Vàng tăng mạnh khi NFP Mỹ kém khả quan làm dập tắt kỳ vọng Fed tăng lãi suất

• Vàng tăng vọt khi NFP yếu kéo lợi suất và đồng USD đi xuống.
• Xác suất Fed tăng lãi suất giảm mạnh sau khi Bảng lương phi nông nghiệp bất ngờ thu hẹp trong tháng 7.
• Hy vọng Eo biển Hormuz mở cửa trở lại gây áp lực lên Dầu, qua đó hỗ trợ vàng thỏi.

Vàng (XAU/USD) tăng vọt vào thứ Sáu, tăng hơn 2,30% trong ngày và hơn 7% trong tuần sau khi dữ liệu việc làm của Mỹ trái chiều, với số liệu Bảng lương phi nông nghiệp yếu hơn trong khi Tỷ lệ thất nghiệp vẫn ổn định. Tại thời điểm viết bài, cặp XAU/USD giao dịch ở mức 4.340$ sau khi chạm 4.371$ vào đầu ngày, mức cao nhất kể từ ngày 17 tháng 6.

XAU/USD tăng hơn 7% trong tuần nhờ NFP yếu, lợi suất Mỹ giảm

Dữ liệu việc làm của Mỹ khiến nhà đầu tư thất vọng khi Bảng lương phi nông nghiệp tháng 7 cho thấy nền kinh tế mất 23 nghìn việc làm, thấp hơn dự báo tăng 80 nghìn việc làm. Số liệu bảng lương của tháng 5 và tháng 6 cũng được điều chỉnh giảm, cộng lại đã cắt giảm 103 nghìn người khỏi lực lượng lao động, thấp hơn so với báo cáo trước đó. Mặc dù dữ liệu này biện minh cho việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) ngần ngại tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát, Tỷ lệ thất nghiệp cũng giảm nhẹ từ 4,2% xuống 4,1%.

Dữ liệu này đã kéo lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đi xuống và đồng bạc xanh cũng vậy. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 2 điểm cơ bản xuống 4,687%, tạo lực đỡ cho giá vàng thỏi.

Tại thời điểm viết bài, Chỉ số đô la Mỹ (DXY), thước đo diễn biến của đồng tiền Mỹ so với sáu đồng tiền khác, giảm 0,42% xuống 99,54.

Thống đốc Fed Richmond Thomas Barkin cho biết "dữ liệu việc làm rất phù hợp với một lĩnh vực đang ở trạng thái cân bằng yếu." Ông nói thêm rằng báo cáo mô tả thị trường lao động đang ở kịch bản "tuyển dụng thấp, sa thải thấp".

Giá năng lượng giảm làm suy yếu kỳ vọng Fed tăng lãi suất

Địa chính trị tiếp tục đóng vai trò trong các thị trường tài chính, vốn trở nên lạc quan vừa phải về khả năng Eo biển Hormuz được mở cửa trở lại. Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết ông tin rằng cuộc chiến với Iran có thể sớm kết thúc.

Mặc dù vậy, Iran nói rằng thỏa thuận đề xuất với Oman, được cho là sẽ cấm tàu thuyền của Mỹ và Israel đi qua Eo biển, chỉ thiết lập một tuyến vận tải tạm thời và sẽ không đồng nghĩa với việc mở cửa hoàn toàn tuyến đường thủy này.

West Texas Intermediate (WTI), chuẩn dầu mỏ của Mỹ, đi ngang trong ngày quanh mức 78$ mỗi thùng, nhưng giảm gần 9,9% trong tuần.

Thị trường hoán đổi đã định giá xác suất thấp hơn rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 9. Theo dữ liệu Prime Terminal, xác suất hiện ở mức 30%, giảm từ 58% một ngày trước, trong khi có 70% khả năng ngân hàng trung ương sẽ giữ nguyên lãi suất.

Các nhà giao dịch sẽ theo dõi việc công bố Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ trong tháng 7 vào thứ Tư. Các nhà kinh tế kỳ vọng lạm phát sẽ giảm nhẹ từ 3,5% xuống 3,4% so với cùng kỳ năm trước, trong khi CPI lõi cũng giảm từ 2,6% xuống 2,5% so với cùng kỳ năm trước.

Vào thứ Năm, Chỉ số giá sản xuất (PPI), một đầu vào quan trọng đối với thước đo lạm phát ưa thích của Fed là Chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân lõi (PCE), sẽ được công bố.

Phân tích kỹ thuật XAU/USD: Vàng thách thức đường SMA 100 ngày khi phe đầu cơ giá lên nhắm tới đường SMA 200 ngày

Giá vàng dường như sẵn sàng chuyển sang xu hướng tăng khi kim loại quý màu vàng đã vượt qua Đường trung bình động giản đơn (SMA) 50 ngày tại 4.152$, và đang trên đường thách thức đường SMA 100 ngày tại 4.390$. Đà tăng đã chuyển sang tích cực, như được thể hiện qua Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI). Nói vậy, hướng ít kháng cự nhất là đi lên.

Vùng quan tâm tiếp theo sẽ là đường SMA 200 ngày tại 4.390$. Nếu bị xuyên thủng, mức kháng cự quan trọng tiếp theo là 4.450$, tiếp theo là mốc 4.500$.

Ở chiều giảm, mức hỗ trợ đầu tiên của vàng thỏi là đỉnh ngày 6 tháng 7, nay đã chuyển thành hỗ trợ tại 4.202$. Nếu mức này bị phá vỡ, các mục tiêu tiếp theo là đường SMA 50 ngày tại 4.152$ và 4.100$. Bên dưới đó, mức đáy hàng ngày ngày 3 tháng 8 tại 4.019$ đóng vai trò là hỗ trợ bổ sung.