Chỉ số đô la Mỹ không thể phục hồi khi Washington đang đưa ra đề nghị

• DXY giao dịch gần 99,50, mức thấp trong phiên chỉ trên 99,25, phá vỡ phạm vi của tháng 8.
• Euro ở mức cao nhất trong hai tháng, bảng Anh gần đỉnh ba tháng, Vàng được mua vào.
• Chỉ số sản xuất Empire State đạt 20,6 so với 11, mức cao nhất trong bốn năm.

Chỉ số Đô la giao dịch gần 99,50, thấp hơn khoảng một phần mười phần trăm, sau khi mở cửa ngay trên Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 200 ngày và thất bại tại đó chỉ trong vài phút đầu, với mức thấp trong phiên chỉ trên 99,25 đã xuyên thủng phạm vi của tháng 8. Đó là diễn biến trong ngày mà khuôn khổ 60 ngày nhằm chấm dứt cuộc chiến quanh Eo biển Hormuz hết hạn mà không có thỏa thuận nào thay thế, điều này không phải là cách một đồng tiền trú ẩn an toàn được cho là sẽ hành xử vào thời điểm chót.

Dòng tiền trú ẩn đã chuyển sang nơi khác

Một quan chức cấp cao của Iran nói với Reuters rằng nước này có thể chuyển từ chính sách phòng thủ sang chính sách tấn công nếu ngoại giao thất bại, làm leo thang căng thẳng cả ở Eo biển và trên toàn khu vực rộng lớn hơn, và ba tàu đã đi qua tuyến đường thủy này vào Chủ nhật so với mức trung bình 5 ngày là 12 và khoảng 130 tàu mỗi ngày trước chiến tranh. Dầu thô đã vững lên theo các tiêu đề này, với Dầu thô Mỹ West Texas Intermediate (WTI) gần ngưỡng 83,00$ và Dầu Brent trên ngưỡng 88,00$.

Trên lý thuyết, điều này lẽ ra phải hỗ trợ đồng Đô la hai lần. Dòng tiền trú ẩn là vế rõ ràng và vế điều kiện thương mại còn mạnh hơn, vì Mỹ xuất khẩu ròng năng lượng trong khi khu vực đồng euro nhập khẩu các thùng dầu đi qua điểm nghẽn đó. Thay vào đó, đồng euro giao dịch ở mức cao nhất trong hai tháng, bảng Anh đứng gần đỉnh ba tháng và Vàng được mua vào, đây là dấu hiệu của một thị trường đã ngừng mua sự an toàn và bắt đầu bán một đồng tiền.

Phần bù lãi suất đã rời khỏi giá từ tuần trước

Đồng Đô la đã mang theo phần bù tăng lãi suất kể từ cuộc họp ngày 29 tháng 7, nơi ba nhà hoạch định chính sách bất đồng quan điểm ủng hộ tăng một phần tư điểm phần trăm trong khi ủy ban giữ nguyên. Một báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) yếu, một báo cáo Chỉ số giá sản xuất (PPI) yếu và mức co hẹp 0,6% trong doanh số bán lẻ tháng 7 đã làm tan biến phần bù đó chỉ trong bốn phiên, kéo xác suất tăng lãi suất vào tháng 9 từ mức ngang ngửa vào ngày 10 tháng 8 xuống còn khoảng một phần ba vào thứ Sáu.

Khảo sát sản xuất Empire State hôm thứ Hai lập luận theo hướng ngược lại và đang bị bỏ qua vì điều đó. Chỉ số đạt 20,6 so với mức đồng thuận 11 và 15,6 trong tháng 7, mức đọc mạnh nhất trong hơn bốn năm, với đơn hàng chưa hoàn thành tăng 10 điểm lên 15,5 và giá phải trả tăng trong khi giá nhận được giảm. Một khảo sát khu vực không thể xây dựng lại phần bù lãi suất mà ba số liệu toàn quốc đã phá bỏ, điều này khiến thứ Tư trở thành phép thử thực sự đầu tiên của việc định giá lại.

