Đồng yên Nhật vẫn giữ thế chủ động trong bối cảnh kỳ vọng BoJ diều hâu; USD/JPY có vẻ dễ bị tổn thương dưới mức giữa 144,00

• Đồng Yên Nhật đảo ngược một phần lớn sự giảm nhẹ trong phiên giao dịch châu Á giữa những kỳ vọng tăng lãi suất của BoJ.
• Kỳ vọng diều hâu từ Fed giữ cho những người mua USD ở thế phòng thủ và mang lại lợi ích cho đồng JPY có lợi suất thấp hơn.
• Nhu cầu trú ẩn an toàn giảm có thể hạn chế bất kỳ sự tăng giá nào của JPY và hỗ trợ cho cặp USD/JPY.

Đồng Yên Nhật (JPY) giữ được xu hướng tích cực khi bước vào phiên châu Âu và leo lên mức cao nhất gần hai tuần so với đồng đô la Mỹ (USD) giảm nhẹ trong giờ cuối. Sự chấp nhận ngày càng tăng rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) sẽ tăng lãi suất một lần nữa vào năm 2025 hóa ra là yếu tố chính hỗ trợ cho JPY. Ngoài ra, hy vọng về một thỏa thuận thương mại Mỹ-Nhật cũng hỗ trợ cho JPY.

Trong khi đó, những kỳ vọng diều hâu từ BoJ đánh dấu một sự phân kỳ rõ rệt so với những cược rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ giảm chi phí vay thêm trong năm nay. Điều này giữ cho những người mua USD ở thế phòng thủ và mang lại lợi ích thêm cho đồng JPY có lợi suất thấp hơn, dường như không bị ảnh hưởng nhiều bởi nhu cầu trú ẩn an toàn giảm trong bối cảnh lạc quan gần đây do thỏa thuận ngừng bắn thương mại Mỹ-Trung kéo dài 90 ngày.

Đồng Yên Nhật tiếp tục tăng trưởng ổn định trong ngày giữa những kỳ vọng tăng lãi suất của BoJ

• Các nhà đầu tư đã bỏ qua việc Moody's hạ cấp xếp hạng tín dụng chính phủ Mỹ xuống "Aa1" từ "Aaa" vào thứ Sáu giữa sự lạc quan thương mại gia tăng, điều này, theo đó, đã thúc đẩy việc bán ra xung quanh đồng Yên Nhật trú ẩn an toàn trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Ba.
• Mỹ và Trung Quốc đã đồng ý giảm đáng kể thuế quan và khởi động một thời gian tạm dừng 90 ngày để hoàn tất một thỏa thuận rộng hơn, đánh dấu sự giảm leo thang của một cuộc đối đầu gây rối giữa hai nền kinh tế lớn nhất thế giới và thúc đẩy tâm lý rủi ro toàn cầu.
• Phó Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Shinichi Uchida cho biết vào thứ Hai rằng lạm phát cơ bản của Nhật Bản có khả năng sẽ tăng tốc trở lại sau một thời gian chậm lại và ngân hàng trung ương sẽ tiếp tục tăng lãi suất nếu nền kinh tế, giá cả cải thiện như dự kiến.
• Hơn nữa, Tóm tắt Ý kiến của BoJ từ cuộc họp trước đó cho thấy rằng các nhà hoạch định chính sách chưa từ bỏ việc tăng lãi suất thêm, và một số thành viên hội đồng thấy có khả năng tiếp tục tăng lãi suất nếu các diễn biến về thuế quan của Mỹ ổn định.
• Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Katsunobu Kato đã gợi ý về kế hoạch nói chuyện với Bộ trưởng Tài chính Mỹ Bessent về FX tại cuộc họp của các nhà lãnh đạo tài chính G7 vào cuối tuần này. Tuy nhiên, Kyodo News báo cáo rằng Bessent không được kỳ vọng sẽ tham dự cuộc họp.
• Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) và Chỉ số Giá sản xuất (PPI) của Mỹ được công bố vào tuần trước đã chỉ ra dấu hiệu lạm phát giảm, trong khi dữ liệu doanh số bán lẻ hàng tháng của Mỹ thất vọng đã làm tăng khả năng tăng trưởng chậm lại trong vài quý tới.
• Hai quan chức Fed - Chủ tịch Fed New York John Williams và Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic - đã gợi ý vào thứ Hai rằng các nhà hoạch định chính sách có thể không hạ lãi suất trước tháng 9 do triển vọng kinh tế không rõ ràng.
• Hơn nữa, Phó Chủ tịch Fed Philip Jefferson cũng ủng hộ một cách tiếp cận chờ đợi và cảnh báo về việc các đợt tăng giá tạm thời trở thành lạm phát kéo dài. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn đang định giá hai lần cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào cuối năm.
• Trump đã thông báo trên nền tảng Truth Social của mình rằng Nga và Ukraine đã đồng ý bắt đầu đàm phán hướng tới một lệnh ngừng bắn ngay lập tức và nhấn mạnh rằng các điều kiện của các cuộc đàm phán song phương sẽ được thương lượng giữa hai bên trực tiếp.
• Quân đội Israel đã thông báo rằng họ đã bắt đầu các hoạt động trên bộ rộng rãi trong một cuộc tấn công mở rộng chống lại Hamas và đã phát lệnh sơ tán cho người dân ở thành phố phía nam Khan Yunis - thành phố lớn thứ hai ở Gaza.
• Điều này giữ cho các rủi ro địa chính trị tiếp tục diễn ra và nên hạn chế bất kỳ sự giảm giá có ý nghĩa nào của JPY, đảm bảo sự thận trọng trước khi đặt cược tăng giá mới xung quanh cặp USD/JPY và xác nhận rằng xu hướng giảm một tuần tuổi đã hoàn thành.

USD/JPY có thể tăng tốc giảm khi mức hỗ trợ giao nhau 144,30 bị phá vỡ

Từ góc độ kỹ thuật, việc chấp nhận dưới mức thoái lui 38,2% Fibonacci (Fibo.) của đợt tăng giá từ tháng 4 đến tháng 5 và các chỉ báo dao động tiêu cực trên biểu đồ hàng giờ ủng hộ phe giảm giá USD/JPY. Do đó, bất kỳ động thái tăng nào tiếp theo vẫn có thể được coi là cơ hội bán ra và vẫn bị hạn chế trước mức 146,00. Tuy nhiên, sức mạnh bền vững vượt qua mức này có thể kích hoạt một đợt phục hồi ngắn hạn và nâng giá giao ngay lên khu vực 146,60, hoặc mức Fibo 23,6%, trên đường tới mốc 147,00.

Mặt khác, khu vực 144,65, hoặc mức thấp hơn một tuần đã chạm vào vào thứ Hai, hiện có vẻ bảo vệ nhược điểm ngay lập tức. Điều này được theo sau bởi vùng hợp lưu 144,30-144,25, bao gồm đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 kỳ trên biểu đồ 4 giờ và mức thoái lui 50%. Một sự phá vỡ thuyết phục dưới mức này sẽ được coi là một yếu tố kích hoạt mới cho các nhà giao dịch giảm giá và kéo cặp USD/JPY xuống dưới mốc 144,00, hướng tới mức hỗ trợ có liên quan tiếp theo gần khu vực 143,75-143,70.