Vàng giảm gần mức 4.500$ khi sự phục hồi của dầu và lợi suất Mỹ gây áp lực lên vàng thỏi

• Vàng giảm gần 2% xuống 4.560$, hướng tới mức giảm hàng tuần trên 8,5%.
• Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4,38% khi thị trường loại bỏ kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed.
• Dầu gần 98$ và căng thẳng leo thang ở Trung Đông đẩy DXY lên 99,58, gây áp lực lên vàng.

Giá vàng (XAU/USD) vào thứ Sáu tiếp tục giảm ngày thứ tám liên tiếp, có khả năng kết thúc tuần với mức giảm hơn 8,50% khi giá dầu tiếp tục tăng, thúc đẩy sức hấp dẫn trú ẩn của đồng bạc xanh. Sự tăng vọt của lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ và việc những người tham gia thị trường không kỳ vọng cắt giảm lãi suất từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tiếp tục gây áp lực giảm lên kim loại quý này.

Vàng hướng tới mức giảm 8% trong tuần khi kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed biến mất, xung đột Trung Đông leo thang

Tại thời điểm viết bài, XAU/USD giao dịch ở mức 4.560$, giảm gần 2% trong ngày. Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), đo hiệu suất của đồng bạc xanh so với rổ sáu loại tiền tệ, tăng 0,43% lên 99,58.

Việc leo thang xung đột ở Trung Đông đang gây áp lực lên phân khúc kim loại quý. Tiêu đề của Wall Street Journal có nội dung "Lầu Năm Góc gửi thêm quân tới Trung Đông," đẩy giá dầu tăng cao trong bối cảnh đồn đoán ngày càng tăng về việc triển khai bộ binh tại Iran.

Do đó, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ đã tăng và gây áp lực lên vàng, khi trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng gần 14 điểm cơ bản lên 4,384%, cho thấy nhà đầu tư không kỳ vọng cắt giảm lãi suất; thay vào đó, họ bắt đầu định giá khả năng tăng lãi suất trong năm nay.

Đà tăng của WTI gây áp lực lên giá vàng

West Texas Intermediate (WTI), chuẩn dầu thô của Mỹ, tăng gần 4% lên 98,29$ mỗi thùng. Các cuộc tấn công của Israel vào các cơ sở năng lượng của Iran đã kích hoạt đợt trả đũa từ phía Iran, nhằm vào cơ sở hạ tầng năng lượng ở các quốc gia vùng Vịnh như Saudi Arabia, Qatar và Kuwait.

Vào thứ Tư tuần trước, Cục Dự trữ Liên bang đã giữ chính sách diều hâu, với Chủ tịch Fed Jerome Powell tuyên bố nếu ông không thấy tiến triển trong giảm phát, "tôi sẽ không thấy có cắt giảm lãi suất." Mặc dù vậy, biểu đồ dấu chấm trong Bản tóm tắt Dự báo Kinh tế (SEP) cho thấy các nhà hoạch định chính sách vẫn đang xem xét cắt giảm lãi suất trong bối cảnh xung đột Trung Đông.

Vào thứ Sáu, Thống đốc Fed Christopher Waller nói với CNBC rằng ông ban đầu dự định ủng hộ cắt giảm lãi suất dựa trên báo cáo việc làm, nhưng lạm phát tăng đã làm thay đổi quan điểm của ông. Ông đề cập rằng giá dầu cao kéo dài có thể ảnh hưởng đến lạm phát cơ bản.

Thống đốc Fed Michelle Bowman cũng phát biểu rằng bà đã dự kiến ba lần cắt giảm lãi suất trong năm nay. Bà bổ sung rằng bà kỳ vọng tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ và vẫn thấy thị trường lao động yếu.

Trong tuần tới, lịch kinh tế Mỹ sẽ bao gồm các chỉ số PMI Flash, Tài khoản Vãng lai, Yêu cầu Trợ cấp Thất nghiệp và Tồn kho Bán buôn.

Phân tích kỹ thuật XAU/USD: Vàng có thể kiểm tra mức 4.000$ nếu phá vỡ 4.400$

Giá vàng dao động quanh 4.500$ sau khi phá vỡ mức hỗ trợ quan trọng tại Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày ở mức 4.581$, điều này có thể mở đường cho đà giảm tiếp theo. Cần lưu ý rằng cấu trúc thị trường vẫn hỗ trợ xu hướng trung tính đến tăng, nhưng nếu đóng cửa hàng ngày và hàng tuần dưới mức đáy chu kỳ ngày 2 tháng 2 là 4.402$, sẽ mở đường để thử thách SMA 200 ngày ở mức 4.066$.

Trong ngắn hạn, động lượng đã chuyển sang giảm, như được thể hiện qua Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI), đã vượt qua mức trung tính từ thứ Hai và hiện đang tiến gần vùng quá bán.

Ở phía tăng, nếu XAU/USD vượt qua SMA 100 ngày và lấy lại mức 4.600$, nhà giao dịch có thể kỳ vọng kiểm tra lại SMA 50 ngày ở mức 4.961$ trong ngắn hạn.