Đồng Đô la giờ đã có người bán chính thức

Động thái lớn nhất trên biểu đồ này không phải là một sự kiện dữ liệu. Vào thời điểm chuyển tháng, Tokyo đã can thiệp một mình rồi sau đó thực hiện một chiến dịch mua Yên phối hợp với Bộ Tài chính Mỹ, hành động chung đầu tiên thuộc loại này kể từ năm 1998, với việc Cục Dự trữ Liên bang New York được cho là đã bán Euro để tài trợ cho động thái đó. Chỉ số đã đi từ trên 101,50 xuống dưới ngưỡng 100,00 trong khoảng thời gian đó và kể từ đó đến nay vẫn chưa lấy lại được mức này trong hai tuần qua.

Quy mô của một đợt can thiệp không phải là vấn đề chính. Một đồng tiền mà Bộ Tài chính của chính nước đó đã mua vào phía đối ứng, gọi đồng Yên là bị định giá thấp đáng kể và hứa sẽ hành động lần nữa, đang giao dịch dưới một mức trần đã được tuyên bố. Việc định vị mua Đô la trước một tiêu đề chiến tranh giờ đây đi kèm rủi ro gặp phải người bán chính thức ở đỉnh của đợt tăng, và đó chính là lý do vì sao phần bù leo thang đang được thể hiện ở Vàng và ở các đồng tiền châu Âu thay vì ở Đô la.

Tuần lễ mà đồng Đô la phải xoay xở

Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) công bố biên bản cuộc họp ngày 29 tháng 7 vào thứ Tư lúc 18:00 GMT, sự kiện duy nhất trong tuần này có khả năng tái tạo những gì dữ liệu đã lấy đi. Chi tiết hữu ích không phải là phiếu biểu quyết 9-3, vốn đã được biết, mà là phần còn lại của ủy ban đã đứng gần ba người muốn giảm một phần tư điểm đến mức nào, và biên bản này hoàn toàn được lập trước các số liệu lạm phát yếu và cú hụt của doanh số bán lẻ.

Thứ Sáu có các số liệu sơ bộ Chỉ số người quản lý mua hàng (PMI) tháng 8 lúc 13:45 GMT, với ngành sản xuất của Mỹ được dự báo ở mức 53,8 từ 53,9 và dịch vụ ở mức 54 từ 54,6, cùng với các số liệu sơ bộ của khu vực đồng euro, đây là phép thử thực sự đầu tiên xem liệu phía còn lại của rổ tiền tệ có thể tự tạo ra một động lực riêng hay không. Xa hơn trong tuần là hội nghị Jackson Hole từ ngày 27-29 tháng 8, với bài phát biểu chính của chủ tịch vào thứ Sáu, còn 19 ngày trước quyết định tháng 9.

Lịch kinh tế trong nước ở giữa tuần thuộc nhóm thứ yếu và được định giá như vậy. Thứ Ba có số nhà khởi công xây dựng ở mức 1,35 triệu từ 1,427 triệu và giấy phép xây dựng gần như không đổi ở mức 1,37 triệu lúc 12:30 GMT, sản xuất công nghiệp ở mức 0,3% từ 0,1% lúc 13:15 và doanh số nhà chờ bán ở mức 0,2% từ -5,4% lúc 14:00. Thứ Năm có số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu ở mức 212K so với 209K và khảo sát của Fed Philadelphia được dự báo ở mức 25 từ 41,4, không mục nào trong số này tự nó làm thay đổi tháng 9.

Các mức kỹ thuật của Chỉ số Đô la Mỹ

Kháng cự: Đường EMA 200 ngày gần 99,65 đang hạn chế ngay lập tức, sau khi đẩy giá mở cửa quay đầu, với ngưỡng 100,00 phía trên và đường EMA 50 ngày đang dốc xuống gần 100,25 là ranh giới sẽ chấm dứt nhịp này.

Hỗ trợ: Ngay trên 99,25 là đáy của phiên và là điểm phá vỡ của biên độ tháng 8, với ngưỡng 99,00 bên dưới và vùng 98,75 phía sau đó.

Xu hướng: Giảm giá. Chỉ báo Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) hàng ngày gần 13 cho thấy trạng thái quá bán, dù quá bán bên dưới đường EMA 50 ngày đã quay đầu và đường EMA 200 ngày bị đánh mất mô tả một xu hướng hơn là một nhịp bật lên, và các nhịp hồi lên ngưỡng 100,00 là để bán. Vô hiệu hóa nếu đóng cửa ngày trở lại trên 100,00.

Biểu đồ hàng ngày của DXY