Giá vàng khó duy trì trên 4.200$ và giảm nhẹ từ mức đỉnh trong hai tuần do đồng USD tăng

• Phe đầu cơ giá lên vàng trở nên thận trọng khi rủi ro ở eo biển Hormuz giúp phục hồi nhu cầu đối với đồng đô la Mỹ, vốn được xem là tài sản trú ẩn an toàn.
• Những dự đoán về việc Fed tăng lãi suất giảm dần đã hạn chế bất kỳ sự tăng giá đáng kể nào của USD và hỗ trợ giá vàng.
• Thiết lập kỹ thuật cũng ủng hộ phe mua và củng cố luận điểm về sự xuất hiện của người mua khi giá giảm.

Giá vàng (XAU/USD) đang gặp khó khăn trong việc tận dụng đà tăng nhẹ trong phiên giao dịch châu Á và giao dịch dưới mức đỉnh hai tuần, ngay trên 4.200 USD, đạt được vào thứ Hai tuần này. Đồng đô la Mỹ (USD) thu hút một số dòng vốn trú ẩn an toàn trong bối cảnh bất ổn bắt nguồn từ căng thẳng ở eo biển Hormuz và đóng vai trò là lực cản đối với kim loại quý này. Tuy nhiên, những dự đoán giảm dần về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất đã ngăn cản phe mua USD đặt cược mạnh mẽ. Hơn nữa, việc mua vào liên tục của ngân hàng trung ương hóa ra là một yếu tố khác hỗ trợ kim loại quý không lợi suất này.

Mặc dù có một thỏa thuận tạm thời mong manh giữa Mỹ và Iran, căng thẳng xung quanh eo biển Hormuz vẫn ở mức cao khi Iran tìm cách thắt chặt kiểm soát đối với tuyến đường thủy chiến lược này. Trên thực tế, đại sứ Iran tại Trung Quốc hôm thứ Bảy cho biết Tehran có kế hoạch áp dụng phí dịch vụ mới đối với các tàu thuyền đi qua tuyến đường thủy chiến lược quan trọng này. Tuy nhiên, Mỹ đã bác bỏ ý tưởng Iran thu phí tàu thuyền khi sử dụng eo biển. Điều này duy trì rủi ro địa chính trị và giúp đồng đô la Mỹ lấy lại đà tăng tích cực vào đầu tuần mới, từ đó được cho là làm suy yếu giá vàng.

Trong khi đó, các nhà giao dịch đã giảm bớt đặt cược vào việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất sau khi công bố số liệu việc làm hàng tháng không mấy ấn tượng của Mỹ vào thứ Năm tuần trước, cho thấy điều kiện lao động đang xấu đi. Hơn nữa, việc giảm bớt lo ngại lạm phát trước sự sụt giảm gần đây của giá dầu thô có thể cho phép ngân hàng trung ương Mỹ áp dụng lập trường kiên nhẫn hơn, làm giảm bớt kỳ vọng về việc lãi suất cao kéo dài. Điều này, đến lượt nó, có thể ngăn cản những người mua USD đặt cược mạnh mẽ và hạn chế bất kỳ sự giảm giá điều chỉnh đáng kể nào của giá vàng.

Trong khi đó, một cuộc khảo sát của Hội đồng Vàng Thế giới tuần trước đã chỉ ra rằng các ngân hàng trung ương ngày càng chuyển sang sử dụng vàng như một biện pháp bảo vệ chống lại các cuộc khủng hoảng tài chính, lạm phát và rủi ro địa chính trị. Hơn nữa, gần 90% số người được hỏi dự đoán dự trữ vàng của các ngân hàng trung ương toàn cầu sẽ tăng trong năm tới. Thêm vào đó, báo cáo dự trữ mới nhất do Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) công bố cho thấy vàng đã chính thức vượt qua trái phiếu kho bạc Mỹ về tỷ trọng dự trữ toàn cầu. Ngoài ra, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã bổ sung thêm 320.000 ounce vàng trong tháng 5, đánh dấu tháng tăng dự trữ vàng thứ 19 liên tiếp.

Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi lịch trình kinh tế của Mỹ, đặc biệt là việc công bố Chỉ số PMI ngành Dịch vụ ISM. Bên cạnh đó, các bài phát biểu từ các thành viên FOMC có ảnh hưởng sẽ thúc đẩy nhu cầu USD vào cuối phiên giao dịch Bắc Mỹ và tạo động lực mới cho kim loại quý này. Tuy nhiên, bối cảnh cơ bản nêu trên cho thấy xu hướng tăng giá của vàng là khả quan nhất. Do đó, đợt điều chỉnh giảm trong ngày có khả năng sẽ được mua vào và duy trì ở mức hạn chế, cần thận trọng trước khi xác nhận rằng đợt phục hồi gần đây từ mức đáy trong năm đã hết đà.

Biểu đồ 4 giờ XAU/USD

Phe đầu cơ giá lên vàng chiếm ưu thế khi vẫn duy trì tín hiệu bứt phá lên trên đường SMA 100 trên biểu đồ 4 giờ và mức Fibonacci 23,6%

Việc phá vỡ đường SMA 100 kỳ trên biểu đồ 4 giờ vào thứ Sáu và động thái tiếp theo vượt qua mức thoái lui Fibonacci 23,6% của đợt giảm giá tháng 4-tháng 6 được xem là những yếu tố kích hoạt chính cho phe mua XAU/USD. Hơn nữa, chỉ số RSI vẫn ở mức cao khoảng 63 và chỉ báo MACD tích cực cho thấy đà tăng vẫn tích cực, ngay cả khi vàng đang củng cố ngay sau khi đạt đỉnh gần đây.

Do đó, sự suy yếu dưới mức Fibonacci 23,6% quanh 4.164 đô la có thể sẽ tìm thấy hỗ trợ gần đường SMA 100 kỳ. Mức này sẽ tạo ra một ngưỡng hỗ trợ gần 4.147 đô la, mặc dù một sự phá vỡ mạnh mẽ xuống dưới mức này sẽ làm lộ ra vùng đáy cấu trúc tại 3.940 đô la. Ở phía trên, ngưỡng kháng cự ban đầu được thấy ở mức thoái lui 38,2% gần $4.302, tiếp theo là mức thoái lui 50% khoảng $4.415 và mức Fibonacci 61,8% gần $4.527. Xa hơn nữa, mức Fibonacci 78,6% ở $4.686 xác định vùng mở rộng tăng giá rộng hơn trước $4.889, hay đỉnh tháng 4.