Vàng tăng sang ngày thứ bảy khi chiến tranh thương mại và lo ngại về FX làm rối loạn thị trường

• Giá vàng tăng hơn 0,60% khi căng thẳng thương mại Mỹ - Hàn Quốc thúc đẩy nhu cầu về tài sản trú ẩn an toàn trên khắp các thị trường.
• Đồng đô la Mỹ giảm giá giữa những tin đồn về sự can thiệp của đồng Yên và nỗi lo ngại mới về việc chính phủ Mỹ đóng cửa.
• Các nhà giao dịch đang chờ đợi quyết định của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), hướng dẫn của ông Powell và một thông báo tiềm năng từ Chủ tịch Fed.

Giá vàng (XAU/USD) tăng ngày thứ bảy liên tiếp, tăng hơn 0,60% vào thứ Ba, được thúc đẩy bởi căng thẳng địa chính trị gia tăng do chiến tranh thương mại và các mối đe dọa về khả năng can thiệp vào thị trường ngoại hối để hỗ trợ đồng Yên Nhật. XAU/USD giao dịch ở mức 5.091 đô la sau khi bật lên từ mức thấp nhất trong ngày là 4.990 đô la.

Giá vàng vượt qua mốc 5.090 đô la khi thuế quan leo thang và suy đoán về sự can thiệp của đồng Yên

Sự leo thang của cuộc chiến thương mại, hiện giữa Mỹ và Hàn Quốc, đang lan sang các thị trường tài chính, làm tăng sức hấp dẫn của vàng. Các mối đe dọa của Tổng thống Mỹ Donald Trump về việc áp thuế 25% đối với hàng hóa từ Seoul đã đẩy đồng đô la Mỹ xuống thấp hơn và thị trường kim loại quý tăng vọt. Tính đến thời điểm hiện tại (YTD), giá vàng đã tăng 17,72%, hướng tới mục tiêu vượt qua mức lợi nhuận gần 60% của năm 2025.

Rủi ro về một đợt đóng cửa chính phủ Mỹ tiềm tàng khác vào ngày 30 tháng 1 đang nổi lên, trong bối cảnh căng thẳng nội bộ gia tăng trong nước.

Bên cạnh đó, các mối đe dọa về khả năng can thiệp phối hợp vào thị trường ngoại hối để đẩy giá đồng Yên Nhật lên đã khiến đồng Đô la Mỹ giảm mạnh.

Dữ liệu kinh tế tại Mỹ cho thấy người tiêu dùng đang trở nên bi quan trong ngắn hạn về thu nhập, kinh doanh và tình hình việc làm, theo Hội đồng Nghiên cứu Kinh tế (CB).

Ngoài ra, các nhà giao dịch đang dõi theo quyết định chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào thứ Tư, tiếp theo là cuộc họp báo của Chủ tịch Fed Jerome Powell. Thêm vào đó, hãy cảnh giác với khả năng Tổng thống Mỹ Donald Trump sẽ công bố người kế nhiệm chức Chủ tịch Fed.

Tổng hợp các yếu tố tác động đến thị trường: Vàng tận dụng lợi thế đồng Đô la Mỹ yếu, Fed sẽ có động thái tiếp theo

• Xu hướng tăng của vàng chủ yếu được thúc đẩy bởi sự suy yếu trên diện rộng của đồng Đô la Mỹ. Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi hiệu suất của đồng đô la so với sáu loại tiền tệ khác, giảm 0,90%, vượt qua mức thấp nhất năm ngoái là 96,21 và chạm mức thấp nhất trong bốn năm là 96,14. Mốc giảm tiếp theo của DXY sẽ là mức thấp nhất trong ngày 14 tháng 1 năm 2022 là 94,63.
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 1,5 điểm cơ bản, lên 4,227%, nhưng không đủ để kiềm chế đà tăng của vàng.
• Các nhà phân tích đã bắt đầu dự báo một đợt tăng giá mạnh của vàng. Deutsche Bank và Société Générale hiện dự báo giá vàng sẽ đạt 6.000 đô la mỗi ounce vào năm 2026.
• Về dữ liệu, chỉ số niềm tin người tiêu dùng Mỹ do Conference Board công bố đã giảm xuống mức tồi tệ nhất kể từ năm 2014, đạt 84,5 trong tháng 1, giảm so với mức 94,2 được điều chỉnh tăng trong tháng 12.
• Dana M Peterson, nhà kinh tế trưởng tại Conference Board, viết: “Niềm tin sụp đổ trong tháng Giêng, khi mối lo ngại của người tiêu dùng về cả tình hình hiện tại và kỳ vọng trong tương lai ngày càng sâu sắc.” Bà nói thêm rằng “Cả năm thành phần của Chỉ số đều xấu đi, đẩy Chỉ số tổng thể xuống mức thấp nhất kể từ tháng 5 năm 2014 (82,2) – vượt qua mức thấp nhất trong đại dịch COVID-19.”
• Cục Dự kiến ​​Fed sẽ giữ nguyên lãi suất vào thứ Tư, nhưng điều mà các nhà giao dịch đang chờ đợi là cuộc họp báo của Chủ tịch Jerome Powell. Việc đặt câu hỏi về tính độc lập của ngân hàng trung ương sẽ rất đáng quan tâm.
• Dữ liệu từ Prime Market Terminal cho thấy các nhà giao dịch đang kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ nới lỏng 45 điểm cơ bản vào cuối năm nay.

Triển vọng kỹ thuật: Giá vàng vượt 5.000$, tiến gần đến mức kỷ lục 5.100$

Xu hướng tăng giá vàng vẫn tiếp diễn, sẵn sàng kiểm tra lại mốc 5.100 đô la trong ngắn hạn. Đà tăng giá vẫn mạnh mẽ như được thể hiện bởi Chỉ báo Sức mạnh Tương đối (RSI), và khả năng tăng giá tiếp tục được dự báo.

Các mức kháng cự quan trọng tiếp theo sẽ là 5.100 đô la và mức cao kỷ lục 5.111 đô la. Nếu giá tiếp tục tăng, các mức 5.150 đô la và 5.200 đô la sẽ nằm phía trên.

Ngược lại, một phát biểu hơi cứng rắn của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell vào thứ Tư có thể kích hoạt một đợt chốt lời lớn và đẩy giá vàng xuống thấp hơn. Trong trường hợp đó, mức hỗ trợ đầu tiên của XAU/USD sẽ là 5.000 đô la, tiếp theo là 4.950 đô la và 4.900 đô la.