Đồng yên Nhật tăng sau cảnh báo bằng lời nói khi chờ công bố dữ liệu việc làm ADP và PCE của Mỹ

• USD/JPY giảm xuống gần mức 157,00 trong đầu phiên giao dịch châu Á hôm thứ Tư.
• Những cảnh báo bằng lời nói mới từ giới chức trách đang hỗ trợ đồng yên Nhật.
• Các phát biểu mang quan điểm thắt chặt chính sách từ các quan chức Fed có thể hạn chế đà giảm của cặp tiền này. 

Cặp USD/JPY Cặp USD/JPY mất đà và lùi về quanh 157,00 trong đầu phiên giao dịch châu Á hôm thứ Tư. Đồng Yên Nhật (JPY) mạnh lên so với đồng Đô la Mỹ (USD) trong bối cảnh lo ngại về sự can thiệp thị trường, sau khi Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent và Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Satsuki Katayama tái khẳng định ý định tăng cường hợp tác giữa hai nước nhằm giải quyết tình trạng suy yếu của đồng Yên.

Katayama phát biểu hôm thứ Ba rằng bà cho rằng việc đồng Yên bị định giá thấp là một vấn đề đáng lo ngại; bà cũng xác nhận đã thống nhất với Bessent về việc tăng cường hợp tác khi được hỏi về cuộc điện đàm tuần trước. Bà nói thêm rằng các quan chức sẽ tiếp tục duy trì liên lạc chặt chẽ với Bộ Tài chính Mỹ để đảm bảo sự ổn định và trật tự của thị trường ngoại hối.

Tuần trước, Katayama cho biết Tổng thống Mỹ Donald Trump đã bày tỏ lo ngại về đồng JPY trong cuộc gặp với Thủ tướng Sanae Takaichi. Đầu tuần này, quan chức cấp cao phụ trách vấn đề tiền tệ của Nhật Bản, Atsushi Mimura, tuyên bố rằng thị trường nên nhìn nhận đúng mức thông điệp "rất rõ ràng" từ Tokyo và Washington về những lo ngại liên quan đến sự mất giá của đồng tiền.

Đồng yên Nhật vẫn mạnh lên bất chấp các dữ liệu trong nước gây thất vọng. Sản lượng công nghiệp tháng 8 giảm 2,2% so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn nhiều so với mức tăng 4,0% của tháng trước đó.

Tuy nhiên, các tín hiệu thắt chặt chính sách từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có thể giúp hạn chế đà giảm của đồng bạc xanh. Thống đốc Fed Michael Barr nhắc lại cảnh báo rằng có thể cần tiếp tục tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát. Tuần trước, Chủ tịch Fed chi nhánh Cleveland, Beth Hammack, cũng nhận định rằng rủi ro lạm phát vẫn ở mức cao và cần duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt.

Các nhà giao dịch sẽ theo dõi sát sao báo cáo việc làm ADP và Chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) của Mỹ sẽ được công bố trong ngày. Theo công cụ FedWatch của CME, thị trường hiện dự báo xác suất 47,1% Fed sẽ tăng lãi suất vào tháng 10 và 92,5% khả năng tăng lãi suất vào tháng 12. Đồng yên tăng giá vượt trội khi giới chức Nhật Bản nhắc lại cảnh báo về tỷ giá

Các chuyên gia phân tích tại Scotiabank nhận định đồng Yên Nhật là trường hợp cá biệt rõ rệt trong nhóm tiền tệ G10, đồng thời lưu ý rằng đây là "ngoại lệ đáng chú ý duy nhất" so với xu hướng giao dịch phòng thủ chung trên thị trường. Họ chỉ ra đợt tăng giá mạnh của JPY vào cuối phiên giao dịch châu Á, được thúc đẩy bởi các bình luận về tỷ giá từ Thứ trưởng Bộ Tài chính Nhật Bản phụ trách các vấn đề quốc tế, ông Atsushi Mimura. Ông đã nhắc nhở các thành viên thị trường lưu tâm đến những cảnh báo được đưa ra vào tuần trước bởi cả Thủ tướng Takaichi và Bộ trưởng Tài chính Katayama. Việc giới chức cấp cao Nhật Bản tái khẳng định lập trường này đã hỗ trợ đà tăng nhẹ của đồng Yên và củng cố sức mạnh tương đối của đồng tiền này trong các cặp tỷ giá chéo.

Goolsbee cảnh báo rủi ro quá nhiệt do AI, củng cố lập trường thắt chặt của Fed

Goolsbee của Fed đã có bài phát biểu mang đậm quan điểm thắt chặt chính sách, với điểm số FXS Speechtracker đạt 7,1/10 cao hơn một chút so với mức trung bình lịch sử 6,7/10 qua đó nhấn mạnh mối lo ngại gia tăng về lạm phát dai dẳng và tâm lý chủ quan trong hoạch định chính sách. Cảnh báo rằng kỳ vọng về sự gia tăng năng suất nhờ AI trong tương lai đang tạo ra "nguy cơ quá nhiệt cao ngay lúc này" cùng với các bình luận về thâm hụt ngân sách khổng lồ để kích thích kinh tế và nhu cầu xem xét lại quan điểm bỏ qua các cú sốc nguồn cung – cho thấy sự sẵn sàng ưu tiên kiểm soát lạm phát hơn là chiều lòng thị trường, cũng như mức độ chấp nhận thấp hơn đối với việc lạm phát duy trì trên mức mục tiêu. Việc chú trọng theo dõi năng suất và yêu cầu bằng chứng rõ ràng về việc lạm phát đang giảm trở lại cho thấy ít khả năng cắt giảm lãi suất sớm; đây là bối cảnh thường hỗ trợ đồng Đô la và gây bất lợi cho các loại tiền tệ nhạy cảm với rủi ro.

Chỉ số Tâm lý Fed của FXS đã tăng 1,01 điểm lên mức 145,30, nằm chắc chắn trong vùng ủng hộ thắt chặt chính sách và nhất quán với điểm số FXS Speechtracker cao hơn mức trung bình nêu trên. Mức chỉ số cao này vượt xa mốc trung tính 100 xác nhận rằng những phát biểu của Goolsbee được hiểu là củng cố kỳ vọng về một lập trường chính sách tương đối thắt chặt, qua đó tác động đến sức mạnh đồng Đô la và duy trì sự nhạy cảm của thị trường trái phiếu cũng như cổ phiếu đối với các dữ liệu lạm phát và năng suất sắp tới.

Phân tích kỹ thuật: USD/JPY giữ xu hướng giảm giá bên dưới đường SMA 100 ngày

Trên biểu đồ ngày, USD/JPY vẫn giữ xu hướng giảm nhẹ trong ngắn hạn khi giá giao ngay duy trì dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và dải trên của chỉ báo Bollinger Bands. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (14) ở mức khoảng 48,8 cho thấy động lượng đang ở trạng thái trung tính sau đợt điều chỉnh giảm gần đây.

Ở chiều tăng, mức kháng cự ngay lập tức nằm tại dải trên của Bollinger Bands quanh 159,20, tiếp theo là đường SMA 100 ngày tại 159,55; hai mức này tạo thành rào cản đáng kể ngăn cản các nỗ lực phục hồi của cặp tiền này. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ đầu tiên nằm tại dải giữa của Bollinger Bands gần mốc 156,10, trước khi đến vùng cầu mạnh hơn tại dải dưới của Bollinger Bands ở mức 152,95 – nơi lực mua có khả năng xuất hiện nếu cặp tiền này sụt giảm sâu hơn.