Chỉ số công nghiệp Dow Jones tăng mạnh khi Iran mở lại Eo biển Hormuz

• DJIA tăng vọt hơn 1.000 điểm, tương đương 2,3%, sau khi Iran tuyên bố Eo biển Hormuz "hoàn toàn mở" cho vận tải thương mại.
• S&P 500 vượt mốc 7.100 lần đầu tiên trong khi Nasdaq Composite và Russell 2000 cũng ghi nhận mức cao kỷ lục mới.
• Giá dầu sụp đổ, với dầu thô West Texas Intermediate giảm 14% và Brent giảm 10% khi lo ngại gián đoạn nguồn cung giảm bớt.
• Giọng điệu ăn mừng của Trump về việc mở cửa lại có phần không phù hợp khi Mỹ phong tỏa hải quân các cảng của Iran mà Tehran cho rằng có thể khiến eo biển đóng cửa trở lại.

Cổ phiếu Mỹ tăng mạnh vào thứ Sáu khi lệnh ngừng bắn giữa Israel và Lebanon, cùng với thông báo của Iran rằng Eo biển Hormuz sẽ mở cửa trở lại cho giao thông thương mại, đã kích hoạt một đợt tăng rủi ro rộng rãi. Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones (DJIA) tăng hơn 1.000 điểm để kết thúc ngay dưới mức 49.800, S&P 500 tăng 1,5% để vượt qua 7.100 lần đầu tiên trong lịch sử, và Nasdaq Composite tăng 1,7%. Chỉ số vốn hóa nhỏ Russell 2000 dẫn đầu với mức tăng 2,2%, nhấn mạnh độ rộng của đợt tăng này.

Iran mở cửa Hormuz khi thỏa thuận ngừng bắn Lebanon có hiệu lực

Bộ trưởng Ngoại giao Iran Seyed Abbas Araghchi thông báo trên X rằng, phù hợp với thỏa thuận ngừng bắn Lebanon, việc đi lại của tất cả các tàu thương mại qua Eo biển Hormuz sẽ hoàn toàn mở trong suốt thời gian ngừng bắn. Tổng thống Donald Trump đã nói vào thứ Năm rằng Israel và Lebanon đã đồng ý ngừng bắn 10 ngày, có hiệu lực từ 21:00 GMT cùng ngày. Trump tiếp tục cảm ơn Iran trên Truth Social và tuyên bố Tehran đã đồng ý không bao giờ đóng cửa tuyến đường thủy này nữa, một cách diễn đạt có vẻ rõ ràng hơn so với ngôn ngữ điều kiện trong tuyên bố thực tế của Iran.

Điểm khó trong thông điệp của Washington

Trong một bài đăng riêng, Trump nói rằng phong tỏa hải quân của Mỹ đối với các cảng của Iran sẽ vẫn được duy trì đầy đủ cho đến khi đạt được thỏa thuận hòa bình với Tehran, đồng thời cho biết quá trình này nên diễn ra nhanh vì hầu hết các điểm đã được đàm phán. Tuy nhiên, hãng tin Tasnim của Iran báo cáo rằng các tàu liên quan đến các quốc gia thù địch sẽ không được phép qua eo biển, và tuyến đường thủy sẽ đóng cửa trở lại nếu phong tỏa của Mỹ tiếp tục. Hai điều kiện phụ thuộc lẫn nhau nhưng đi theo hướng ngược lại tạo ra một căng thẳng mà thị trường đã chọn bỏ qua vào thứ Sáu, mặc dù điều này khiến giao dịch vẫn nhạy cảm với tin tức trong tuần tới.

Giá dầu sụp đổ do giảm lo ngại nguồn cung

Hợp đồng tương lai WTI giảm 14% xuống giao dịch trên mức 80$ một thùng, trong khi dầu Brent chuẩn quốc tế giảm 10% xuống trên 89$. Việc giảm giá phản ánh sự rút nhanh của phần rủi ro Hormuz đã được tính vào giá trong những tuần leo thang trước đó. Việc giảm giá có tiếp tục hay không sẽ phụ thuộc vào việc các điều kiện của Tehran có được duy trì và liệu Washington có giảm bớt thế trận hải quân hay không, đây vẫn là đòn bẩy cơ học mà Iran đã cảnh báo là cơ sở để đảo ngược hướng đi.

Phục hồi trong ngành du lịch, du thuyền và hàng không vũ trụ

Cổ phiếu có tiếp xúc trực tiếp nhất với gián đoạn Hormuz dẫn đầu đà tăng. Boeing (BA) tăng 3% và Royal Caribbean (RCL) tăng vọt 10%, trong khi Amazon (AMZN) và Airbnb (ABNB) cũng tăng điểm. Các nhà điều hành du thuyền là nhóm bị ảnh hưởng nặng nề nhất bởi leo thang Trung Đông, và mức tăng mạnh vào thứ Sáu phản ánh các nhà giao dịch đang giải phóng vị thế bảo hiểm đã tích lũy trong các phiên gần đây thay vì tiền mới đổ vào theo tin tức.

Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng mạnh

Hợp đồng tương lai Dow Jones (YM) đã tăng mạnh theo tin tức của Araghchi trong phiên qua đêm và giữ vững mức tăng trong suốt phiên giao dịch chính thức của Mỹ, đi cùng nhịp với chỉ số đến khi đóng cửa. Biểu đồ 15 phút cho thấy sự tăng đều đặn từ vùng 48.700 trong những giờ đầu giao dịch trước khi tăng tốc qua 49.000 vào khoảng giữa ngày và kéo dài đến gần 49.700 vào cuối buổi chiều theo giờ GMT. Khối lượng giao dịch trong ngày lớn, phù hợp với việc mua lại vị thế bán khống kết hợp với vị thế mua hiện có, và chỉ số Stochastic Relative Strength Index trên biểu đồ trong ngày đã giảm từ vùng quá mua khi đóng cửa, cho thấy sự tiêu hóa nhẹ của đợt tăng thay vì kiệt sức.

Bối cảnh đà tăng và những gì tiếp theo

Ba chỉ số chính đang có mức tăng vững chắc trong tuần, với DJIA tăng 3%, S&P 500 tăng 4% và Nasdaq tăng 6%. Chiến lược gia thị trường trưởng của Ameriprise Financial, Anthony Saglimbene, cho rằng thị trường đã rút lại các kịch bản xấu nhất và hiện đang định giá con đường hướng tới giảm leo thang, nhưng cảnh báo rằng phần dễ dàng của đà tăng có thể đã qua. Ông bổ sung rằng ngành công nghệ, đặc biệt là nhóm Magnificent Seven, sẽ cần phải công bố kết quả lợi nhuận vượt kỳ vọng và triển vọng mạnh mẽ để biện minh cho đà tăng tiếp theo từ đây. Khi áp lực địa chính trị giảm bớt, trọng tâm sẽ chuyển trở lại lợi nhuận và vòng dữ liệu lạm phát tiếp theo, với các nhà giao dịch theo dõi chỉ số Giá sản xuất (PPI) sắp tới như chất xúc tác vĩ mô quan trọng trong ngắn hạn.

Biểu đồ 15 phút Dow Jones