Dự báo giá vàng: XAU/USD vẫn còn rủi ro giảm trong bối cảnh xuất hiện mô hình giao cắt giảm

• Giá vàng lại giảm xuống dưới 4.200 USD vào sáng sớm thứ Sáu, làm mờ đà phục hồi hôm thứ Năm từ mức đáy ​​đầu năm.
• Đồng đô la Mỹ hồi phục khi căng thẳng mới giữa Mỹ và Iran ở eo biển Hormuz làm giảm bớt sự lạc quan về thỏa thuận hòa bình.
• Về mặt kỹ thuật, vàng vẫn chịu áp lực khi chỉ số RSI quay trở lại vùng giảm, với khả năng hình thành mô hình giao cắt giảm.

Giá vàng giảm trở lại tại châu Á vào thứ Sáu, sau đợt tăng giá tạm thời do hoạt động mua bù bán khống trên mức 4.200 USD một ngày trước đó. Kim loại quý này dự kiến ​​sẽ ghi nhận tuần giảm giá thứ hai liên tiếp, sau khi kiểm tra mức thấp nhất từ ​​đầu năm (YTD) gần ngưỡng 4.000 USD vào đầu tuần.

Vàng: Người bán có khả năng giữ quyền kiểm soát

Bất chấp sự lạc quan của thị trường, sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump hủy bỏ các cuộc tấn công mạnh mẽ vào Iran và trong bối cảnh hy vọng về một thỏa thuận hòa bình được khơi dậy, các cuộc xung đột mới giữa Hoa Kỳ và Iran ở eo biển Hormuz một lần nữa cản trở khả năng đạt được thỏa thuận và làm tăng nhu cầu trú ẩn an toàn đối với đồng đô la Mỹ (USD) so với vàng.

Trong diễn biến mới nhất, lực lượng Mỹ đã bắn hạ hai máy bay không người lái tấn công một chiều của Iran khi Tehran dường như đang cố gắng tấn công các tàu thương mại đi qua eo biển Hormuz, một quan chức Mỹ nói với Reuters.

Trích dẫn Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo (IRGC), truyền thông nhà nước Iran cho biết một tiếng nổ được nghe thấy ở phía nam nước này cách đây không lâu có liên quan đến một cuộc đối đầu với một “tàu vi phạm” đang cố gắng đi qua eo biển Hormuz.

Cuối ngày thứ Tư, Tổng thống Trump nói rằng một thỏa thuận với Iran sắp đạt được và có thể được ký kết “có thể vào cuối tuần này ở châu Âu”; ông nói rằng eo biển Hormuz sẽ mở cửa “ngay khi chúng ta ký” các văn kiện của “thỏa thuận lớn”.

Điều này xảy ra sau khi ông hủy bỏ các cuộc tấn công vì “thỏa thuận lớn” đạt được với Iran; ông nói rằng một chiến dịch quân sự để chiếm Kharg sẽ bị loại bỏ “nếu chúng ta ký thỏa thuận này”.

Tuy nhiên, một phát ngôn viên của Bộ Ngoại giao Iran đã nhanh chóng làm rõ rằng Iran vẫn chưa đưa ra quyết định cuối cùng về một thỏa thuận với Mỹ, theo Reuters.

Trong khi đó, văn phòng Thủ tướng Israel hôm thứ Năm đã đăng tải trên X rằng Israel "không phải là một bên" trong bản ghi nhớ hợp tác giữa Mỹ và Iran.

Những căng thẳng này làm dấy lên nghi ngờ về một thỏa thuận hòa bình tiềm năng giữa Mỹ và Iran, thúc đẩy giá dầu phục hồi từ mức thấp nhất trong hai tháng và kìm hãm sự đảo chiều của giá vàng.

Thêm vào đó, kim loại quý không sinh lời này tiếp tục chịu ảnh hưởng nặng nề từ chỉ số lạm phát cao của Mỹ, điều này đã xác nhận việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) vào tháng 12, theo công cụ FedWatch của CME Group.

Điều đáng chú ý tiếp theo đối với kim loại sáng giá này là các số liệu sơ bộ về Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng và Kỳ vọng Lạm phát của Đại học Michigan (UoM) dự kiến ​​công bố vào cuối ngày thứ Sáu này, có tác động đáng kể đến giao dịch USD.

Hơn nữa, các diễn biến ở Trung Đông sẽ tiếp tục đóng vai trò then chốt trong các phiên giao dịch sắp tới. Tuy nhiên, vàng có thể gặp rủi ro khi điều chỉnh lại các giao dịch trước quyết định chính sách của Fed vào tuần tới, quyết định đầu tiên dưới thời Chủ tịch mới Kevin Warsh. Phân tích kỹ thuật giá vàng trên biểu đồ ngày cho thấy triển vọng giảm giá trong ngắn hạn, do kim loại này đã thoát khỏi vùng quá bán.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày

Trên biểu đồ ngày, XAU/USD giao dịch ở mức 4.203,06 USD, duy trì xu hướng giảm giá trong ngắn hạn khi giá giao ngay nằm dưới tất cả các đường trung bình động chính. Các đường trung bình động giản đơn (SMA) 21 ngày, 50 ngày, 100 ngày và 200 ngày đều nằm trên thị trường, củng cố môi trường nguồn cung trên cao liên tục, trong khi Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức khoảng 35, cho thấy động lượng giảm giá yếu nhưng chưa quá bán, tạo điều kiện cho áp lực giảm giá tiếp tục nếu người bán tiếp tục kiểm soát.

Thêm vào đó, SMA 21 ngày đã đóng cửa dưới SMA 200 ngày vào thứ Năm, xác nhận tín hiệu mô hình giao cắt giảm.

Ở phía trên, ngưỡng kháng cự ban đầu trùng với đường SMA 21 ngày ở mức 4.430,71 USD, tiếp theo sát là đường SMA 200 ngày ở mức 4.450,32 USD, tạo thành ngưỡng kháng cự quan trọng đầu tiên, nơi các nỗ lực phục hồi có thể bị chững lại. Xa hơn nữa, đường SMA 50 ngày quanh mức 4.586,65 USD và đường SMA 100 ngày gần mức 4.768,31 USD đánh dấu các rào cản phục hồi sâu hơn, và xu hướng giảm giá rộng hơn có khả năng sẽ tiếp tục chừng nào XAU/USD vẫn bị kìm hãm dưới lớp kháng cự chồng chéo này.