- Số liệu GDP quý 1 ảm đạm lại mâu thuẫn với thông điệp "giữ nguyên hoặc tăng lãi suất" của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA).
- Thặng dư thương mại tháng 4 che đậy thực tế cho thấy nhu cầu nội địa đang suy yếu.
- Đồng đô la Úc đang dao động trong biên độ hẹp trước báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP) vào thứ Sáu và quyết định của RBA vào giữa tháng 6.
Đồng đô la Úc không có dấu hiệu tăng giá mạnh, và sự mâu thuẫn cốt lõi của nó giải thích lý do tại sao. Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) liên tục đưa ra viễn cảnh tăng lãi suất, nhưng nền kinh tế mà họ quản lý chỉ tăng trưởng 0,3% trong quý đầu tiên, một bước giảm rõ rệt so với tốc độ trước đó. Một ngân hàng trung ương đe dọa thắt chặt chính sách tiền tệ trong bối cảnh suy giảm rõ rệt không phải là công thức tạo nên niềm tin theo bất kỳ hướng nào, và số liệu cho thấy điều đó.
Chính sách cứng rắn trở nên khó duy trì khi nền kinh tế chỉ tăng 0,3%
Sự thiếu hụt tăng trưởng không phải là nhỏ. Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý đầu tiên chỉ tăng 0,3% so với quý trước và 2,5% so với cùng kỳ năm ngoái, cả hai đều thấp hơn kỳ vọng và giảm tốc so với cuối năm ngoái. Ngược lại, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) vẫn giữ lập trường loại trừ việc cắt giảm lãi suất và duy trì việc tăng lãi suất, được biện minh bởi lạm phát vẫn ở mức cao gần mục tiêu. Lập trường đó có ý nghĩa khi tăng trưởng kinh tế được duy trì. Tuy nhiên, việc bảo vệ lập trường này ngày càng khó khăn hơn với mỗi số liệu tăng trưởng yếu, và thị trường có lý do để hoài nghi về định hướng thắt chặt này.
Một mức thặng dư nhìn bề ngoài rất tích cực
Số liệu thương mại hôm thứ Năm thoạt nhìn có vẻ mạnh mẽ: xuất khẩu tăng 7,2% so với tháng trước nhưng nhìn kỹ hơn thì bức tranh lại không mấy khả quan. Nhập khẩu hầu như không thay đổi, chỉ tăng gần 0,8% sau khi tăng hai chữ số vào tháng trước, vì vậy thặng dư này chủ yếu là do nhu cầu nhập khẩu yếu hơn là do khối lượng xuất khẩu bùng nổ. Việc thương mại vượt kỳ vọng dựa trên việc các hộ gia đình và doanh nghiệp mua sắm ít hơn là triệu chứng của một nền kinh tế đang hạ nhiệt, chứ không phải bằng chứng về sức mạnh, và nó âm thầm củng cố luận điểm mà số liệu GDP đã đưa ra.
Đang dao động quanh mức trung bình và chờ tín hiệu cho bước đi tiếp theo
Trên biểu đồ hàng ngày, đồng đô la Úc đang bám sát đường trung bình động lũy thừa 50 ngày (EMA) đang tăng, kẹp giữa mức hỗ trợ khoảng 0.7100 và mức kháng cự gần 0.7150 sau khi giảm từ mức cao nhất tháng 5 gần 0.7300. Đường EMA 200 ngày nằm xa bên dưới khoảng 0.6900, vì vậy xu hướng tăng rộng hơn vẫn còn nguyên vẹn ngay cả khi động lượng ngắn hạn chững lại, với chỉ số sức mạnh tương đối Stochastic (Stoch RSI) đang trôi dạt về phía quá bán. Biểu đồ không chọn phe nào, điều này phù hợp với một cặp tiền tệ đang chờ đợi các chất xúc tác bên ngoài hơn là câu chuyện.
Lập trường diều hâu của Fed đang kìm chế đà phục hồi
Chất xúc tác đó nhiều khả năng đến từ Washington hơn là Canberra. Thứ Năm đã mang đến một bản hợp xướng cứng rắn từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed), với Schmid, Barkin và Daly đều báo hiệu rằng lãi suất có thể tăng nếu lạm phát tiếp tục ở mức cao, và thị trường hiện đang nghiêng về hướng tăng lãi suất vào cuối năm. Đồng đô la mạnh hơn nhờ sự điều chỉnh giá đó giữ cho đồng đô la Úc có hệ số beta cao bị kìm hãm, đó là lý do tại sao ngay cả dữ liệu kinh tế trong nước tốt cũng khó có thể tạo ra một đợt tăng giá bền vững.
