Chiến thắng áp đảo của đảng Dân chủ gây chấn động lĩnh vực AI

Triển vọng: Các chiến thắng giữa kỳ của Đảng Dân chủ đã tác động đến cổ phiếu và đồng Đô la qua đêm, trong khi CPI khu vực đồng euro và dịch vụ ISM của Mỹ sẽ được công bố hôm nay.

Thị trường chứng khoán chịu áp lực

Các nhà giao dịch châu Âu đang thức dậy trong một môi trường ngại rủi ro rõ rệt vào sáng nay, với cuộc bầu cử giữa kỳ của Mỹ chi phối tin tức qua đêm. 

Các chỉ số chứng khoán khu vực ở châu Á giảm trên diện rộng, và hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán châu Âu và Mỹ cũng đang chìm trong sắc đỏ, tại thời điểm viết bài. Điểm cốt lõi là Đảng Dân chủ đã được tuyên bố chiến thắng ở cả hai viện, với 54 ghế Thượng viện và 223 ghế Hạ viện đã được xác nhận cho đến nay, và thị trường xem đây là tín hiệu tiêu cực đối với giao dịch AI. 

Theo quan điểm của tôi, thị trường thường nghiêng về một chính phủ chia rẽ, do có ít thay đổi chính sách mới hơn, điều này tất nhiên đồng nghĩa với ít bất định hơn cho nhà đầu tư. Mối lo ngại rõ ràng nằm ở khía cạnh quy định và điều đó có thể có ý nghĩa gì đối với AI.

Nikkei 225 của Nhật Bản giảm khoảng 3% và đang nhanh chóng tiến sát vùng thị trường giá xuống – tôi đang theo dõi chặt chẽ vùng hỗ trợ quan trọng quanh 58.000. KOSPI của Hàn Quốc đã đảo chiều từ tăng sang giảm khoảng 1%. Thành thật mà nói, chúng ta bước vào cuộc bầu cử giữa kỳ với một bối cảnh cổ phiếu khá mong manh. Nasdaq 100 đã rơi vào vùng điều chỉnh lần thứ ba trong năm nay vào thứ Ba trong bối cảnh lo ngại về chi tiêu cho AI và liệu nó có mang lại hiệu quả hay không, và kết quả bầu cử đang khuếch đại những điều đó.

Trái phiếu, FX và hàng hóa

Trong thị trường thu nhập cố định, đường cong lợi suất sáng nay khá yên ắng. Ban đầu, chúng ta đã thấy lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn chạm mức thấp 4,9%, trước khi phục hồi nhẹ một phần mức đã mất. Hiện tại, tôi cho rằng trái phiếu kho bạc sẽ tiếp tục được mua vào trên cơ sở rằng Washington chia rẽ có thể kìm hãm thêm chi tiêu và cắt giảm thuế, qua đó làm giảm phát hành trái phiếu.

FX cho thấy chỉ số USD giảm nhẹ trong sáng nay, giảm 0,4% và chạm mức thấp 101,73 – mức thấp nhất kể từ cuối tháng 9. Các tài sản trú ẩn an toàn được mua vào – USD/JPY bán tháo từ phía dưới đường SMA 200 ngày tại ¥158,62, trong khi USD/CHF cũng nhích xuống dưới vùng hỗ trợ trong ngày từ mức CHF 0,82.

Đối với dầu, diễn biến giá gần đây khá thất thường, với phiên hôm qua kết thúc bằng các cây nến do dự rõ rệt quanh đường SMA 50 ngày của cả WTI và Brent lần lượt tại 86,70$ và 103,19$. Tất nhiên, các nhà giao dịch hàng hóa đang cố gắng cân bằng giữa các cuộc thảo luận về việc chấm dứt chiến tranh ở Trung Đông và Ukraine với lo ngại về gián đoạn nguồn cung tiếp diễn.

Dữ liệu phía trước: CPI khu vực đồng euro và ISM của Mỹ được chú ý

Lịch kinh tế hôm nay đón báo cáo lạm phát CPI tháng 10 của khu vực đồng euro vào lúc 10 giờ sáng GMT, tiếp theo là PMI dịch vụ ISM tháng 10 của Mỹ vào lúc 3 giờ chiều.

Đối với CPI khu vực đồng euro, các nhà phân tích kỳ vọng số liệu tổng thể theo năm sẽ đạt 4%, tăng từ 3,8% (biên ước tính tối đa/tối thiểu nằm trong khoảng từ 4,3% đến 3,7%), trong khi CPI lõi theo năm được dự báo giữ ổn định ở mức 2,5% (biên ước tính tối đa/tối thiểu nằm trong khoảng từ 2,6% đến 2,2%). Mặc dù điều này có thể làm đồng euro biến động, nhưng kinh nghiệm của tôi với dữ liệu này cho thấy nó sẽ tạo ra rất ít biến động đủ để giao dịch. Khả năng ECB tăng lãi suất vào tháng 12 cũng đã phần lớn được phản ánh vào giá (71%); do đó, một số liệu nóng hơn chỉ càng củng cố thêm điều này.

Đối với số liệu dịch vụ ISM của Mỹ, đây có thể là yếu tố có khả năng tác động đến thị trường. Các nhà kinh tế đang kỳ vọng một mức công bố tương đối đi ngang ở 54,8 cho chỉ số tổng thể, giảm từ 54,9 trong tháng 9, với phạm vi dự báo từ 53,0 đến 56,3. Tuy nhiên, theo quan điểm của tôi, chỉ số tổng thể ít quan trọng hơn các thành phần phụ; tôi sẽ tập trung vào giá đầu vào, đặc biệt khi thị trường lãi suất đang định giá 77% khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 12.

Giá đầu vào và số liệu việc làm cao hơn nhiều khả năng sẽ tiếp thêm động lực cho mức định giá Fed nói trên và hỗ trợ đồng USD trước khi báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp vào thứ Sáu. Tuy nhiên, vị thế mua USD vẫn đang ở mức kéo giãn vừa phải, và xét theo định giá của Fed, một kết quả thấp hơn kỳ vọng trong dữ liệu (giá đầu vào và việc làm thấp hơn) có thể tạo ra biến động đủ để giao dịch nhiều hơn so với một kết quả vượt kỳ vọng.