USD/JPY tăng mạnh khi sự thận trọng của BoJ và dữ liệu Mỹ đẩy cặp tiền tệ này lên mức cao nhất trong hai tuần

• USD/JPY đang giao dịch với mức tăng mạnh gần 146,00 khi đồng yên giảm mạnh sau hướng dẫn chính sách ôn hòa của BoJ.
• Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp của Mỹ tăng vọt lên 241.000 trong khi PMI ngành sản xuất ISM giảm xuống 48,7, củng cố kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Fed vào cuối năm nay.
• Triển vọng kỹ thuật vẫn tăng giá trong ngắn hạn, với cặp tiền này thử nghiệm mức kháng cự gần 146,64 và hỗ trợ được nhìn thấy quanh 145,04.

USD/JPY đang giao dịch với sức mạnh đáng chú ý, tăng vọt lên đầu trên của phạm vi gần đây khi đồng yên Nhật tiếp tục hoạt động kém sau cuộc họp chính sách mới nhất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản. Cặp tiền này đã tăng 1,76% trong ngày và tiếp cận khu vực 146,00, được thúc đẩy bởi sự khác biệt mới giữa triển vọng chính sách tiền tệ của Mỹ và Nhật Bản cùng với những dấu hiệu mới về sự mềm mại của thị trường lao động ở Mỹ.

BoJ giữ lãi suất không thay đổi ở mức 0,50% và hạ dự báo GDP và lạm phát cho năm tài chính hiện tại và năm tài chính tiếp theo, viện dẫn những rủi ro bên ngoài cao và sự không chắc chắn trong nước. Thống đốc BoJ Kazuo Ueda đã thể hiện một giọng điệu thận trọng trong cuộc họp báo của mình, nhấn mạnh rằng đà lạm phát có thể bị đình trệ và triển vọng thiếu sự tự tin cần thiết cho việc tăng lãi suất thêm. Ngân hàng trung ương hiện dự báo tăng trưởng GDP chỉ đạt 0,5% cho năm tài chính 2025, giảm từ 1,1%, và cũng hạ dự báo lạm phát. Thị trường đã diễn giải lập trường này là ôn hòa, đẩy lùi kỳ vọng cho đợt tăng lãi suất tiếp theo đến cuối năm 2025 sớm nhất.

Trong khi đó, đồng đô la Mỹ giữ vững trước hầu hết các đồng tiền khác sau dữ liệu hỗn hợp. PMI ngành sản xuất ISM giảm nhẹ xuống 48,7 trong tháng 4, từ 49,0, nhưng vẫn tốt hơn so với kỳ vọng là 48. Điều kiện việc làm trong lĩnh vực sản xuất đã cải thiện khiêm tốn, với chỉ số phụ tăng lên 46,5, trong khi Chỉ số Giá đã trả tăng lên 69,8, cho thấy áp lực chi phí duy trì. Thêm vào đó, yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu tăng lên 241.000, cao hơn cả số liệu của tuần trước và kỳ vọng của thị trường, báo hiệu một thị trường lao động đang yếu đi. Những con số này đã bổ sung vào quan điểm rằng Fed có thể sớm cần phải phản ứng bằng cách cắt giảm lãi suất để hỗ trợ tăng trưởng.

Sự không chắc chắn về chính trị và thương mại cũng đã thêm một lớp thận trọng vào tâm lý thị trường. Cựu Bộ trưởng Tài chính Janet Yellen đã cảnh báo về tác động kinh tế tiêu cực của các thuế mới của Trump, trong khi các báo cáo cho thấy Mỹ có thể đang tìm cách tái kết nối với Trung Quốc và Nhật Bản về các điều khoản thương mại. Đồng USD hiện vẫn được hỗ trợ rộng rãi, nhờ vào việc lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng và lợi nhuận mạnh từ công nghệ thúc đẩy tâm lý thị trường chứng khoán.

Phân tích Kỹ thuật

Từ góc độ kỹ thuật, USD/JPY đang phát tín hiệu tăng giá, hiện đang giao dịch quanh mức 146,00 và gần đỉnh của phạm vi hàng ngày từ 142,87 đến 145,65. MACD đang đưa ra tín hiệu mua rõ ràng, phù hợp với hỗ trợ tăng giá từ EMA 10 ngày ở mức 143,35 và SMA 10 ngày ở mức 142,71. RSI đứng ở mức 52,88, cho thấy có khả năng tăng thêm, trong khi ADX ở mức 34,02 củng cố xu hướng tăng giá. Chỉ số Williams Percent Range ở mức -1,46 là trung lập, và SMA 20 ngày ở mức 143,70 tiếp tục hỗ trợ xu hướng đi lên. Tuy nhiên, SMA 100 ngày và 200 ngày ở mức 151,01 và 149,83 tương ứng cho thấy mức kháng cự dài hạn vẫn còn đáng kể.

Các mức hỗ trợ chính được tìm thấy ở 145,55, 145,04 và 144,65. Về phía tăng, kháng cự nằm ở 145,67, 146,64 và 146,95. Một sự bứt phá bền vững trên 146,64 có thể mở ra cơ hội kiểm tra mức 148,00 trong các phiên tới, đặc biệt nếu báo cáo bảng lương phi nông nghiệp vào thứ Sáu xác nhận sự yếu kém hơn nữa của thị trường lao động và làm tăng kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed. Cho đến lúc đó, xu hướng ngắn hạn vẫn nghiêng về phía tăng.

Biểu đồ Hàng ngày