Dữ liệu báo cáo việc làm công bố vào thứ Sáu và hàng loạt sự kiện lớn trong tuần kế tiếp
Số liệu việc làm phi nông nghiệp (NFP) được công bố vào lúc 12:30 GMT thứ Sáu, dự báo gần 85.000 việc làm so với 115.000 việc làm trước đó, với tỷ lệ thất nghiệp được dự báo ở mức 4,3%. Một con số mạnh mẽ củng cố câu chuyện về đồng đô la mạnh và gây áp lực lên đồng đô la Úc, trong khi một con số yếu là con đường rõ ràng nhất để phục hồi. Tuần tới sẽ có chỉ số niềm tin người tiêu dùng Westpac, dữ liệu thương mại và lạm phát của Trung Quốc, những dữ liệu quan trọng đối với nhu cầu xuất khẩu của Úc và kỳ vọng lạm phát trong nước, tất cả đều ảnh hưởng đến cuộc họp của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) từ ngày 15 đến 16 tháng 6.
Chiến lược giao dịch khi thị trường đi ngang
Mức kháng cự: 0,7150 trước tiên, sau đó là ngưỡng tháng 5 hướng tới 0,7300; việc lấy lại mức 0,7150 trong bối cảnh NFP yếu sẽ là tín hiệu tăng giá.
Mức hỗ trợ: 0.7100, dưới mức này vùng EMA 200 ngày gần 0.6900 là mức hỗ trợ dài hạn.
Xu hướng: trung lập đến hơi yếu khi tăng trưởng không đạt kỳ vọng và đồng Đô la vẫn được ưa chuộng. Sự bất đối xứng ủng hộ khả năng tăng giá mạnh hơn khi báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP) yếu hơn là sự phá vỡ hoàn toàn, do Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) vẫn chưa muốn từ bỏ lập trường cứng rắn của mình.
Biểu đồ hàng ngày AUD/USD
Câu hỏi thường gặp về Đô la Úc
Một trong những yếu tố quan trọng nhất đối với Đô la Úc (AUD) là mức lãi suất do Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đặt ra. Vì Úc là một quốc gia giàu tài nguyên nên một động lực chính khác là giá của mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của nước này, Quặng sắt. Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của nước này, là một yếu tố, cũng như lạm phát ở Úc, tốc độ tăng trưởng và Cán cân thương mại của nước này. Tâm lý thị trường - cho dù các nhà đầu tư đang nắm giữ nhiều tài sản rủi ro hơn (ưa rủi ro) hay tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn (ngại rủi ro) - cũng là một yếu tố, với tâm lý ưa rủi ro là tích cực đối với AUD.
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tác động đến Đồng đô la Úc (AUD) bằng cách thiết lập mức lãi suất mà các ngân hàng Úc có thể cho nhau vay. Điều này tác động đến mức lãi suất trong toàn bộ nền kinh tế. Mục tiêu chính của RBA là duy trì tỷ lệ lạm phát ổn định ở mức 2-3% bằng cách điều chỉnh lãi suất tăng hoặc giảm. Lãi suất tương đối cao so với các ngân hàng trung ương lớn khác hỗ trợ AUD, và ngược lại đối với mức tương đối thấp. RBA cũng có thể sử dụng nới lỏng định lượng và thắt chặt để tác động đến các điều kiện tín dụng, trong đó trước đây là AUD tiêu cực và sau là AUD tích cực.
Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc nên sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc có ảnh hưởng lớn đến giá trị của Đô la Úc (AUD). Khi nền kinh tế Trung Quốc hoạt động tốt, họ sẽ mua nhiều nguyên liệu thô, hàng hóa và dịch vụ hơn từ Úc, nâng cao nhu cầu đối với AUD và đẩy giá trị của nó lên. Ngược lại là trường hợp nền kinh tế Trung Quốc không tăng trưởng nhanh như mong đợi. Do đó, những bất ngờ tích cực hoặc tiêu cực trong dữ liệu tăng trưởng của Trung Quốc thường có tác động trực tiếp đến Đô la Úc và các cặp tiền tệ của nó.
Quặng sắt là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Úc, chiếm 118 tỷ đô la một năm theo dữ liệu từ năm 2021, với Trung Quốc là điểm đến chính. Do đó, giá quặng sắt có thể là động lực thúc đẩy đồng đô la Úc. Nhìn chung, nếu giá quặng sắt tăng, AUD cũng tăng, vì tổng cầu đối với đồng tiền này tăng. Ngược lại, trường hợp giá quặng sắt giảm. Giá quặng sắt cao hơn cũng có xu hướng dẫn đến khả năng cao hơn về Cán cân thương mại dương cho Úc, điều này cũng có lợi cho AUD.
