
Chỉ số đô la Mỹ (DXY) giao dịch quanh 101,00, phục hồi nhẹ sau hai ngày đi ngang khi các nhà đầu tư xem xét dữ liệu việc làm yếu hơn của Mỹ và những bình luận thận trọng từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Chỉ số thay đổi việc làm ADP trung bình 4 tuần mới nhất giảm xuống 21.000 từ 24.250, cho thấy đà tuyển dụng khu vực tư nhân chậm lại.