Cán cân thương mại, là sự chênh lệch giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu so với số tiền quốc gia đó phải trả cho hàng nhập khẩu, là một yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá trị của đồng đô la Úc. Nếu Úc sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều, thì đồng tiền của nước này sẽ tăng giá hoàn toàn từ nhu cầu thặng dư được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua hàng xuất khẩu của nước này so với số tiền quốc gia này chi để mua hàng nhập khẩu. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng AUD, ngược lại nếu Cán cân thương mại âm.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố mang tính chất dự báo về tương lai và chứa đựng sự rủi ro và không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ dành cho mục đích thông tin và không phải là các khuyến nghị về việc mua hoặc bán các tài sản này. Bạn nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có lỗi, sai sót hoặc sai sót trọng yếu. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này có tính chất kịp thời. Việc đầu tư vào các thị trường mở chứa đựng nhiều rủi ro, bao gồm việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn cũng như sự đau khổ về cảm xúc. Tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm việc mất toàn bộ vốn đầu tư, thuộc trách nhiệm của bạn. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc quan điểm chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của nó. Tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về thông tin được tìm thấy ở cuối các liên kết được đăng trên trang này.
Nếu không được đề cập rõ ràng trong nội dung bài viết, tại thời điểm viết bài, tác giả không nắm giữ vị thế nào đối với bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong bài viết này và không có quan hệ kinh doanh với bất kỳ công ty nào được đề cập. Tác giả không nhận được tiền công cho việc viết bài này, ngoài từ FXStreet.
FXStreet và tác giả không cung cấp các đề xuất được cá nhân hóa. Tác giả không cam đoan về tính chính xác, đầy đủ hoặc phù hợp của thông tin này. FXStreet và tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót, thiếu sót hoặc bất kỳ tổn thất, thương tích hoặc thiệt hại nào phát sinh từ thông tin này và việc hiển thị hoặc sử dụng thông tin này. Ngoại trừ các lỗi và thiếu sót.
Tác giả và FXStreet không phải là các cố vấn đầu tư đã đăng ký và không có nội dung nào trong bài viết này nhằm mục đích tư vấn đầu tư.
Tin tức mới nhất về Forex
Đề xuất của biên tập viên
Số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Hoa Kỳ đã tăng lên 225.000 trong tuần trước
Theo một báo cáo từ Bộ Lao động Hoa Kỳ (DOL) công bố vào thứ Năm, số lượng công dân Mỹ nộp đơn xin bảo hiểm thất nghiệp mới đã tăng lên 225.000 trong tuần kết thúc vào ngày 30 tháng 5. Con số mới nhất này cao hơn ước tính ban đầu (213.000) và cao hơn tuần trước đó là 212.000 (được điều chỉnh từ 215.000).
Tiền điện tử hôm nay: Bitcoin, Ethereum, XRP giảm, chịu áp lực bởi dòng vốn rút khỏi ETF tăng lên
Tiền điện tử đang giao dịch dưới áp lực vào thứ Năm, chịu ảnh hưởng bởi tâm lý ngại rủi ro do căng thẳng Trung Đông và sự bất ổn kinh tế vĩ mô. Bitcoin (BTC) đã kéo dài đà giảm xuống dưới 65.000$ và đang nhắm tới vùng hỗ trợ quan trọng ở mức 60.000$. Các đồng altcoin, bao gồm Ethereum (ETH) và Ripple (XRP), cũng chịu áp lực quanh mức 1.750$ và 1,15$ tương ứng.
Dự báo giá vàng: XAU/USD giữ vững đường SMA 200 ngày tại 4.425$, nhưng sẽ duy trì được bao lâu?
Giá vàng đang cố gắng phục hồi nhẹ nhàng lên mức 4.500 đô la vào đầu ngày thứ Năm, khi sự lạc quan mới trên mặt trận địa chính trị Trung Đông làm dịu bớt tâm lý thị trường.
Mất mát do hack DeFi giảm 80% so với đỉnh năm 2022 khi các biện pháp bảo mật được cải thiện — Immunefi
Các khoản lỗ từ các vụ khai thác tài chính phi tập trung đã giảm 80% kể từ khi đạt mức cao kỷ lục vào năm 2022, theo một báo cáo được Immunefi phát hành. Báo cáo, phân tích các khoản lỗ do khai thác trên các hệ sinh thái blockchain lớn từ năm 2020 đến 2025, cho thấy các khoản lỗ của giao thức DeFi đã giảm từ 2,62 tỷ đô la vào năm 2022 xuống còn 534 triệu đô la vào năm 2024.
Forex hôm nay: Đồng đô la Mỹ tích luỹ đà tăng khi sự bất ổn giữa Mỹ và Iran tiếp tục kéo dài
Dưới đây là những thông tin cần biết vào thứ Năm, ngày 4 tháng 6: Đô la Mỹ (USD) mạnh lên so với các đồng tiền khác vào giữa tuần, được hỗ trợ bởi các dữ liệu kinh tế vĩ mô tích cực từ Hoa Kỳ và việc đàm phán giữa Hoa Kỳ và Iran không có tiến triển. Vào thứ Năm, lịch kinh tế châu Âu sẽ công bố dữ liệu Doanh số bán lẻ tháng Tư.